年化4.1%的工行理财，亏损了40%

前几天刚写了债券基金太晦涩？其实超简单！

提到债券基金很少出现债券违约的情况。

结果，这两天就爆了个惊天大雷。

超刺激。

…

鹏华基金资管子公司，今年2月份，发行了一款固收类理财产品（主要投资于债券）。

100万起投，6个月期限，稳健型，业绩比较基准4.1%。

规模40个亿，由中国工商银行代销。

8月份，该理财产品到期，鹏华发公告说，延期兑付。

9月份，又发公告，继续延期兑付。

10月16号，发公告称，基本完成兑付。

也就是说，投资人只能拿到本金的60%。

实际亏损40%。

What? 看起来这么稳健的产品，竟然巨亏40%？

这，这……傻眼了。

怎么办？

…

好在，峰回路转。

工行虽然只是代销渠道，并非直接管理人，但在关键时刻，提出一个解决方案——

承诺今年10月20日兑付本金的50%，另外48%的本金转为工行理财，2%本金作为该理财的收益，1年后到期兑付。

这意味着，投资人本可以欢欢喜喜，在今年8月份，喜提100万的本金，和4.1%的收益。

结果只能在今年10月20日，提取本金50万。明年10月提取剩余的50万。

4.1%的收益，就别多想了。

遇到这种情况，能保本，就不错了。

总比只能拿到60万，亏损40万要好。

瑟瑟发抖。。。

本来买固收类产品，图的是安稳。

结果坑起来，比股市都坑。

如果从今年2月份开始买沪深300指数基金，到现在，收益率也有22%了。

坑，巨坑啊！

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那么问题来了，为啥这个产品这么坑？

据说，是因为重仓了海航债，也就是海航集团发行的债券。

让我们看看海航债的表现。

从2023年7月开始就持续下跌。

也就是说，海航在19年就出事了。

那为啥这个产品是今年2月份发行的，还重仓海航债？

明知山有虎，偏向虎山行？

鹏华发的公告说，该产品涉及嵌套投资。

啥叫嵌套投资？

举个例子，A理财产品投资了B产品，B产品投资了C产品，C产品才直接投资于股票、债券等。

这个就叫嵌套投资。

反过来，如果C产品投资的产品暴雷了，到期无法兑付，B产品就来接盘，利用不同的产品期限，获取周转时间。

所以，鹏华的这个产品，很有可能就是来接盘的。

额。。。难怪资管新规要取缔嵌套投资。

太不透明，风险太高。

而且金融机构可以通过层层盘剥，什么都不做，就可以获取不同产品之间的差价。

受伤的，还是普通的投资者。

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回到这个case。

对于投资者来说，不幸中的万幸——工行最终决定做个负责任的男人，扛起这个雷。

如果换作其它小银行，也许，就没这么幸运了。

不过，据说工行也是海航的大债主，这也许是工行自觉理亏，站出来的原因吧。

这些纷繁复杂的利益纠葛，水太深。

一入豪门深似海。。。

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吃瓜完毕，来划个重点。

我们选择理财产品时，以下几点需要注意：

第一，再也没有保本理财了，凡是理财，皆有风险。

国家资管新规规定，到2023年12月31日之前，全面取消保本理财。

也就是说，保本理财的时代已经成为历史。

以后除银行存款以外，任何理财产品，都有亏损的风险，要做好心理准备。

第二，尽量买大银行的产品。

万一不幸暴雷，还有肩膀可以靠一靠，有力气扛一抗。

第三，做清醒的投资人，不做糊涂鬼。

购买理财产品时，仔细阅读说明书，搞清楚此次投资的底层资产是啥，是股票，还是债券，还是其他。

要真正明白自己的钱究竟去了哪里。过分信任别人，挺危险的。

第四，尽量购买银行自有理财。

自有理财和代销理财，银行承担的责任不同。

法规上来讲，代销理财即使发生兑付问题，银行也概不负责。

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大家一定要擦亮双眼呀！

真心希望投资者不要再被割韭菜，希望类似的事件不要再次发生