基金测评第12期：东方新能源汽车混合 基金股票型和债券型哪个好一点呢

前面做了4期新能源，这期我们继续来看一只新能源基金——东方新能源汽车混合。

东方新能源汽车成立于2011年，基金目前规模100亿左右， 规模适中，基金出品方为东方基金管理公司。

东方基金也是一家风格独特的基金管理公司，公司旗下有87只基金，居然没有发行1只股票型基金，指数型和货币型加起来才7只，其余均为混合型和债券型。

这只基最早以前叫做东方增长中小盘混合，到2018年时改变了投资方向，成为一只主攻新能源汽车的基金，所以在2018年前和新能源指数对比没有太大意义。

仅从收益来看，东方新能源汽车表现总体略强于中证新能源车指数。

我们还是看看它这8年来的业绩表现，既然它之前叫做中小盘，那我们就拿出中证500。

从年度表现来看，这只基总体表现也差强人意。

回撤方面，最差三个月回撤36%，最差6个月回报27%。

从晨星网提供的夏普比率来看，5年期的夏普比率为0.84，也就是每承受1个单位的风险，只能换取0.84个单位的收益。但最近五年年化收益率也达到了24%，这个水平算是不错，不过收益也是最近两年贡献的，一方面说明这只基算转型非常成功，另一方面也说明持有者得扛最痛的揍才能获取获取这个回报。

从持仓来看，93%的仓位配置到了制造业，前10大股票集中度为60%，股票持仓也接近95%这个上限，仓位呈现进攻状态，和目前其他新能源主题基金情况类似。

这只一只转型非常成功的基金，之前表现平平，改投新能源后焕然一新，但这只是和自身比较。

从5年收益风险比来看，性价比欠佳，不过既然成了一只主题基金，长期持有肯定不明智，主题基金的特点就是风口一来一飞冲天，风口没来只能望洋兴叹。