创业元老陈晖离任，基金经理频频出走，李晓西在管质量领先大幅亏损，华泰柏瑞基金何去何从？ 基金经理陈浩视频讲课

记者 谢奀国 实习记者 刘静 报道 

在公募基金行业极速发展的背景下，高管团队的频繁变换，对于基金公司影响极大。今年以来，华泰柏瑞高管团队也出现一些调整，5月21日，华泰柏瑞基金公告显示，华泰柏瑞的督察长陈晖因个人原因离任，副总经理刘万方因工作调整离任副总经理，转任督察长，任职日期是2023年5月19日。 

据了解，陈晖是华泰柏瑞的创业元老，担任华泰柏瑞基金公司的督察长十五年之久。有业内人士表示，陈晖的离任意味着华泰柏瑞正进一步褪去华泰证券的光环。现在华泰柏瑞的高管层中，也只有董事长贾波、副总王溯舸曾有就职华泰证券的经历。未来贾波是否会有调动，本报记者会持续关注。 

与此同时，截至2023年三季度末，华泰柏瑞基金以2000亿元规模再创历史新高。不过，公司高速发展也难掩背后问题重重，今年以来，华泰柏瑞基金旗下多只权益类产品亏损，多只债券型产品亦表现不佳，落后于同业平均水平。其中，最受关注的莫过于华泰柏瑞基金的副总经理——李晓西。 

基金换手率达402.95% 

质量领先混合跌幅达11% 

据了解，华泰柏瑞近6月以来，权益类基金的业绩较为惨淡，其中有25只基金处于亏损状态。据天天基金网显示，截至12月15日，华泰柏瑞行业精选和华泰柏瑞品质优选收益分别为-2.71%、-15.99%，同类排名分别为1400/2061、1988/2061。 

除了上述两只权益类基金较为惨淡外，华泰柏瑞副总经理李晓西所管理的华泰柏瑞质量领先混合的业绩也引起业内的关注。据了解，李晓西曾任银建实业股份有限公司证券投资经理,汉唐证券有限责任公司高级经理, 2018年8月起任公司副总经理。

（数据来源：天天基金网） 

据记者不完全统计发现，李晓西所管理的这五只基金，先后都是在2023年2月左右担任的基金经理。自2023年2月起李晓西先后担任华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞消费成长、华泰柏瑞消费成长灵活配置、华泰柏瑞价值增长混合型、华泰柏瑞质量成长混合型基金的基金经理。不过，从近3月业绩来看，其在管的基金中全部处于亏损状态,亏损最大是华泰柏瑞质量领先混合A/C。

（数据来源：天天基金网） 

华泰柏瑞质量领先混合A成立于2023年1月20日，虽然说成立的时间不久，但其业绩却是一直在下跌，成立来亏损幅度达11.27%。近3月和近6月的涨幅分别为5.08%、-6.21%，收益在同类产品中排名分别为2037|2351、1613|2061，同期产品中排名垫底。

（数据来源：天天基金网） 

据一季报显示，李晓西在金融业配置14.42%的仓位，在制造业配置13.38%的仓位，另有10%配置在科学研究和技术服务业。然而，一季度后，白酒板块大幅回落，贵州茅台以及五粮液的股价出现大幅回调，记者翻看二季度前十大重仓，二季度并未再持有茅台和五粮液，直到三季度才又拿了4%左右的五粮液。有基民发出疑问，为何把茅台抛掉？

（数据来源：同花顺） 

此外，记者发现，一季报中的泰格医药，自一季度持有4.16%后，二季度增持至9.26%，到了三季报，该基金经理又把泰格医药的仓位降至4.37%。回顾泰格医药的股价走势，今年以来波动巨大，7月1日创出200元/股新高后，泰格医药股价大幅下跌。12月15日，该股股价跌至132低位，当日跌幅达7.6%。 

今年年初至今，泰格医药跌幅达20%。此外，一季度大量持有的银行股，于二季度全部退出前十大重仓股位置，与此同时，二季度又大幅增加制造业的股票。有业内人士表示，或许正是这种快节奏的调仓换股，总是与市场的主流热点擦肩而过。据二季度公布的基金换手率达402.95%，换手率似乎有点过高。

（数据来源：天天基金网） 

业绩持续下滑，也招致基民抱怨，这确实应该考虑换经理了，要不然华泰柏瑞形象不好。甚至有基民表示，还不如我自己做，我自己做的都赚了30%！！！ 

据三季报显示，截至2023-09-30，华泰柏瑞质量领先混合A,期末净资产55.99亿元，比上期减少14.40%。记者发现，今年二季度、三季度，基民相继赎回的份额分别为4.99亿份、8.42亿份。

