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“网红债基”一天下跌12.08%,因赎回延迟惹争议的富荣中短债基金发生了什么? 债券基金连续下跌卖还是继续持有

2023-08-28 13:31:26 互联网 未知 基金

“网红债基”一天下跌12.08%,因赎回延迟惹争议的富荣中短债基金发生了什么?

21世纪经济报道记者李域  深圳报道

曾经的“网红基金”因单日下跌12.08%成为了这轮债基调整中的“最惨基金”。

10月21日,富荣中短债基金公布最新净值,单日下跌12.08%。公开资料显示,富荣中短债基金于2023年12月8日成立,为混合一级债基,截至三季度末,该基金管理规模为49.52亿元。目前,富荣基金产品管理规模总额为269亿。

面对大幅下跌,有基民发泄道:“我明天正式联系律师起诉富荣基金。”还有基民发出疑问,“到底是哪一只债爆雷?”

对于净值大幅回撤的原因,富荣基金于11月18发布《富荣中短债净值说明》中表示,受到整个债券市场近期较大调整叠加引发债券型产品被大规模赎回等因素综合影响,富荣中短债在面临短期内快速赎回的情况下,需要不断地卖出资产,而这些资产并未出现违约问题(也就是平常说的“踩雷”)。

在支付宝的相关页面中,富荣基金公告称,基金管理人将对自2023年11月16日15:00起生效的赎回申请,在T+7日(交易日,含T日)内向代销机构支付赎回款项。

对于11月21日净值大幅回撤的原因,富荣基金暂未回应投资者。接受21世纪经济报道记者采访的多位基金业内人士认为,这样大幅的回撤主要原因有二,其一是,可能基金踩雷了某只债券,其二是因为挤兑,在流动性不好的当前,债券只能折价套现,而客户要赎回,算是负债端和资产端的双杀。

踩雷什么债? 

成立不足一年的富荣中短债基金是一只混合一级债基,截至三季度末,基金管理规模为49.52亿元。

该基金经理为王丹和唐奥。王丹为北京大学工商管理硕士,曾任寰富投资咨询上海有限公司金融衍生品交易员,长盛基金管理有限公司债券交易员,嘉实基金管理有限公司投资经理,华融证券股份有限公司固收研究、交易主管。于2023年6月21日加入富荣基金。自2023年11月23日管理该基金,任职期内收益-11.95%。

唐奥为中央财经大学经济学士,英国利兹大学经济金融硕士,曾任华泰证券股份有限公司煤炭行业研究员,华泰证券(上海)资产管理有限公司信用研究员,中信建投证券股份有限公司信用研究员,于2023年6月4日加入富荣基金。 自2023年12月27日管理该基金,任职期内收益-12.03%。

基金经理在三季报中表示,富荣中短债基金以信用债投资为主,三季度组合继续保持了相对中性的久期形态,季度内替换部分到期的短期债券,中长期债券则以交易性持有为主,对于部分行业涌现出来的机会适度参与。

截至三季度末,该基金持仓占基金净值比例前五名债券分别是,“19渤海银行永续债”占比5.28 %、“19民生银行永续债”占比4.57%、“22大唐集MTN002”占比3.67%,“22潞安MTN011”占比2.87%,“21京住总集MTN002”占比2.68%。

目前这部分债券付息情况均正常。

另外,该基金季报还披露了资产支持证券(Asset-Backed Security, ABS)的持仓。ABS属于非公开发行产品,利率较高,但流动性较低。

三季度末,持仓占基金净值比例前十名的资产支持证券投资分别为,“长兴10A2”占比3.41%,“大融城2A”占比1.08%,“20凯盛A2” 占比0.41%,“21中交A”占比0.18%,“象屿YS3A”占比0.17%等。

公开资料显示,“大融城2”即“光证资管-光控安石商业地产第2期观音桥大融城资产支持专项计划”,该项目底层资产是重庆观音桥大融城的商业地产,“大融城2A”是优先级资产支持证券。据悉,“大融城2A”到期日为2026年9月3日,还本付息方式为定期付息、到期一次还本。

11月21日,“大融城2A”暴跌49.24%,面值跌至50元。

对此,业内人士表示,根据三季报信息,“大融城2A”只占基金净资产的1%,即使价格跌50%,也不会对基金净值造成太大影响,基金经理当时买1%的仓位有可能是用来做收益增强,

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