巴菲特的投资体系是怎样的？基金配置多少比例合适？ 股票债券基金配置比例多少合适买入

基金配置多少比例合适

配置比例

1.4321原则

家庭总资产要有一个合理配置安排，建议股票、房产、保险、现金各占40%、30%、20%、10%，这是大类资产配置原则，然后在证券账户里面又可以分别对股票和现金进行独立配置。也就是证券账户的资产占家庭总的一半为宜。

2.二八原则

第一次买基金最好以ETF基金切入为主，指数ETF、货币ETF、债券ETF市场上都有，如果大类资产里面的现金已经转到证券账户上，那么现金与股票的配置首先应该是现金占20%，股票占80%，但由于股票的时机是波动的，不可能时刻进行满仓操作，所以80%的资金又可以部分现金配置，比如20%，当然这是要根据行情和投资体系来的。

股票怎么买入

价值对半

买入必须要有价值指标对应的，比如有人规定买入时的股票市盈率不超过20倍，市净率不超过2倍等，与巴菲特的四毛买一块是一个道理，这是价格与价值的偏差程度，偏差的越大，收益越高，当然前提是你的估值要正确合理。

价格到底

价格有没有到底，这是可以通过一些技术指标判断出来的，比如长期的均线、历史的底价、成交量等等，要根据自己长期跟踪的经验增总结，比如价值投资者在60月线以下买，而趋势投资者则在20日均线以上买，各不相同。

预留空间

因为市场走势并不认可你的买入标准，所以通常会有偏差，要不低于你的标准，要不高于你的标准，这时该怎么应对?如果市场持续并且大幅低于你的买入标准，那么意味着你的买入将会大幅亏损，后期怎么应对?这就要把握第一笔的买入时机，对预期的价格有个应对策略，当价格下跌到一定幅度时再考虑第二笔的加仓，至少有足够的仓位匹配，这时才能够不急不慌。

验证时间

买入的时间也不能太急，除非价格大幅下跌，空间翻倍跌过预期，那么可以缩短时间，否则一定要给予一定时间验证，买入标准就是价格要在你的预期范围之内，不然就是不可控的。

当然跌破你的预期正好用你的策略弥补了，反而是成功的，怕就怕正好达到或高于你的预期，那么，在你的买入标准之上就止跌了，这时你却没买进去，怎么办?是降低标准去追高还是继续不动，随它而去，等待下一次的机会?

调整标准

下跌过程中的买入再加之一定的匹配策略，是十分完备的，但也关系到差价、时间、仓位等主观因素，失误也会经常有之，所以还要有一套弥补措施：动用备用金或者调整标准。买多了，等股价大幅反弹时减仓即可;买错了，买完之后不涨反而大幅下跌，要不用一个更大的代价来弥补，要不直接止损;买少了，底部已经探明，可以加仓追涨，说明市场预期在你的之上。

总之，买入卖出是一门艺术，在标准之上，又要灵活应对。

第一次买基金哪种好?

基金种类

1.货币基金

用于投资货币市场的基金，主要包括短期存款、短期债券等，这类基金的收益通常较低，但比银行存款高，约为3-4%左右，而且交易所货币基金是T+0操作，即卖出之后可以立马可用于买股票等。典型的如银华日利、华宝添益等。

2.债券基金

用于投资债券市场的基金，主要包括国债、企业债、金融债等，这类基金的收益与货币基金相当，但由于与市场利率密切相关，波动相对比货币基金要大，因此如果能够准确把握行情是可以实现比货币基金要高的收益的。代表的有国债ETF、可转债ETF等。

3.股票基金

用于投资股票市场的基金，这里面有分主动基金和被动基金两种，主动基金是根据管理人的偏好，选择一定方向或风格的投资策略进行基金管理，比如价值、成长、平衡或消费、互联网、科技等。

指数基金，也称ETF，是复制指数的投资组合，属于被动基金，由于指数是一个庞大的投资组合，个人投资者很难模仿，于是专业投资机构集合资金优势完全复制指数的配置，并开放份额，让普通投资者也能够轻松参与，形成一种成本低廉、波动可测、收益可观的指数ETF，比如300ETF就是完全复制沪深300指数的走势。

4.混合基金

则是既可以投资股票、债券，也可以投资货币市场的基金，而且没有严格的比例限制，这就决定了混合型基金的策略相对灵活，风险相对股票型的小，收益又比债券和现金类的高。

巴菲特的投资体系是怎样的

何谓体系

所谓体系就是一整套指导系统，投资体系就是指导投资的一整套系统。

体系要素

个人觉得体系应该包括以下几个关键要素：理念、原则、目标、选股、估值、买入、配置、卖出等，当然如果投资者觉得还有其他更重要的也可以写进自己的体系。

1.理念，以合理价格集中买入伟大企业，长期持有;

巴菲特的核心理念包括：能力圈+安全边际+护城河+市场先生等。

2.原则，不听消息、不做差价，不融资不做空，不熟不做;

3.目标，我一直把长期超越道琼斯指数10%作为我们的目标;

4.选股：

长期稳定的经营历史;

高度的竞争壁垒，甚至是垄断型企业，最好是非政府管制型垄断;

管理者理性、诚信，以股东利益为重;

财务稳健，负债不高而净资产收益率高，比如净资产收益率超过12%，自由现金流充裕;

我们能够理解和把握的企业。