小白如何快速入门指数基金？ 怎么买债券基金最划算呢知乎

关于如何快速入门指数基金，今天的这篇文章，

从理论到具体操作都作了解析，希望能帮到你。

文章较长，干货较多，有很多具体操作网址和步骤，

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二是方便下次你想看的时候还能找到

全文共分为三大板块，以下是目录：

一：什么是指数基金？

二：指数基金都有哪些？

1. 宽基指数

A股常见的宽基指数：沪深300、中证500和创业板指数

港股常见的宽基指数：恒生指数、H股指数和香港中小指数

美股常见的宽基指数：纳斯达克100指数、标普500指数

2. 策略加权指数

红利指数

基本面指数

价值指数

低波动指数

3.行业指数

三：挑选指数基金的秘诀

1. 如何查询指数基金详情？

2. 如何查询指数基金的估值？

3.指数基金的选择方法？

一：什么是指数基金？

先说一下什么是指数？指数是一个选股规则，一篮子股票的集合。由证券交易所或金融服务机构来制定指数的选股规则。

指数的点数:指数背后股票价格的加权平均值。简单来说点数可以直接看成是指数背后这些股票的一个平均股价。

基金经理根据某一个既定的规则来挑选股票、买入卖出，这种类型的股票基金是被动基金。被动基金的典型代表就是指数基金。指数基金是参考指数来挑选股票买入卖出的，跟基金经理本身的投资能力没有多大关系。

