基金净值、份额是什么意思？ 基金净值怎么一下子变成一块了

在前面的课程中，我们讲解了什么是指数基金，以及指数基金的四大优势和常见的指数基金，在了解这些知识之后，我们今天来聊聊基金的净值。

在某天基金网上随便打开任意一只基金，我们就会看到这只基金的全部信息，最显眼的位置则显示净值估算，最新的数据统计到2011.2.10下午15：00的数据，这个数据是在交易日实时变化的。

现在的基金统计数据已经做得非常全面，上图已经统计出来最近一个月，三个月，六个月，一年，三年，以及成立至今的所有收益的统计，对我们新手基金投资者来说非常的友好。我们今天介绍的基金净值包含两个方面，一个是单位净值，一个是累计净值。

其实很简单，相信很多朋友也会看，但是会经常弄混淆，打个比方，以冯波先生募集的150亿的基金为例，基金刚发行的时候净值都是1，募集150亿就是把基金分成150亿份，这个是基金发行的默认规定。因为建仓之后股票每天都有涨跌，那么这个基金的净值也会跟着涨跌，如果涨了2%，那么这个基金的净值就是1.02，跌了1%，那么这个基金的净值就是0.99.这样基金净值的第一个作用就显现出来即是记录基金的涨跌幅的情况。

那什么是单位净值呢？是指当前的基金总净资产除以基金总份额。其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。我们购买基金的计算就是采取：份额=（购买现金额-交易申购费用）/基金单位净值

例如申购基金：

假定用1万元申购某只基金，申购费率是1.5％，当日净值是1.2000。

净申购金额＝申购金额÷（1＋申购费率）＝10000÷（1＋1.5％）≈9852.22（元）

申购费用＝申购金额－净申购金额＝10000.00－9852.22＝147.78（元）

申购份额＝净申购金额÷T日基金份额净值＝9852.22÷1.2000≈8210.18（份）

那什么是累计净值呢？这只基金有可能进行分红，基金分红之后，基金的净值就会下降。基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。

基金份额累计净值＝基金份额净值＋基金成立后份额的累计分红金额。

举例，某基金曾经分红过，分红为每10份派2元。如果当天公布的基金份额净值为1.02元，那么份额累计净值就是1.02+(2/10)=1.24元。一般情况下，如果基金没有分红，基金单位净值等于累计基金净值。

在我本人工作的过程中，经常会有客户问到基金如何体现它的复利效果，我的回答是选择基金份额分红的方式，然后等待基金分红就可以了。也有些客户经常对比不同基金的净值，就我个人而言，我一般不看重这些，因为我非常明白当前我要投资的标的，我看重的是未来预期收益，基金累计净值只是告诉我一支基金在过去有没有赚钱，有没有赔钱的数据，因为不同类型的基金也没有办法比较，成立的时间也不同，投资风格也不同。

还有一个重要的问题就是买基金时，基金的净值太高也不一定好，太低也不一定好，这句话肯定对很多朋友很懵逼。基金净值太高有可能是高估了，也就可能它买的股票就该值怎么多钱，比方说A股单价之王茅台，当年1000元每股的时候，那酒类基金的净值就很高，现在都2601元了，中信证券甚至喊出目标3000元的口号，只能说明它就值这个价格，不是有一句话吗？好的东西就不应该便宜。同样净值低的基金也就可以说是它只值那么多钱。

总结说一点，购买基金要看净值，但不是唯一的数据，综合评估基金净值高的，它还有高的成长性那我也一样毫不犹豫的投资。但是基金净值常年低于1的，我说实话我一般不建议投资。

我是李新建，一个长期投资，分散投资，核心资产投资的实践者，一个中国资本市场的从业者。如果你们喜欢我的文字，欢迎关注，点赞，分享，谢谢！