（数据来源：天天基金网） 

另外，据三季报显示，在前十大重仓股中，第一大重仓股是药明康德。记者发现，另外四只基金的前三大重仓股中，几乎频繁出现药明康德、宁德时代、先导智能。而12月15日，药明康德突发跌停，主力净流出达7亿元。正如某投行人士一直强调，基金经理持股过于单一化，容易导致一荣俱荣一损俱损的问题。 

创业元老陈晖离任 

基金经理频频出走

（数据来源：Wind数据） 

近年来华泰柏瑞依靠被动型基金产品的发展，华泰柏瑞基金模高速扩张。据Wind数据显示，截至12月15日，华泰柏瑞基金管理总规模2135.45亿元。其中，管理规模排行31/149。从规模占比来看，股票型基金占比最多，为819.11亿元。 

据悉，华泰柏瑞规模从2023年9月底946.92亿元的低点，增长到2023年12月中旬的2135.45亿元，规模增长了1.5倍。目前华泰柏瑞基金共有27位基金经理，平均年限4.82年。虽然华泰柏瑞整体规模呈现上升趋势，不过，近年来无论是主动权益团队，还是固收业务都遭遇过人才荒的问题。 

2023年3月24日，华泰柏瑞基金发布公告，基金经理方纬因个人原因离职。据天天基金网数据显示，方纬累计任职时间：5年又215天。任职期间最佳基金回报259.78%。据了解，方纬离职华泰柏瑞后，转而入职富国基金。此前，方纬管理的华泰柏瑞价值增长混合A由副总经理李晓西接任。

业内人士表示，从这一侧面或许也印证华泰柏瑞动权益人才的短缺。除了方纬离任外，今年10月9日，华泰柏瑞基金再次发布解聘公告显示，原基金经理张弘因个人原因离任华泰柏瑞医疗健康和华泰柏瑞生物医药基金经理一职。此后由谢峰单独管理。 

据天天基金网显示，谢峰曾任中银基金管理有限公司医药行业研究员。2023年11月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。2023年9月24日起任华泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金、华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

（数据来源：天天基金网 截至12月14日） 

从谢峰的就职履历可以看出，谢峰今年9月才开始管理这两只产品，此前并无独立基金投资管理经验。面对基金经理的变换，基民变得焦虑，有基民表示，怎么换基金经理了，对新基金经理不太放心，看来要出了。截至09月30日，华泰柏瑞医疗健康A,期末净资产8.00亿元，比上期减少39.60% 

也有基民表示，很担心华泰柏瑞的基金，以前由徐晓杰换为张弘，业绩还可以。但现在由张弘换为谢峰就很担心，一个成熟基金经理必须要经过数轮牛熊洗礼才能成熟。而谢峰是否真能为投资者带来正向收益？作为市场投资者只能拭目以待了。 

除了基金经理频频离职外，5月21日，华泰柏瑞基金发布高级管理人员变更公告称，督察长陈晖因个人原因离任，不再转任公司其他岗位；副总经理刘万方因工作调整离任副总经理，转任督察长，任职日期为2023年5月19日。 

一般而言，基金公司的督察长离职，同时副总经理转岗至督察长，这种调整方式在基金行业内并不多见。此次离任的陈晖，应该算是华泰柏瑞的“元老”级人物。华泰柏瑞的前身友邦华泰基金初创时，她就在公司。陈晖曾于1999-2004年任华泰证券股份有限公司北京总部总经理。2004年后，陈晖获得基金从业资格，并在随后出任友邦华泰基金督察长。 

2010年，友邦华泰因股东变更而更名为华泰柏瑞基金，陈晖依然是公开资料中的督察长，直至今年5月卸任。从陈晖的就职履历看，陈晖在华泰证券体系已经任职长达27年之久。陈晖的离任意味着华泰柏瑞正进一步褪去华泰证券的光环。 

近年来，国内基金公司掀起了一轮有又一轮的人才团队重构，有的是“市场化招聘”型，有的是股东“支持型”，现在华泰柏瑞的高管层中，也就只有董事长贾波、副总王溯舸曾有就职华泰证券的经历。作为华泰柏瑞的新任督察长刘万方是否能带领新团队闯出一片新天地？未来贾波是否会有变动？上述问题，本报记者会持续关注。