如何看待天弘余额宝基金七日年化跌破2%？ 支付宝理财产品一万一年收益

余额宝利率一跌再跌，究竟是为什么你放在余额宝里的钱产生的利息在悄悄缩水呢？

刷到这里的朋友，可以停下你们滑动的小手看过来了！

在这篇回答里，我们将会从余额宝是什么、余额宝的收益变动以及余额宝利率跌破2%的原因这几个角度来和大家聊聊这个问题。

一．余额宝到底是什么呢？

余额宝是蚂蚁金服旗下的一款余额增值服务和活期资金管理服务产品，具有操作便捷、流动性高、低门槛等特点，基本上1元就可以起投啦。而余额宝之所以会产生收益，并不是因为支付宝在向你支付利息，而是因为余额宝本质上其实就是货币基金。所以将钱放在余额宝里，等于你是用这笔钱购买了一只货币基金。

那么货币基金又是什么呢？货币基金是基金的一种，和股票基金、债券基金、混合基金同属于开放式基金。但是与其他投资一篮子股票的高风险基金不同，货币基金主要的投资品种是短久期国债、金融债、高等级信用债、存款、存单等低风险的货币市场工具。所以，余额宝里的货币基金产品区别于其他类型的开放式基金，具有高流动性和收益稳定等特征。

（信息来源于天天基金网）

而在余额宝中可以持有的基金也不止题目中提及的天弘余额宝基金这一只，随着用户数量的增多，余额宝内货币基金的种类也在不断增加，截止目前已经有20多只。

（余额宝内可购部分货币基金产品，图源：余额宝基金产品更换界面。以上内容仅用作上述产品收益展示，不构成任何投资建议。）二．余额宝的收益如何？

既然是货币基金，那么余额宝的收益也一定是处于变动之中的。余额宝于2013年横空出世，初始7日年化收益率在2%左右，在2013年的经济大背景以及初期吸引资金的需要，在短短几个月的时间内天弘余额宝基金的七日年化收益率由2%逐步提升至5%上下，且在2015年6月前几乎没有跌破过4%。

（数据来源于天天基金网）

那么七日年化收益4%是怎样的概念呢？七日年化收益率指的是将货币基金7天内的平均收益水平进行年化后的数据。假如天弘支付宝货币基金当天的七日年化收益率为4%，并且之后一年的收益都维持4%不变，那么一年后就能得到投资金额4%的收益，也就是说投资者年初放10000元在余额宝里，那么到了年末就能获得400元左右的收益，且资金可用于淘宝购物等消费活动，操作简单、赎取灵活。

与传统的定期存款相比，余额宝流动性好、收益高等诸多优点使其迅速成为受投资者们热捧的理财“神器”，在当时也可以说是掀起了一股全民理财热潮。但自16年起其7日年化收益整体上呈波动下行趋势，2023年4月6日天弘余额宝基金净值七日年化收益率首次跌破2%，且近日以来持续走低。4月20日的七日年化收益率仅为1.81%！这意味着什么呢，就是说10000块在余额宝里放一年，连200块的利息都没有了。

难受，一万块放一年连只YSL都买不了，难道小信连口红自由都不配拥有吗 /(ㄒoㄒ)/~~

三．为什么余额宝基金净值跌破2%？1.新冠疫情导致全球经济衰退，国际贸易和投资活动出现萎缩

今年以来，受新冠肺炎疫情影响，全球经济面临衰退危机，中国国内经济也受到较大的冲击。虽然目前国内的疫情已经在一定程度上得到了控制，但是抗疫形势仍较为严峻。国际停工停产可能导致国际进出口交易量出现一定萎缩，国际贸易受到制约，外部市场的萎靡增加了国内经济的下行压力。经济下行、消费锐减使得国内企业生产扩张的欲望也有所下降，受投资标的等条件的限制，这时我们投资的余额宝基金也很难寻找到高收益的货币市场投资工具，其收益率自然就下滑了。

2. 央行推行的系列宽松政策使得低风险货币市场投资标的的回报降低

全球央行进入一轮新的货币宽松周期，中国央行也通过定向降准等政策措施维护金融体系稳定，以更好支持实体经济有序恢复活力。

中国人民银行4月3日发布公告称，为支持实体经济发展，促进加大对中小微企业的支持力度，降低社会融资实际成本，中国人民银行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于4月15日和5月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点，共释放长期资金约4000亿元。同时，中国人民银行决定自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。据悉，超额准备金利率上一次调降是在2008年11月，这是央行在时隔近12年后首次调降超额准备金利率。

在此背景下的货币市场基金，其主要的投资品种是短久期国债、金融债、高等级信用债、存款、存单和质押式逆回购等资产，此类资产与央行的货币政策、银行间的资金面高度相关。

各位看官参照上文的余额宝收益图应该不难发现，在经济形势较好的2014和2017年余额宝的收益率也较高，而目前受疫情冲击，全球都在大量释放流动性，国内货币政策也可能继续保持宽松，在疫情和经济情况都没有明显改善情况下，未来一段时间内预计货币基金的收益率仍将继续维持低位，需密切跟踪央行货币政策变化。

综上，如果你还在将余额宝里的货币基金作为你唯一的理财方式，是很难对抗日益上涨的物价的。毕竟按照现在的收益率，一个月的工资&生活费放进余额宝里的收益可能还不够你的奶茶钱。（除非你家财万贯不差钱，那就当我没说【手动狗头】）

但如果你还是希望依靠理财多增加一点收入，那么在现在的背景下有什么比余额宝更好的理财方式呢？在下一个回答里小信会仔细回答这个问题，敬请期待(*≧ω≦)