二：指数基金都有哪些？

1.宽基指数

A股常见的宽基指数：沪深300、中证500和创业板指数

沪深300指数：国内最具代表性的指数

从上海证券交易所和深圳证券交易所挑选规模最大，流动性最好的300只股票组成。

中证500指数：最容易获得超额收益的指数

中证500指数由中证指数公司开发，扣除了沪深两市排名前300家的企业，从第301到第800名之间的500家企业组成。

创业板指数：整体盈利比较低，不稳定

创业板指数是从创业板上市公司中挑选出规模最大流动性最好的100只股票。

创业板指数的公司整体规模较小，以中小型公司为主。

港股常见的宽基指数：恒生指数、H股指数和香港中小指数

恒生指数：港股最具代表性的指数

恒生指数代表的是港股的蓝筹股，由港交所所有上市公司中50家规模最大，流动性最好的公司组成，用来反映香港股市的整体水平。

恒生指数由港交所市值规模最大，成交最活跃的50家企业组成，每季度重新选一次。

H股指数：长期被称为价值洼地

H股指的是公司在内地注册，在香港上市，用港币交易的股票。H股指数编制了恒生中国企业50支成分股。

香港中小指数：港股中小盘股的代表

去除了恒生指数和H股指数之外的中小盘股，称为香港中小指数。香港中小指数成分股比较分散，有150多只成分股组成。

美股常见的宽基指数：纳斯达克100指数、标普500指数

纳斯达克100指数：指的是纳斯达克规模最大的100家大型企业，代码是NDX。

标普500指数：也是一只蓝筹股指数，有500只成分股组成，不仅有大公司（约占90%），也有很多中型公司（约占10%）。

标普500指数的三个特点：

是更宽的宽基指数。标普500指数在行业配比上更加均匀，在消费，医药科技等弱周期性行业占比比较高。代表美股市场的基准收益。属于美元资产，可以分散风险。

2.策略加权指数

红利指数

基本面指数

价值指数

低波动指数

红利指数：持股收息的最优选择。

红利指数是按照股息率来决定个股的权重，哪只股票的股息率越高，这只股票的权重就越大。

红利指数又分为：上证红利指数、中证红利指数、深证红利指数、红利机会指数

红利指数的优点：

高股息率在熊市更有优势，在低估值区域可以选择红利再投资。红利指数波动较低。有分红现金流。

缺点：强周期性行业，短期盈利暴涨暴跌影响红利指数的稳定性。

基本面指数：属于质量指数，也就是从上市公司的经营质量角度去挑选股票。

基本面指数挑选股票的四个维度：营业收入、现金流、净资产、分红

基本面50指数长期来看跑赢上证50指数和沪深300指数。

价值指数：指的是从市盈率、市净率、市现率和股息率4个方面来挑选成分股，从而组成价值指数。

低波动指数：指的是挑选市面上波动率最低的一批股票，这里的波动率指的是股票每天涨跌幅的标准差。

低波动率越低的股票，收益越好。

3.行业指数

优秀的行业指数基金：主要包括一些必须消费品行业，医药行业、养老产业等。

三：挑选指数基金的秘诀1.如何查询指数基金详情？

打开中证指数有限公司官网：首页 - 中证指数有限公司，http://www.csindex.com.cn/

第一：搜索框输入：上证50，这样所有上证50的指数就都出来了。

第二：以上证50基本面为例，点击50基本，就出来50基本的所有资料。

指数简介：上证50基本面加权指数，是在不改变上证50指数指数样本股的前提下，用以财务指标衡量的基本面价值来分配样本股的权重，在一定程度上打破了样本市值与其权重之间的关联，以避免过多配置高估股票的现象。该指数已纳入截至2018年9月30日的IOSCO金融基准原则鉴证报告范围。

第三：指数表现里可以看到最近一个月，三个月，一年内，及三年、五年分别的收益率。

第四：在编制方案里有更详细的基金资料，包括指数的名称和代码及样本选取的方法。

在成分列表里能看到具体哪50家成分股。成分股是不断调整的。大家对比一下5月份和10月份的成分股就不一样。

第五：在指数详情里能看到市盈率、股息率等估值指标。

2.如何查询指数基金的估值？

买基金和在现实中买东西一样要买到质量好、价格优的。

衣服要考虑款式、价格、质量。买水果要考虑口感、新鲜度。买房子要考虑价格、位置周围有没有学校、未来升值潜力等等。

基金也同样，不能盲目的操作，买卖一支基金，要看它的估值。

估值指标的基本概念

最基本的三个估值指标:市盈率，市净率，股息率。衍生指标盈利收益率、PEG

1-市盈率PE:=公司市值÷公司盈利

PE=P÷E

是一个倍数关系

公司市值=股价×价格

又分为静态市盈率:使用公司上一年度的盈利数据。

浮动市盈率:使用公司最近4个季度的盈利数据。

动态市盈率:使用预测的公司未来一年的盈利数据。

同一个品种，市盈率越低，投资价值越高。不同的指数基金之间则不一定。

2-市净率:PB，从买资产的角度，衡量股票的价值。

衡量企业市值与企业当前刻净资产的关系。

市净率=公司市值÷公司净资产

PB=P÷B

指数的市净率=指数的所有成份股的市值之和÷指数的所有成份股的净资产之和

对于同一种品种，市净率越低，投资价值越高。

3-股息率简称DP，也是一种常用的估值指标。从分红的角度衡量企业过去一年的现金分红带来的收益率。衡量企业市值与企业现金分红的关系。

股息率=公司分红÷公司市值

DP=D÷P

公司每年拿出一部分盈利，进行现金分红，公司分红一般在公司盈利的30%-40%。

对于同一个品种通常是，股息率越高，投资价值越高。

4-盈利收益率EP，是市盈率的衍生指标。盈利收益率是格雷厄姆常用的一种估值指标。从买公司的角度衡量股票的价值。假如我们把一家公司全部买下来，他一年的盈利带给我们的收益率。

