如何判断债券基金是否值得投资 值得买的债券基金有哪些类型的基金呢

如何判断债券基金是否值得投资

一、什么是债券基金？

债券基金是以债券为主要投资对象的基金，它主要投资的是国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具。

之所以叫它固定收益类品种是因为债券大多约定好了期限和收益率。

债券基金的收入比较固定，适合不愿承担太高风险的投资者。债券基金像极了银行的定期存款，只是债券基金不像定期存款一样有固定的利率，它不承诺收益，也没有明确的期限。

普通投资者在选择债券基金时，我们主要考虑的就是纯债基金。

纯债基金有两类：

一类是短期债券 。短期债券基金与货币基金比较类似，只不过投资范围比货币基金更加广，我们可以把它当作是货币基金的增强版。

现阶段，短期债券基金品种比较少，购买时只能在场外渠道才能买到。在第三方平台如天天基金网输入一个“短”字就能搜索到短债基金。

短债基金基本不收取申购赎回费，但一般会收每年0.3%的销售服务费，按持有时间收取销售服务费，即持有几天交几天，后台收取。投资短债基金6个月以上的，很少出现亏损，是打理短期资金的渠道之一。

另一类是中长期债券。中长期债券基金场内场外都能买到。但是场内的长期债券基金品种不多。

场外的长期债券基金可选面广，各家公司都有业绩好、表现稳定的长债基金，债券基金同质化比较高，差别不大，我们可以根据自己的需求选择。

长债基金投资时，也需要选择低估值的基金，具体操作方法类同于股票基金。

长债基金即使在可投资的情况下，也需要做好投资1-3年的心理准备。如果资金在半年以上一年以内要用的，购买长债基金则不一定能在一年以内就会上涨。一年以内要用的资金可考虑投资短债基金。

投资债券基金，只要在低估值时一次性买入投资就可，一般情况下，债券基金的投资风险不高，即便是在大熊市，债券基金也很少有跌破10%的。因其波动不大，所以无需定投。当出现浮亏5%时，可手动加仓，摊低成本。

二、投资债券基金有哪些风险？

投资债券基金的风险主要来源于利率。

假如市场利率下降，债券的价格会上升，债券基金的回报就会相对较好；假如市场利率上升，债券的价格就会下降，债券基金的回报就会变差。

举个简单的例子：

假如用100元的价格买一只10年期的国债，每年可得3%的利息。如果市场利率上升到了4%，那我们肯定是不会选3%利息的债券了，没人买债券了，债券价格自然会下跌，当债券基金的收益率至少达到4%的水平时，才会引起投资者的关注。

通常情况下：加息周期，利率上升，债券基金表现就不会很好

降息周期，利率下降，债券基金表现就会比较好。

不同的债券基金受利率影响的程度也不同。

利率的变动，比起短期债基，长期债基的影响会更大，涨跌富度也更大。

投资债券基金非常简单，只要记住以下两点：

第一、 利率低位选择短期债基，利率高位选长期债基。

第二、 选好品种后，出现浮亏可加仓拉低成本。这样子投资债券基金赚到钱就比较容易了。

我们不知道未来利率的走势。可以参照过去十几年，十年期国债利率的中位数3-3.5%来作为标准。

当利率低于3%时，我们可以选择短债基金。当然也可以直接选择货币基金。

当利率高于3.5%的时候，我们可以选择长债基金。

市场利率变化是有周期性的，不会一直上升或一直下降，波动周期一般3-4年一轮。

短期债券基金年化收益约3%左右；中长期债券基金年化收益约6-7%左右。

三、债券基金的作用

当市场上没有低估值的指数基金可供投资时，我们就可以选择债券基金来代替。

例如牛市的中后期，市面上所有的指数基金都很贵了，这种情况下，我们最好的办法就是选择债券基金。

债券基金和股票市场刚好形成投资互补的关系。通常情况下，股市表现好的时候，债券市场会差一些；而股市表现差的时候，债券市场则会表现好一些，两者是负相关的，它跟指数基金一样，也是不错的投资品。