通俗版：巨额申购，影响基金当天的净值吗？ 基金运营这种枯燥的东西，之前跟大家讲都TM没人听，最近这几天，大家都开始关心这个了，因为这个涉及到投资者受益了。例如，火...  股票基金 货币基金大额赎回怎么操作视频

来源：雪球App，作者： 望京博格，（https://xueqiu.com/4579887327/143567469）

基金运营这种枯燥的东西，之前跟大家讲都TM没人听，

最近这几天，大家都开始关心这个了，因为这个涉及到投资者受益了。

例如，火爆的抄底原油。

为了讲解的更加通俗，我们举一个例子，望京博格是一个基金经理；

我管理基金，之前规模稳定在10亿元，

突然某天，因为某个事件，大家都知道望京博格的厉害了，

也许是因为来套利。

当天巨额申购10亿（下午3点之前），那么巨额申购会影响当天的基金净值吗？

首先必须说明，当天申购绝对不会影响当天的净值，这个是基金运营的原则。

因为先有今天的基金净值，今天的申购的新资金才会按这个净值确认份额！！！

计算今天基金净值的时候并不包含今天申购，所以当天的申购不影响基金当天净值，

简单而言就是T日申购，不影响T日净值

问题来了，T日申购，影响T+1日净值吗？

那必须影响的，起初我这个基金规模就10亿，假设是100%满仓的……

T日申购的资金，T+1日开始享受收益，也就意味着我的仓位顿时降低到50%，这个时候我需要买股票了把仓位提高上去……

（1）T+1日，直接高开例如封涨停，那么我之前100%满仓，现在50%的仓位，结果就是净值的涨幅严重跑输标的指数了；

（2）T+1日，直接低开例如跌停，那么我之前100%满仓，现在50%的仓位，结果就是净值的涨幅严重跑赢标的指数了；

同样的道理，大家可以按图索骥：

如果预见巨额赎回呢？

QDII基金是T+2日确认的又会如何呢？

还有一个问题，T日申购的资金，T+1日基金经理望京博格，可以使用吗？

如果是直销的一定是可以的，但是代销的之前是不行的，现在估计系统效率提高了，估计有些就可以了吧。

留一个思考题：

T日基金收的管理费是按哪天基金规模计提的？

A：T日，B：T-1日

@今日话题 @蛋卷基金 @持有封基 @银行螺丝钉 @江涛 @Ricky

$上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$

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