基金定投实操详解 基金定投实操详解一，为什么要基金定投什么叫基金定投：定期的购买基金因为我们无法精确的判断市场的高点和低点，就只好用定投的...  债券基金适不适合定投呢为什么

来源：雪球App，作者： 萬馬堂主，（https://xueqiu.com/8282940541/174852569）

基金定投实操详解

一，为什么要基金定投

什么叫基金定投：定期的购买基金

因为我们无法精确的判断市场的高点和低点，就只好用定投的方式来分散风险，摊低成本。

如果知道高点和地点，我们肯定是一把买入，全仓卖出。（此段我们随着后面展开讲解后再来回顾）

    定投的优势：降低人为因素，譬如追涨杀跌、频繁操作、情绪恐慌、在用数据验证之后来规定纪律去帮助我们投资。

二，基金定投的常见误区

    误区一：定投随时都可以，在长期年限里面不需要管市场点位？

举例：定投000051华夏沪深300ETF联接A，这支沪深300的指数基金。

选择理由，成立时间久，2009年成立；规模大，133亿；费率中等，管理费0.5%，托管费0.1%；涨幅中等，在所有被动型场外沪深300指数基金中近几年涨幅都在平均值附近。

    详情见副表

误区二：把定投当存钱，一直存而不取（也就是不止盈）。

一定要记住，定投的第一原则就是止盈不止损，否则坐过山车毫无意义

误区三：学会定投就能赚钱

基金定投只是一种投资手段，它最大的功效是在长期波动中平摊降低你的持仓成本。如果你定投的是一个长期上涨的市场，譬如未来的中国、之前的美国，你可以赚钱，但是如果是长期下跌的市场，譬如日本12年之前的日本。

  总结：定投不是任何时间都可以，要择时，还要择市。定投前要想好何时止盈，不能只存不取。

三，基金定投的前提

什么适合定投：

宽基指数基金（沪深300、中证500、上证50、创业板等）

  行业指数基金、混合基金、主动基金、股票基金这些不能一概而论，有的适合定投，有的不适合；有时候适合定投，有时候不适合。

什么不适合定投：

个股（鱼龙混杂，可能好多年一直不涨，甚至一直下跌，更可能退市。但是可以用定投的思路建仓）

券商指数（很多人都说券商适合定投，但是证券是反身性行业，牛市来临越涨业绩越好，估值越低。熊市来临越跌估值越高，和其它行业都完全不一样。所以我认为不合适定投，一是定投的机会成本太高，因为它不是长期上涨，很容易倒在黎明前。二是右侧追击策略比定投更有效）

货币基金（收益稳定，几乎无波动，没有左侧）

债券基金（债券波动小，也没有左侧）

商品基金（强周期性，大周期来了一波涨上天，然后十几年不涨）

周期行业指数（化工、煤炭、钢铁、有色、石油等，举例有色来说，一是周期指数不是长期向上的，往往是周期来了就一波暴涨，二是周期未来时定投时间成本太高，三是利用经济周期的6阶段来判断周期，提前进行分批买入来配置更为有效）（10个一级行业，医药、可选消费、必须消费、金融、能源、材料、工业、信息、电信、公用事业）

总结：标的长期上涨，且有波动性才适合定投。

虽然很多东西适合定投，但是不如宽基有底，万一它跌下去十年都涨不上来呢？譬如一些主动或者混合基金，它连着跌几年，你跟着投几年，信心会逐渐消失，会怀疑它是不是就这么垃圾下去了，是不是基金经理不行了。但是定投宽基指数就不会有这种心理，只要知道中国经济滚滚向前，就知道股市一定会不断升高。

定投时间不能太短（几个月），也不能太长（5年以上），定投的时间越长，平均年化收益越小。譬如你想要年化10%止盈，你投个2年就涨了21%去止盈，和你投了5年需要61%才能止盈，显然涨到21%更容易。投的越久，越难获得高收益，虽然时间越长风险越低。

估值

只有知道如何估值才知道何时是高位，何时是低估，才能有相应的定投策略

1，市盈率指数百分位

全A等权市盈率百分比（30%低估、30-70%正常、70%高估）

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