（理财八）普通必须掌握的理财方式 基金定投的赚钱原理

（理财八）普通必须掌握的理财方式----定投

我们先要了解一种，一直会用到的、打理股权类产品的投资方式一一基金定投。

基金定投不是一个产品，是打理账户用的方法，是未来讲到股票基金配置时候，买入频率的方法。这种方法是被验证确实能帮小白理财者挣到钱的方式。为什么建议定投呢？大家想想平时生活中，买基金的人有不少，但是真正赚到的却不多。这已经成为理财者的最大的痛点了。其实我们做理财，最终的目的肯定是收益，但是收益从何而来？只有以便宜的价格买到产品，再以更高的价格卖出，才能有收益。

但是有很多人，习惯于跟着市场"追涨杀跌"，在低位时恐慌卖出，高位时贪婪买入，这是人的本性，这些问题也是大家赚不到的原因。所以我们来学习基金定投，通过了解基金定投"低位多投“的原则，来理解定投赚钱的原理，教会大家定投的基金的挑选条件，和后期的"止盈不止损"的管理方法。最终，消灭“追涨杀跌"这种错误的方式。

 

为什么需要定投

买基金后没赚钱，为什么说基金定投就能解决一次性买基金常常赚不到的问题？

首先定投可以帮你治贪婪和恐惧的工具

投资是这样反人性的一个操作，所以才有那么多人赚不到。所以才需要定投。所谓定投，就是定期投资基金，比如每个月设定花3000元买基金。因为3000元是固定的，而基金的价格，也就是净值，是会变动的，所以基金价格高的时候，买的份数少，基金跌了，价格低的时候，同样的钱，买到的份数就多，可以把我们的成本摊低，然后等市场反弹，最后选择较高的点位卖出，得到收益。

我们可以举个例子来说明，有一些收益率特别特别厉害，价格翻了几倍的基金，会被称为神基，大家听过吗？很多买基金的人，最喜欢干的一件事就是买这种“神基“。2003年到2015年年末，就有这么一只神基一一叫做嘉实增长。有多神呢？03年到15年，期间有多个牛熊市，而它的净值，也就是价格，竟然增长了高达12.64倍，深圳房价10年也就涨了10倍吧！你想想，这只基金的年化回报率高达20％，是非常惊人的战绩啊！

神基确实神，但是买它的人就不一定很神了。我们来看看这只基金的投资者的收益如何。

现实是，尽管嘉实增长净值增长了12倍以上，但是53万买过这只基金的投资者中，只有326人享受了12倍盈利，占比仅仅0.1％。而盈利还不足一倍的人，占到了6成，还有3成人，居然亏了钱。

这个例子是想说明一一其实大部分人，即使是面对一个很赚钱的产品，也是很难准确的低买高卖，因为我们都没有预见未来的能力。

在投资的时候，投资者都很容易因为媒体的炒作、周围人的推荐，而买在一个基金的高位上，也就是买贵了。而当过了一阵子，我们发现它的增长不如你想象那么好，甚至还跌了的时候，我们又会因为一种叫做"怕亏“的心情，而卖出。

也就是我们常说的，做了高买低卖的交易了。但是投资要反过来，低买高卖才能赚钱啊！也许你会说，一个产品的例子，说明不了什么。那么除了神基外，我们看看股市的整体的平均收益如何大家有没有赚到这么多。

上证综指，也就是我们俗称的大A股，23年以来平均回报13.9％，创业板5年平均回报19％。

基金业协会有公开数据显示："国内的开放式基金从成立以来，偏股型基金年化收益率平均为16.5％"。

这都是不错的收益，但为什么很多人还是嚷嚷着「没賺到钱」呢？我们看看下面的图就明白了。

比如说买股票吧，我们来看看股票开户人数的走势情况。通过文稿中的图可以看到，在市场高点的时候，来开户的人的数量很多，说明炒股的人也多；在低点的时候，开户的数量随之减少，也就是没几个人炒股了。

这说明在市场蹭蹭涨的时候，很多人都想参与进来一起赚，可是市场跌下去了，很多人也都不再投资了，甚至可能把手里跌着的股票卖出了，也就是我们俗称的"割肉"。

再来看看基金的申购赎回统计图，在2015年6月的时候，市场是个大牛市，人人都很兴奋，所以买基金的人也特别多，为什么？因为大量的人都会选择在市场好的时候进行申购，觉得还能继续涨，收益太诱人了，忍不住！

但是往后看，在市场不好的时候，大家赎回的金额也往往比较多，同样的道理，大部分的人对市场的未来信心丧失了，感觉还能继续跌，所以选择了逃离一一这就是「追涨杀跌」现象，因为这样，很多投资者的钱就在这个过程中损失了。

这就是大多数人理财的时候没赚到的原因了。归根结底就是就是东西买贵了，卖便宜了。但这只是表面的原因，其实深层的原因，是因为大家心里的贪婪和恐惧。

为什么我说贪婪和恐惧导致赚不到呢？大家回想一下，如果我们真的要赚钱，就要低买高卖，对吗？也就是说，在市场下跌的时候，人人都在卖出的时候，我们要

忍住害怕市场进一步下跌的想法，做买入的操作；反过来，在市场上涨的时候，人人都会高兴地买入，这个时候我们又要忍住想要继续赚钱的贪婪心理，反其道而行之，卖出手里的产品，这是很需要自控力的。

 

定投的赚钱原理（摊平成本原理）

那么具体定投是怎么对抗人性的恐惧的呢？做到摊平成本，提升未来收益的呢？因为定投的自动化扣款，而不是自己凭借经验看市场操作，每次不由你自己做主，而是被动的从你账户中冷静的扣款，所以定投才能够客服恐惧，在低点，你不敢买的

时候，还在自动扣款，尽可能拉低成本，这样未来收益好，不用反弹到原点，我们就能挣钱了。我们来看个例子。

假设你每个月用3000元做定投，当时基金的净值【每个基金发行价的单净值就是1元】，也就是买它的价格，是1.5元，那么第一次买，你可以买3000除以1.5元，就是2000份基金。过了两天，第二次买，基金净值跌到了1元，所以同样是3000元，这次你买到了3000份基金。

第三次扣款时，基金净值又跌到了0.5元，如果你是自己可能就不敢买了，但是基金会自动扣款。这次3000元的投入我们就买到3000除以0.5元，就是6000份。那这三次定投下来，你的每一份的基金成本是多少呢？大家可以打开手机计算器，我们一共买了三次，3000*3=9000元，9000元购买的3次基金份额一共是2000+3000+6000=11000份，9000元除以11000份，也就是说，我们三次购买基金的平均成本是0.818元每份！那么，等基金净值从5毛回到1元的时候我们卖出，我们已经賺了。因为我们的平均成本是0.818元，所以回到1元，就已经赚钱了。

虽然你第一次买的时候是1.5元，买贵了，但是在后面几次的下跌中，你坚持以同样的钱，更低的价格购买，买到的份额