紧跟国家大基金二期抄底半导体！ 2023年以来，国家大基金二期增投动作频繁：①1月份，大基金二期投资国产半导体制造龙头之一 华虹半导体 ，并且联合投资合...  国家基金买入的股票有哪些

来源：雪球App，作者： 小陈一路北上，（https://xueqiu.com/2764317998/244834909）

2023年以来，国家大基金二期增投动作频繁：

①1月份，大基金二期投资国产半导体制造龙头之一华虹半导体，并且联合投资合计67亿美元用于公司扩充12英寸晶圆产能，这是继去年6月大基金二期增资华虹无锡子公司的大增投；

②天眼查2月数据显示，大基金二期在1月底增资国产存储大厂长江存储129亿元，这也是2023年12月投资180亿元基础上的增投。

大基金二期一连串的增投动作说明什么？

半导体国产替代迫在眉睫！当前，在中美科技摩擦持续不断的背景下，国产半导体产业链面临“卡脖子”问题，国产替代刻不容缓。

叠加3月初高层在北京调研集成电路企业发展时强调，要发挥新型举国体制优势，扶持集成电路实现自主可控。预计半导体领域新一轮刺激政策正在路上。

除了政策利好不断，半导体的估值也在历史底部附近。

目前半导体各指数的市盈率均不到50倍，处于3年期10%分位附近，和2018年大熊市位置较近。

而且高层屡次强调，我们要建立中国特色的估值体系，而当前国内半导体企业估值，多数参考境外科技产业链发展较为成熟的估值体系，大概率不是高层想要的。在这个背景下，国内半导体有望走向价值重估，迎来估值扩张。

既然政策面高层力挺+估值处于历史低位+资金面国家大基金二期增投，那半导体领域该如何布局呢？2个方向，可供选择：

①紧跟国家大基金二期布局方向筛选优质股。

考虑国家大基金一期已到退出期，减持动作频繁，如万业股份、长川科技等上市公司相继披露大基金最新减持计划。我们重点关注关注国家大基金二期企业。

当前国家大基金二期持股名单如下表：

持股比例高的公司是首选，如佰维存储持股8.57%，思特威7.39%。

②优选国产化较低且竞争格局好的细分领域龙头

比如半导体设备领域。根据北京半导体行业协会微信公众号援引 SEMI 统计，半导体设备的热处理领域，2023年国产化率只有26%，国内龙头是北方华创市占率17%；

薄膜沉积领域2023年国产化率只有36%，国内龙头是北方华创市占率9%，拓荆科技市占率12%；

涂胶显影领域2023年国产化率只有24%，国内龙头是芯源微市占率23%；

离子注入领域2023年国产化率只有7%，国内龙头是万业企业市占率2%，

光刻领域2023年国产化率不到1%，国内龙头是上海微电子。