评：理财通T+0风波伤用户信任感 变动规则应慎重 理财通赎回撤销

微信“理财通”新规测评：赎回便捷T+0额度受限

李双龙

2014年3月28日腾讯“理财通”发布公告称，于3月28日上午10时起理财通赎资金到账时间调整为赎回的第二个工作日。这意味着，理财通暂停赎回“T +0”。理财通实际运作方华夏基金[微博]随即对媒体表示，此次暂停是由于华夏基金和腾讯理财通双方系统升级，只是暂时的、阶段性的。在暂停T+0业务6天后，腾讯于4月2日再次发布公告称在“理财通”赎回操作上，新推出了快速赎回和普通赎回两种类型。就此，《经济参考报》互联网产品体验中心对“理财通”操作便捷性、资金安全等方面进行操作体验。

“理财通”自1月22日上线至今，7日年化收益率最高为7.902%，最低为5.353%，最近30天的年化收益率为5 .634%，是活期利率(0 .35%)的16.0971倍。而用户购买“理财通”的收益，是在申请购买成功后的第二天开始计算的，第三天起可以在微信“理财通”页面看到之前每一天的收益。

“理财通”在申购方面为用户提供了简便的购买方式，用户只需在微信中点击进入“我的银行卡”界面选择“理财通”，然后通过微信支付绑定银行卡，输入银行卡密码即可申购。购买时间无限制，可在任意时间购买。购买时无需手续费，最少购买金额为1分钱，每日购买金额上限则根据各银行转账限额不同而有所区别。目前，支持“理财通”购买的银行共计12家，已基本涵盖百姓常用银行。在资金转账限制方面，12家银行中，兴业银行限制最严，单笔单日只可转5000元；浦发银行限制最松，单笔可转5万元，单日可转50万元。

我们在试用“理财通”新推出的快速赎回和普通赎回后发现，“快速赎回”就是之前的T +0赎回。用户选择“快速赎回”时不享受当天收益，单笔限额2万元，当天最多可快速赎回3次总计6万元。“普通赎回”即正常货币基金的T +1模式，赎回资金当天仍有收益，但赎回资金第二天到账。普通赎回不限额度，也不限次数，用户可以一次性全部提取。在赎回的操作步上，只需在“理财通”界面上点击“赎回”，填写“赎回金额”后选择赎回类型，点击确认后即可实现，操作简单便捷。

“理财通”的购买赎回都遵从原卡进出的原则，即用户通过绑定一张银行卡进行购买，赎回时资金也是返回到绑定的同一张银行卡里，赎回资金不能用于消费或转往其他的银行卡。另据记者了解，为了多重保障“理财通”的安全，腾讯财付通与中国人民财产保险股份有限公司达成战略合作，承诺如果出现“理财通”账户被盗被骗等情况，经核实确为“理财通”责任后，将在第一时间进行全额赔付。

我们认为，简便的购买与可选择的赎回方式、资金进出通道的安全设计以及财产保险，都是“理财通”的突出优点。然而利益和稳定仍是用户选择产品的关键，“理财通”赎回规则的短暂变化虽未实际挫伤用户体验，但可能伤害用户使用的信任感。我们建议，互联网金融产品规则上的变化，都应该慎重决策。