盈利收益率=公司盈利÷公司市值

EP=E÷P

对于同一品种盈利收益率越高，投资价值越高。

盈利收益率和市盈率互为倒数。

股息率=分红比例乘于盈利市盈率

5-PEG=市盈率÷公司的预期盈利增速

彼得林奇常用的物质指标，彼得林奇是20世纪最出名的美国基金经理，从业期间复合收益率29%。与巴菲特、格雷厄姆、约翰伯格齐名。

PEG从市盈率与盈利的角度衡量股票的价值。衡量企业市盈率与企业盈利增速的关系。

PEG=PE÷G

预期盈利增速是指未来的一段时间内公司盈利的年复合增长率。主观人为的预测。

应用难点:PEG带有主观预测成分，因此在实际使用中要保留足够的安全边际。

对于同一个品种，通常是PEG越低，投资价值越高。长期应该介于1到2之间，小于1是低估的，具有投资价值。

估值指标如何查询？

我们常用的方法如下：

1.支付宝基金里的指数红绿灯

打开蚂蚁财富——基金——指数红绿灯

上图看比较清楚

2.蛋卷基金的估值排行

直接下载蛋卷基金APP， 操作路径:首页-指数估值

3. 中证指数官网 http://www.csindex.com.cn/

操作路径:首页-下载中心-每日板块信息-指数估值

4、理杏仁网站 https://www.lixinger.com/

数据丰富，收费5毛半小时，新人可以试用，可以看到历史估值。相对来说费用便宜，查询简单。 操作路径:首页-量化分析-市场风向-指数估值

5、集思录网站（http://www.jisilu.cn）

相对来说，集思录更好一些，很多数据都可以查到，股票、基金、可转债都可以

操作路径:首页-实时数据

6、且慢 http://www.qieman.com

操作路径:首页-每日估值

指数估值方法有很多，选择最适合自己的一种就行了。

绿色：代表估值较低，有投资价值

黄色：估值适中，可以观望

红色：估值较高，谨慎投资

3.指数基金的选择方法？

如何从几百上千支指数基金里选出适合定投最优的那几支呢？

挑选指数基金主要从三个方面入手：规模、费率、跟踪误差

第一;基金规模不要太小（最好超过1亿）

一只基金所持有的股票，债券，现金等的总市值就是这支基金的规模。我们在选择指数基金时，不能考虑规模太小的基金，要选择1亿以上的。

如果一只指数基金规模太小，它清盘的概率就会比较大。清盘并不意味着我们投资的钱拿不回来了，而是说按照某一基金净值强制赎回，导致我们投资策略中断。

第二：挑选费用较低的基金

指数基金有特定的选股规则，和基金经理业绩还有本身的质地没有太大的影响，对指数基金影响比较大的就是基金费用。

在这里再普及一下指数基金的费用，主要就是申购费，赎回费，管理费和托管费。

指数基金的申购费率一般是1%-1.5％，如果是通过银行来买，一般就是这个费率。

如果从第三方平台，比如蚂蚁财富、天天基金网、蛋卷基金等申购费一般都打一折，就是0.1%~0.15%。

赎回费：如果持有基金超过7天，赎回费率通常是0.5%左右，很多指数基金在投资1~2年以后就会免除赎回费。如果持有基金在7天之内赎回的话，会有一个赎回费率，大约在1.5%。

管理费：打开一只指数基金，在购买信息里面能查到。一般的费率是0.5%~0.8%每年。

托管费：这个费率一般在0.1%~0.2%每年。所有的基金都有管理费和托管费，不管是场内基金还是场外基金。这个会从基金净值里扣除。

申购费和赎回费是交易的时候收取。管理费和托管费是持有的时候，每年从基金净值中扣除。

总体来说，指数基金的费率是所有金融产品中最低的，只要不频繁的做短线交易就可以。

选好基金的规模以后，再去查询它的费率。

具体查询方法，打开天天基金网~打开具体的某支基金~购买信息~运作费用/申购费率/赎回费率，就很清楚了。

第三点：选择追踪误差较小的基金，尽量追踪误差控制在5%以内。

追踪误差是衡量指数基金的收益是不是追得上指数，以及指数基金的走势是不是贴得上指数的一个指标。所以误差不能太大，这个值越接近0，说明指数与追踪指数贴合的越好。

可以选择一到两支宽基指数还有一到两支行业指数进行定投。

指数基金的买卖时间：根据指数基金的估值方法来判断，低估时买入，高估时卖出；

最常见的就是配置宽基指数即沪深300和中证500，沪深300包含了A股最大的前300家企业，中证500是第301名到第800名的企业，他们直接反映了市场情况，可以帮助我们获得市场平均收益。同时再配以一定的行业指数，追求行业板块轮动取得高于市场的超额收益。