明年将彻底告别保本理财？还能买吗，能买啥？ 买黄金理财可以吗现在还能买吗

过了这个月，从明年1月1日开始，银行理财就要彻底告别保本保息、刚性兑付的时代了。

一、还值得买吗？

别担心往后听：

过去啊，银行理财产品在大家眼里是有保障、不赔本的理财首选。其实不是理财产品没风险，主要是一般而言资金链比较充足，风险压力由他们担着，保证资金链不断就行。但是打破刚兑之后呢，产品净值化了，波动加大了，风险大大分摊到投资者身上。

理财产品净值化后，风险等级上是比较低的，和债券基金差不多。所以即便不再保本保息，但毕竟还是风险较低的产品。估计买银行理财的朋友估计还会继续买。

但你得知道净值化后的银行理财有啥变化：

投资范围上：不能再做城投债这种非标投资。为了加厚收益，银行可能会配置部分权益投资。

费用上呢：理财产品 没有申购费，管理费、托管费、销售服务费也比债券基金低。不过银行也不傻啊……人家要按比例提取超额收益报酬的，有的计提比例可以达到80%。

总之啊，原来理财投什么完全是盲盒操作，你也不知道他买啥了反正到期还本付息，明年理财买啥就透明了，大部分仓位会投债券，非标类资产就投不了了，所以收益会有所下降，为了维持理财收益，也会加少许权益仓位。跟二级债基差不多了就。

二、既然大家都净值化了，那这几款理财替代品你必须知道！

1、持有期短债基金，完美的稳健理财替代产品。

为啥这么说呢，持有期以20天、60天、90天的为主。是不是像极了过去的期限理财。别的不说，这种稳健理财今年可是遭到了机构的热捧，42家基金公司的青睐，一口气申报了66只！一般而言，短债基金过往年化收益率在3.5-4%之间。

下周一上午10点30，我就将会和管理全市场最元老的超短债基金经理——李金灿老师对话，给大家细聊超短债。

2、固收+：是现在银行理财转型主打的承接品种。

固收部分做债券投资，加的部分做权益投资：比如买股票、可转债，打新，期货对冲等，求稳的话权益仓位一般不超过10个点，最高不超20%。历史回报区间5%-9%左右。

3、固收+FOF基金：让基金经理帮你买基金。

固收+FOF一般以债券基金持仓为主，权益基金为辅风险较低，不过在今年市场这么波动下，偏债型FOF近一年平均收益率也达到了6%左右。

如果你要是就想买保本理财：那就银行存款、大额存单、国债，或者有养老需求的可买年金险。

1、大额存单：高门槛的银行存款。

期限有长短之分，包括1个月、6个月、9个月、3年、5年等。不同银行利率不一样，20万三年期年利率大概在3.5%左右。

2、国债：最高级别的信用背书了。

这里说的是储蓄国债啊，利率固定，定期付息。像宇宙行卖的储蓄国债年利率5年期的是3.57%、3年期的为3.4%。今年是从3月开始每月10日发行，也到年底了大家可关注下明年的计划。

3、年金险：是一种强制储蓄的稳健增值产品。

长期年金定期缴纳保费后，在约定时间开始保证定期领取生存金。由于合同约定锁定利率，不必担心利率下行风险，目前好的年金险，年化复利可有4%左右。如果觉得这种不灵活，可以关注增额终身寿险，打着寿险的旗号，做着理财的事。退保、减保更加灵活。目前收益率按照监管要求不超过3.5%。

现在心里想好明年买啥了嘛？