基金定投，如何计算收益率？ 理财基金怎样买入才有收益

基金定投，简单地说是在约定的时间、约定的金额、买入约定的基金。无论多少，重在规律，有点强制储蓄的意思。

定投到底赚不赚钱？我们就可以拿一只普通基金来做个简单的验证：

如果从2015年开始定投基金，每个月500块钱，通过数据测算，可以得到收益率达到11.41% ：

从整个图表可以看出，定投并不是不赚钱，而是要耐得住性子才能赚钱，如果在2015年到2016年期间收益为负的情况选择赎回，显然这是一场失败的投资。

而如果，能在2017年12月的时候发现已经达到或者超过已经收益期望了，比如达到20%这样的一个数据，定投终止，选择出场，也当然是一次成功的投资结果，毕竟，所有人投资是奔着赚钱去的，能实现赚钱的小目标就已不易，投资最忌讳贪婪，基金定投也是如此。

在上面的数据中，很多人还是会很晕，这个定投的收益是怎么计算的？

今天这篇文章会提及跟收益率有关的几个指标，给大伙简单说明下：

1.一次性投资的收益率计算

对于一次性投资的收益率，相信大家都会计算。

比如，小李同学去年买了一只基金，投入了1万，如果今年赎回的话，可以赎回1.2万，那么小李同学的投资收益率为20%。

2.定期定额的收益率计算

对于这种有固定频率投资的收益率，可能有些投资者就不会计算了。

比如，小李同学买了一款银行理财产品，每年投入1万，投入5年，最终收益为6万，那么小李同学的年化收益率为多少呢？

看到这里，可能有些人会这样计算：依据公式50000*(1+收益率)^5=60000，计算出的年化收益率为3.7%。

但是，这个数据对吗？

如果5万是一次性投入的，经过了5年的复利(俗称利滚利)，最终收益6万，那么上面这个计算肯定是没有问题的。可现在的5万，是分5年投入的啊。

所以对于这种情况，就需要引入Excel函数中的IRR公式了。

如下图所示，填写每个年份的现金流情况。记住，投出去的钱为负，获得的收益(入账)为正，如果没有现金流，可以直接填写0。

然后在单元格中调用IRR公式，选择现金流的范围(B2:B7)，最后就计算出来了年化收益率。

3.不定期不定额的收益率计算

虽然IRR函数可以计算固定频率投资的收益率(比如基金定投、月供等)，但是在面对投资时间不确定的情形，就不能计算了。

因此这时候就需要用到XIRR函数了。

举个例子，

小李同学，今年在2月10日买了1000元的基金，3月15日又买了2000元的基金，中间停了一段时间，8月10日起每个月定投1000基金，截止到目前，账户的总市值为15250元。

与上面调用IRR函数一样，填写每个年份的现金流情况。

然后在单元格中调用XIRR公式，选择现金流和日期流的范围(B2:B7)，最后就计算出了这种投资时间、投资金额不规律情形的年化收益率

可能有些投资者，还想自己去做数据的回测。比如投资者想验证，从沪深300指数诞生开始就一直定投它，效果会怎么样呢？

首先把沪深300指数历史K线中的点位，下载到Excel表格中。下图为每个月定投1000元沪深300指数以后，累计收益率的统计情况。

大家看见上图表格中的数字，是不是很晕？不用担心，下面就用通俗的语言来解释它。

点位：这个容易理解，就是沪深300指数历史的点位。（另外：平常我们经常提到3000点说的是上证指数的点位）净值：为了方便计算，这里把点位的数据都除以1000，得到了该数值。相当于把沪深300点位缩小了1000倍，但是不会走势嘛。累计投入资金：这个数据是投入的总资金。比如定投一年以后的2005.11.30，它的累计投入资金为12000元。当期投入份额：因为在定投的过程中，沪深300指数会有涨跌，每个月定投的1000元，买入的份额肯定不一样。这里就用1000元去除以净值就得到当期投入份额的数据。累计持有份额：知道了当初投入份额，累计持有份额就好理解了。这里就是把过去投入的当期份额进行了加总。

当期投入份额和累计持有份额，这两个是用来衡量买入了多少数量的资产。

平均成本：知道了累计投入的资金和累计持有份额，计算平均成本也就不难了。用总投入除以累计持有的份额就为该数据。持有的总市值：可以把它理解为立马赎回定投的资产，能够获得多少资金。因此它的计算公式就是平均成本乘以累计持有的份额。累计收益率：目前已经知道累计投入的资金和马上赎回能够得到的资金，计算累计收益率。

这三个数据表示的是买入的成本价、选择赎回的话能够卖出多少钱、以及不同阶段的收益率情况。

下图反映的是，从2004年底到2016年底，每个月定投1000元沪深300指数的情况：

由上图可知：

1.一直定投沪深300指数，定投成本是小于其净值的。换一句话说，就是大部分时间是赚钱的。

2.在2005年期间，累计收益率为负数，也就是这个期间是亏钱的。随着累计收益率跟着A股的牛熊市，出现了大幅波动。牛市期间，累计收益率高。

通过这个数据回测来看，定投不能傻傻的投。在牛市的时候一定要获利了结。过一年以后，开启下一轮定投的计划。这才是给我们的启示。

上面演示的沪深300指数。大家可以依葫芦画瓢，去回测中证500、创业板、中小板等指数。

既然基金定投大概率能够赚钱，有些人就会问了，怎么制定自己的定投计划？

建议可从以下几个步骤去执行：

1、根据自己的现金流情况，设定定投频率，这个频率可以是每月一投，也可以是每两周、每周一投。

2．根据自己的资产能力，设定定投金额

比如有些人会设置自己每个月工资的10%，无论每个月花销是多少，控制在至少能有工资的10%来作为固定的定投资金。

3．达到目标时，该出场时及时出场

定投虽然很简单，但并不是傻傻地投就可以了，像上面提到的赚到该赚的部分，就要准备出场了，不能一定投基本上就放在一边不理了。

为什么要制定属于自己的基金定投计划？要回答这个问题，得先问问自己有没有择时能力，可以做到对市场有极高的敏锐度？没有的话，还是先从尝试制定属于自己的基金定投计划开始。

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