金鹰基金发新基倪超一拖六，执掌4只“熊基”落后于沪深300 债券基金以长期资本增值为目标的是

原标题：金鹰基金发新基倪超一拖六，执掌4只“熊基”落后于沪深300

2023年债券基金整体业绩不佳，全市场2,326只债券型基金年内平均收益率仅3.27%，而可转债基金表现突出，39只可转债基金今年以来获得14.67%的收益率。四季度以来，沪深两市共有110家上市公司获得知名QFII的密集调研，这些上市公司主要分布在消费、医药、科技等行业。今年以来“固收+”策略基金的发行数量超百只，总规模在3,000亿元以上，“固收+”一跃成为今年基金市场的热词。而另一方面，最高规模曾经达到5,000亿的分级基金，跳动13年的价格曲线今天就要画上“休止符”。

2023年仅剩最后一天，基金发行并未按下“暂停键”。12月31日，中银基金管理有限公司（以下简称“中银基金”）、金鹰基金管理有限公司（以下简称“金鹰基金”）新发了一只混合型基金，而平安基金管理有限公司（以下简称“平安基金”）则于12月28日推出一只混合型基金。

一、基金行业动态

1、债市“低迷”债基业绩整体不佳，可转债基金表现突出

2023年，市场流动性宽松，利率下行，违约风险波及债市安全，债市低迷，债券基金整体回报率不佳。数据显示，截至12月29日，全市场2,326只债券型基金年内平均收益率为3.27%，118只基金未能取得正收益，表现最差的亏损25%。分类型来看，纯债基金（包括中长期纯债、短期纯债、一级债基）年内平均回报为2.38%；二级债基平均斩获7.76%的收益率。

整体回报不佳，更加凸显可转债基金的表现。39只可转债基金今年以来获得14.67%的收益率，大幅领先债基整体业绩水平。在今年收益率排在前50的债券基金中，近一半为可转债基金。截至12月29日，南方昌元可转债A以37.61%的收益率领跑所有债基，鹏华可转债A取得35.98%的回报率。此外，华夏可转债增强A、南方西元可转债、广发可转债A分别获得34.27%、28.81%、26.19%的收益率。中银转债增强A、华商可转债A、博时转债增强A取得20%以上的年内回报率，另有20只基金单位净值增长率在10%至20%之间。

2、四季度110家上市公司获调研，QFII明年布局“紧盯”三大行业

2023年即将收官，素有“聪明钱”之称的QFII已经摩拳擦掌、密集调研，为布局明年A股市场做准备。数据显示，四季度以来，沪深两市共有110家上市公司获得了包括摩根士丹利、富达基金、贝莱德、毕盛资产、瀚亚投资、霸菱资产、野村资管、新加坡政府投资有限公司等知名QFII的密集调研。

具体来看，摩根士丹利调研了顺络电子、品渥食品、天融信、金风科技、卫宁健康、中兴通讯等30多家公司；富达基金调研的公司数量也超过20家，包括长春高新、芯原股份、迈瑞医疗、汇川技术等；新加坡政府投资有限公司调研了奥福环保、比亚迪、周大生、海目星、拓邦股份、金龙鱼等9家公司。四季度以来，QFII对A股上市公司调研热情较高，调研的对象极有可能是其2023年布局重点的方向所在，这些上市公司主要分布在消费、医药、科技等行业。

3、“固收+”成今年基金市场“热词”，年内发行规模超3,000亿元

“固收+”竟然一跃成为今年基金市场的热词。据了解，“固收+”策略基金今年以来大幅扩容，远超往年。数据显示，今年以来“固收+”策略基金的发行数量超百只，总规模在3,000亿元以上。“固收+”发行市场火爆，不仅基金公司加大布局力度，涌现出不少百亿元级爆款产品，也有越来越多的银行加码布局“固收+”产品。

“固收+”基金未来发展空间也成为行业关注的焦点。近期，多家基金公司陆续发布的2023年投资策略指出，明年上半年国内经济复苏态势或将延续，A股上市公司盈利加速，到下半年可能边际回落。权益市场配置价值仍然明显，一季度可能出现做多窗口。

4、分级基金今日即将画上“休止符”，最高规模曾达5,000亿元

分级基金“其兴也勃焉，其亡也忽焉”，牛市中快速翻倍，惊艳市场；熊市时频繁下折，大幅血亏，最高规模曾经达到5,000亿的分级基金，跳动13年的价格曲线今天就要画上“休止符”。

