FOF养老基金哪个好？ 债券基金买哪个好一点呢

上周清仓了可转债大饼后，有评论问我，这笔钱有啥好去处？

我打算先买一些风险较低的产品，等接下来的好机会。

我一直认为，对于工薪家庭来说，低风险投资至少要占50%以上，如果投资水平没那么高的，这个比例甚至可以更高。

因为在我们赚钱爬台阶的过程中，最重要的是本金的安全性，也就是不赔钱。要知道，人生中的一次巨亏，就能让之前所有的积累化为乌有。

就好像，人生一场大病就会花光大部分甚至所有的积蓄，所以要配置保险。

低风险理财和保险，都是人生保障体系的一部分。

今天来聊聊养老FOF，最近挺火的。

1、

首先给一些没接触过的朋友科普一下——

FOF，全称叫Fund of Funds，翻译过来就是，能投资基金的基金。

普通的基金只能买股票和债券，而FOF，不仅可以买股票和债券，还能直接买基金。简单说就是，让基金经理帮我们去研究基金、买基金。

例子：随便找的一个FOF的前十持仓

主动型基金有消费、医药、新能源……等不同主题的基金，FOF也一样，它也有不同的主题。

其中有一个主题是养老。

我们把它叫做养老目标FOF，简称养老FOF。

现在市面上卖的养老FOF有两种：

一种是投资策略不固定，根据退休时间来调整（目标日期养老FOF）

比如南方养老2035年三年A，就是假设买基金的人，退休时间在2035年前后。

那么时间离2035年越远，基金投资风格越激进，风险越高，比如持仓股债7：3；

时间离2035年越近，基金投资风格越稳，风险越低，比如持仓股债2：8；

到达2035年后，基金的风险降到最低，不图赚大钱，只求有一个长期稳定的收益。

这其实跟我们自己投资是一样的道理，20岁激进，30岁求稳，40岁保守，年纪越大越亏不起。

另一种是投资策略一开始就固定了，以后不会改变（目标风险养老FOF）

比如兴全安泰平衡养老，它的投资风格就是稳健，预计收益和风险水平比债基和货基高，但是比股基低。

它的历史收益也确实很稳。

成立三年来，收益曲线都很平滑，波动小，很少有大起伏。

跟沪深300和其他基金比，稳健很多。

而且很抗跌，成立以来的最大回撤，在2023年3月，也才7%。

2、

不过，我觉得用这种fof来养老，还是有点差强人意。

首先，当我们说起养老，其实这里面有两层含义。

一层是基础养老金，保证我老了以后，每个月都有稳定的现金流，就像国家每月按时发的养老金那样，保障我基础的衣食住行就行，体面的老去，不用看任何人的脸色生活。

它的核心是——现金流。

另一层是品质养老金，这笔钱用来提高老年生活质量，比如住高端的养老社区，出门旅游啥的，要是钱