一文读懂什么是养老基金！ 投资保险公司的基金是什么意思

8月28日，日本媒体曝出，日本厚生劳动省拟修订养老金政策，拟将领取养老金的年龄提升至75岁，而缴纳养老保险的时间从40年延长至45年。

并考虑取消在职老龄养老金制度，减少固定收入者的养老金，以促进老年人就业！

随着老龄化社会的到来，养老已经成为很多国家的难题，不光是日本，养老问题同样困扰着我们的国家。

人口老龄化+社会少子化的共同作用下，我国养老金也不宽裕，甚至捉襟见肘。

中国社科院4月10日发布《中国养老金精算报告2023-2050》，报告指出，养老金累计结余到2027年有望达到峰值6.99万亿元，然后开始下降，到2035年有耗尽的可能性。

顺着这个趋势下去，我们的未来一代的养老怎么办呢？

这就要看我们的“三大养老支柱”了，即：退休收入=国家基本养老金+企业年金（职业年金）+个人养老金。

其中，基本养老保险的收益都很低，因为事关老百姓的养命钱，国家不敢乱来，只委托给指定机构打理，优点是稳健。而年金对不少企业来说是个较高的负担，目前难以形成大规模的第二支柱。

个人养老部分，我们可以选择增加权益投资仓位的养老产品，这部分可以说是提高退休收入的最大变量，既可以存钱养老，又可以做点理财增值，战胜通胀，一举两得。

所以，对于我们普通人来说是时候准备个人的养老金了！

公募基金是法规最严格、信息最透明的资产管理机构，而养老金管理所需要低风险能力和绝对收益能力，公募基金是可以做到的。管理养老金方面，公募基金将发挥出以下自身优势。

① 账户透明：公募基金的信息披露法规极严，投资者能清楚的知道自己的钱都投了些什么；

② 收费低廉：基金的管理费相对低廉，管理机构赚取的是服务费，而其他资管机构赚取的是利息差；

③ 潜在回报更高：长期来看，往往不承诺的最低收益的长期收益更高，而基金立法不允许承诺最低收益，因为公募FOF投资权益资产，长期收益或能优于其他养老产品。

养老目标基金按照《指引》的要求，采用公募FOF形式，即这是个主要买其他基金的基金。

① FOF投资多个基金，风险分散，波动小，有利于达成“长期稳健增值”的目标。

②包括富国在内的一些优秀公募基金公司早已参与管理国家社保、企业年金、养老保险基金，经验丰富，管理能力值得信赖。

③ 海外市场上，FOF也是养老投资的主要形式。

【目标日期型基金（TDFs）】这类基金一般名称里带一个退休年份，投资者根据退休年份买入即可，买入后，基金风险和预期收益都会随时间的推移而逐渐降低。

【目标风险性基金（TRFs）】理解了目标日期型的原理，我们也可以自己做主，选择更透明、更灵活的目标风险型基金。此类基金成立时就给定了风险目标，并不会随着时间变化，但在类型上有激进型、平衡型、稳健型、保守型等可以选择。

总的来说，目标风险基金是静态的，始终保持风险水平不变，而目标日期基金是动态调整组合的，随着日期临近而降低风险。

对管理的基金经理要求：5年以上证券投资、研究分析、基金研究评价分析相关经验，其中证券投资经验需要2年以上；5年以上养老金或保险资金资产配置经验。

对发行的基金公司要求：成立满2年；近三年200亿以上非货币规模；投研团队大于等于20人；符合上述条件的基金经理大于等于3人。

目前符合这些条件的基金经理和公司非常稀少。公司有门槛，基金有门槛，不是随便哪一家基金公司都能做养老FOF的。

优点：

目前国内主要的养老目标基金都是FOF基金，也就是基金中基金，基金的持有分散程度非常高，所以无论是单个个股还是债券对基金的影响都是非常小的，相对来说安全等级较高。

养老目标基金的投资周期一般比较长，因为假如决定投资养老目标基金一般我们都会持有至到期，毕竟如果我们决定在中途卖出，那么还不如选择普通基金，相对于我们投资其他基金则未必能持有这么长时间，以2035年为例距今还有16年，这16年的时间足够我们充分享受股票资产和债券资产给我们所带来的复利。

缺点：

额外费用：由于FOF基金不仅可以由基金公司自己的团队来管理，也可以聘请第三方投顾团队来管理，所以基金可能会产生额外的费用，这就使投资人的投资成本增加了。