昨日，信诚中证800金融指数、前海开源中航军工等多只分级基金发布特别风险提示公告，基金的最后交易日、基金份额折算基准日为2023年12月31日，终止上市日为2023年1月4日或5日。公告显示，以基金份额折算基准日日终分级基金份额净值为基准，A份额、B份额按照各自的净值折算成场内母基金份额。部分基金变更登记完成后，母基金份额将转型为普通指数型基金份额。这也意味着，今天将是分级基金最后一天上市交易，元旦后将迎来集体终止上市。

5、明年1月有65只基金等待发行，主动权益基金成“主力军”

今年公募基金超3万亿元天量发行的强劲势头根本停不下来。数据显示，2023年1月的第一周共有21只基金发行，其中大多数是主动权益基金，且不乏由明星基金经理担纲的产品，各家基金公司已经纷纷开始了发行前的预热。具体来看，2023年1月4日，就有15只基金扎堆发行，其中绝大多数是权益类基金，而这仅仅是开始。2023年1月首周共有22只基金发行，整个1月有65只基金发行，基金发行市场“开门红”已近在眼前。

从产品类型来看，1月发行的新基金中大多数是主动权益基金。值得注意的是，新基金中封闭式和带持有期的产品数量较多，达25只。从产品卖点来看，明星基金经理依然是“吸睛”的核心要素。比如，由2023年表现优异的广发高端制造基金经理孙迪担纲的广发兴诚、银华基金董事总经理李晓星管理的银华心佳、兴证全球基金陈宇管理的兴全合兴、华夏基金张帆管理的华夏新兴成长等。

二、基金公司动态

1、银行系公募“发力”权益投资，工银瑞信旗下多只产品居前30名

2023年仅剩最后一个交易日，基金业绩排名战即将落下帷幕。历来以低调、稳健闻名的银行系基金公司的表现有些出人意料，目前主动权益基金前10名的产品中，有5只出自银行系基金公司，占据了半壁江山。

数据显示，工银中小盘基金年内回报超过124%，位列主动权益基金第6名。不仅如此，工银瑞信基金旗下还有多只产品现居于主动权益基金前30名，比如工银主题策略、工银战略新兴产业、工银信息产业等。

2、“固收+”叠加“持有期模式”灵活性凸显，鹏华安享火热发行中

临近年底，“固收+”产品成为投资者资产配置的选项之一。作为在“固收+”领域有着较为深厚积累的老牌公募，鹏华基金旗下又一“固收+”新品——鹏华安享一年持有期混合基金正在发行。

此次发行的鹏华安享采用“固收+”叠加“持有期模式”，基金以信用债为底仓，配置利率债与可转债力争灵活增厚收益；基金股票仓位为0%-30%，更具灵活性，通过自下而上精选个股长期持有，力争超额收益。此外，基金采用一年持有期设计，避免了投资者频繁买卖、追涨杀跌，还能帮助基金经理降低市场波动干扰，有助于其从相对长远角度制定投资决策。

3、富国旗下新基金1月4日即将发行，绩优基金经理杨栋为执掌人

作为资本市场重要的机构投资者，凭借专业的投研能力，公募基金为广大投资者提供了便捷的投资工具；同时，伴随公募基金的快速发展，全市场7,000多只基金，选“基”难度也不断提升。在此背景下，基金公司、基金经理的实力成为衡量基金产品的关键指标之一。据悉，由富国基金打造的富国均衡优选混合型基金即将于2023年1月4日开年首发，拟由绩优基金经理杨栋担纲。

在优质的投研平台支持下，富国基金旗下诞生了一批中长期业绩出色的基金产品。以富国均衡优选拟任基金经理杨栋管理的富国低碳新经济为例，经托管行复核的数据显示，该基金自2015年12月18日成立以来，截至2023年12月4日，总回报达200.54%，同期业绩比较基准仅为14.09%。值得一提的是，根据基金年报，在2016年至2023年的四个完整年度中，该基金每一年的年度回报率均跑赢沪深300指数，在不同的市场风格下实现了相对稳健的收益。

4、投资风格灵活多变，大基金二期重点布局行业上游

近日，半导体涨价潮不断发酵。作为产业发展的重要“推手”，成立一年多的国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（简称“大基金二期”）2023年以来投资脚步不停。截至12月29日，大基金二期公开投资的项目已有10个，其中12月份有3笔投资。分别为12月19日投资长川科技子公司长川制造、12月4日与中芯国际等企业共同成立合资企业，以及12月7日战略投资纳思达子公司艾派克微电子。此外，年内有3笔投资均投向中芯国际。

在投资方向上，国家大基金二期投资对象包括集成电路封测、设备、材料等企业，如长川制造以及中芯国际子公司中芯南方等。而