中基协发布最新私募基金业务与产品类型说明（解读） 股票基金债券属于什么业务类型的

2016年9月8日，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）“资产管理业务综合报送平台”（https://ambers.amac.org.cn)（以下简称“新系统”）正式上线运行。即日起，新申请私募基金管理人登记的机构及该机构所管理的私募基金产品备案申请，应登录新系统操作。在新系统中，中基协同时发布了《有关私募投资基金‘业务类型/基金类型’和‘产品类型’的说明》（以下简称“《说明》”），对机构类型和业务类型进行了进一步的细化区分。国浩邹菁律师团队的邹菁律师、周蕾律师对该《说明》进行了解读。具体内容如下:

1.私募投资基金如何进行分类

根据《说明》的内容，国浩邹菁律师团队对私募投资基金的业务类型和产品分类进行了重新编排如下：

机构类型（单选）

业务类型/基金类型（可复选）

定义

产品类型

私募证券投资基金管理人

私募证券投资基金

主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种

权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货类及其他衍生品类基金、其他类基金

私募证券类FOF基金

主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金

不填

私募股权、创业投资基金管理人

私募股权投资基金

除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权（涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”进行备案）

并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金

私募股权投资类FOF基金

主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金

不填

创业投资基金

主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市成长性企业）（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案）

不填

创业投资类FOF基金

主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金

不填

其他私募基金管理人

其他私募投资基金

投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金

红酒艺术品等商品基金、其他类基金

其他私募投资基金类FOF

主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金

不填

 

    2.机构类型选择需审慎  

尽管私募股权投资基金管理人和私募创业投资基金管理人尚未进一步区分细化，但是中基协对于私募证券、私募股权/创业投资、和其他私募基金管理人实施差异化管理的监管思路，在新系统中得以进一步明确。

根据新系统提示，新申请登记管理人的私募机构需要根据自身拟发行的基金产品审慎选择机构类型。“机构类型”初次选定、提交办理后，在“退回补正”时将不能再修改！“退回补正”时若需要修改“机构类型”，需要“放弃登记”并且重新填写登记申请信息。

3.“全牌照”将成过去式？

在私募基金登记备案系统（“老系统”）中，若申请机构在“管理的基金类型”项选择“私募证券投资基金”，则其可成功申请同时开展“私募证券投资基金”、“私募股权投资基金”、“私募创业投资基金”和“其他类型基金”的管理业务（