私募基金如何盈利 基金 怎么盈利

2、投资

基金最核心的东西是创造价值，提升目标投资企业的价值，这是私募股权基金和其它的一些金融投资产品一个主要的核心区别。

我们进一步去考察私募股权基金盈利模式可以发现，通过五个阶段完成完整的价值形成周期：

一是价值发现。

在以未上市企业为主潜在项目中发现具有良好投资价值的项目，并与创业者达成投资合作共识。

在此过程中，核心考察管理团队、项目的行业地位、未来是否能实现快速增长等。

二是价值持有。

在对项目充分尽职调查后，基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的价值。

在投资前会完成一系列的设计，包括实业设计（资本利得）、运营设计、产权设计、资本设计（资本上市等）、其它设计（例如法规设计、社会责任设计）。

三是价值提高。

私募股权投资基金是提升企业价值的催化剂。

基金利用其所拥有的资源平台自身的优势，例如战略、市场、供应、技术、管理、财务等方面，改进企业的经营管理，把投资的企业做好，使企业得到优化，企业的内在价值（资本利得能力）得到有效提高。

四是价值放大。

基金对所投资的项目，培育2—3年后，其价值（资本利得能力）获得提高，通过资本市场公开发行股票，或者溢价出售给产业集团、上市公司，实现价值的放大。 

五是价值兑现。

所投资项目在市场上市后，基金管理人选合适时机和合理价格，在资本市场抛售项目企业的股票，实现价值对基金公司的最终兑现。