2023年最适合定投的10只指数基金 定投债券基金还是指数基金好

先给出结论，境内指数基金7只，分别是深证红利、基本面50、中证红利、中证消费、央视财经50、中证500和沪深300，排名分前后；境外指数基金3只，分别是纳斯达克100、标普500和恒生指数，排名分先后。

如果只定投1只基金，那就是深证红利；

如果只定投2只基金，那就是深证红利+基本面50；

如果只定投3只基金，那就是深证红利+基本面50+中证红利；

如果只定投4只基金，那就是深证红利+基本面50+中证红利+纳斯达克100；

如果只定投5只基金，那就是深证红利+基本面50+中证红利+中证500+纳斯达克100；

如果只定投6只基金，那就是深证红利+基本面50+中证红利+中证500+沪深300+纳斯达克100；

如果只定投7只基金，那就是深证红利+基本面50+中证红利+中证500+沪深300+纳斯达克100+标普500；

如果是定投8只基金，大佬，请私聊，我要抱大腿！

……

至于为什么是这10只指数基金，先贴一张图：

上图是截至2023年3月20日，这10只基金对应指数的估值情况，其中：

1）绿色代表估值较低；黄色代表估值适中；

2）PE：市盈率，数值越低越好，衡量大部分行业或指数；

3）百分位：反映PE或者PB在历史区间的价值高低，例如百分位为70%，说明现在的估值比历史上的70%的时候都高；

4）ROE：净资产收益率，衡量长期盈利能力；

5）股息率：股息与股票价格的比率，数值越大越好。

该估值表可以在『招财小Q』的菜单栏--充电桩--每日估值中查看，每天都会更新。

从估值表中可以看出，这10只基金对应的指数都处于低估或者估值适中阶段。

下面从几个问题来说明，为什么这10只基金是2023年最适合定投的指数基金，以及为什么我这样排序？

1、为什么选择这10只指数基金？

2、为什么深证红利排在第一个？

3、为什么中证消费和央视财经50排不上号？

4、为什么中证500排在沪深300前面？

5、为什么偏爱境内指数基金，而不多定投境外指数基金？

6、为什么不全部定投？

……

1、为什么选择这10只指数基金？

这10只指数基金都是市场中表现非常优秀的（中证500不是，后面说原因），其中中证消费指数基金过去5年的年化平均收益是21.3%，3年的年化平均收益为27.32%；

尽管美股这段时间跌成狗，纳斯达克100指数基金过去5年的年化平均收益还是有18.07%，3年的年化平均收益是21.12%；

除了中证500外，哪怕是这10只指数基金中，表现最差的沪深300指数基金，过去5年的年化平均收益也有4.88%，过去3年的年化平均收益是9.49%。

这10只指数基金表现最差的，收益都比银行几十万的理财产品收益要高，选择它们还需要其它理由吗？

2、为什么深证红利排在第一个？

深证红利指数基金过去5年的年化平均收益是13.72，过去3年的年化平均收益为20.74，综合表现略逊于中证消费，但是深证红利指数的估值是处于低估阶段，PE值比历史上74.06%的时间都要低；而中证消费指数估值处于适中阶段，PE值只比历史上49.58%的时间低。

收益比我高的没我便宜，比我便宜的收益没我高，那么深证红利指数基金必须排在第一个了。

3、为什么中证消费和央视财经50排不上号？

从上面可以看出，在定投7只指数基金的排序中，没有见到中证消费和央视财经50的身影，不是这两只指数基金不好，一方面是因为这两只指数基金的估值只是处于适中阶段，不是那么便宜；另一方面是为了避免同质化。

中证消费指数基金十大持仓股

央视财经50指数基金十大持仓股

深证红利指数基金十大持仓股

从中证消费、央视财经50和深证红利的十大持仓股，我们可以看出，这三只指数基金的十大持仓股有很大的重合性，从分散风险的角度来说，这三只指数基金任选其一就可以了。

4、为什么中证500排在沪深300前面？

中证500指数基金过去3年的年化平均收益为-3.97%，表现远远不如沪深300的9.49%。

上面是中证500指数，下面是沪深300指数

从各自指数的历史走势也可以看出来，从2015年6月之后，中证500指数再也没有起来，一路向下。熊市的时候，中小市值股票跌得最惨，但是牛市的时候，中小市值股票也会涨得最欢，从2015的牛市到今天已有5年时间，中证500指数PE的百分位在13.78%，比历史上86.22%的时期都便宜，现在开始每月定投，等到牛市的时候卖出，做一个大的波段会是一个不错的选择。

并且，从今年的市场表现来看，每次市场拉升的时候，中证500指数的表现都会优于沪深300，所以，这就是中证500指数基金排在沪深300指数基金前面的原因。

5、为什么偏爱境内指数基金，而不多定投境外指数基金？

原因有二，一是因为虽然近期美股市场受到重挫，但是依然在高位，由于流动性缺失，外加疫情的影响，风险相对较高，而A股还处于低位，机会成本更大；

另一个最主要的原因是，在《A股和美股，哪个更适合定投？》这篇文章中，通过数据回测对比，证明“熊长牛短”的A股市场比美股市场更适合定投。

基于上面两个原因，当然更应该偏爱境内指数基金。

6、为什么不全部定投？

臣妾做不到啊。

一只基金定投起码以1000元为基准，10只基金每月定投一次就是一万元，对绝大多数人来说是不现实的。

基金投资是一项长期工程，和股票投资是两码事，操作手法也完全不同，长期定投是为了摊薄成本，降低风险，追求的是牛市来临之后的超高回报，绝不是一锤子买卖。

另外，全球流动性紧缺，加上疫情的爆发，今年全球GDP应该会非常难看，严重的话会引发债务危机，就很可能陷入长期的萧条。

因此，定投资金必须不影响生活开支，最好预留2-3年时间的资金，不能是临时的备用金，尤其前段时间，有些人看到市场上半导体基金异常火爆，也想要赚快钱，从银行借钱或者把自己准备买房的钱一下子投了进去，这种赌博心态是万万不可取的。

……

好了，通过上面6个问题，相信您已经知道需要定投哪些指数基金了，但是，这10个指数对应的基金有上百个，场内的，场外的，每个基金的费用各不相同，该如何选择呢？

放心，我已经为您挑选好了：

注：标绿的是场内基金，没标绿的是场外基金。

表中的指数基金都是根据《指数基金挑选技巧》一文中的标准筛选出来的：

1）基金管理公司规模都在2000亿之上

2）10只基金都是被动型基金，基本不受基金经理操盘的影响

3）除了中融央视财经50ETF外，基金规模都在5亿以上

4）除了基本面50指数基金和中融央视财经50ETF外，其它指数基金成立时间都大于3年

5）无论场内还是场外，表中的指数基金都是相同产品中费率最低的

从表中可以看出，场内基金的费用总是比相应的场外基金低，通常只有管理费和托管费，而场外基金不仅有更高的管理费和托管费，还有申购费、赎回费等，