理财入门必备知识 基金理财入门及必备理财知识大全视频教程讲解

很多人都在投资基金或者听说过基金，基金种类繁多，我们通常所说的基金全称为“证券投资基金”，相比于其他理财手段，证券投资基金具有投资门槛低的特点，是入门理财的重要途径。很多人并没有系统地了解基金，只是听说有人在这上面赚到了钱，便盲目跟风便进行了基金投资。今天就让我们系统性了解下，什么是基金？

基金的概念

基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

用人话说：基金就是一个群体为了达成某种目的而设立并独立运作的一种工具。比如说：产业基金（以投资非上市公司股权为目的）、慈善基金（以做慈善为目的）、养老基金（以退休养老为目的）……

基金的分类

基金的种类较多按照运作方式、组织形态、募集方式、投资对象划分：

按运作方式分类：开放式和封闭式基金

按组织形态分类：公司型和契约型基金

按募集方式分类：公募基金和私募基金

按投资对象分类：股票基金、债券基金、货币基金、混合基金

那么不同类型的基金的概念和区别是什么呢？

一、开放式基金和封闭式基金

在运作方式中，基金分为开放式投资基金与封闭式投资基金。

01.开放式基金

开放式投资基金的基金规模不固定，基金份额可以在约定的时间和场所进行申购、赎回，目前市面上大部分基金属于开放式基金。

02.封闭式基金

封闭式投资基金是指在规定的时间内（封闭期内）基金规模固定，封闭期内投资者不可以进行申购和赎回交易，但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开交易。

那么开放式基金和封闭式基金有何区别呢？

开放式基金和封闭式基金的区别

规模限制不同

开放式基金发行的基金份额是可以随时申购、赎回的，基金规模不固定。

封闭式基金封闭期内投资者不可以进行申购和赎回交易，基金规模是固定不变的。

基金的价格形成机制不同

开放式基金的基金单位买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不受供求关系影响。

封闭式基金的基金单位价格主要会受到市场供求关系的影响。

基金的交易场所不同

开放式基金投资者在代销机构、基金管理人 等场所进行申购、赎回，一般为场外交易。

封闭式基金的交易类似于股票交易，在证券市场交易，属于场内交易。

基金的期限不同

开放式基金一般无期限限制。

封闭式基金一般有固定期限，按照《证券投资基金法》规定，封闭式基金一般期限为5年，到期后可以申请延期，目前，我国的封闭式基金存续期一般为15年。

大家可以从这个表格简单进行对比：

二、公司型基金和契约型基金

刚刚我们了解了开放式投资基金与封闭型投资基金，下面我们来了解下第二种基金：公司型基金和契约型基金。

01.公司型基金

公司型基金，是指投资者为了共同投资目标而组成的以盈利为目的的股份制投资公司,并将形成的公司资产投资于有价证券的证券投资基金。公司型基金通过发行股票筹集资金，是具有法人资格的经济组织。

02.契约型基金

契约型基金也可称为信托型基金，通常是通过基金管理人发行基金份额的方式来募集资金。基金管理公司依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作；基金托管人则负责保管基金资产，执行管理人则负责基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。

两者之间的区别在哪里呢？

公司型基金和契约型基金的区别

法律依据不同

公司型投资基金依据公司法设立和运作。

契约型投资基金依据信托法组织和运作。

法人资格与融资渠道不同

公司型投资基金具有法人资格，在一定情况下可以向银行借款。

契约型投资基金只发行收益凭证 ，一般不能向银行借款。

资产运用依据和投资者地位不同

公司型投资基金按公司章程进行管理，投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策发表自己的意见，可以参加股东大会，行使股东权利。

契约型投资基金依托信托契约运用资金，契约型基金的投资者购买受益凭证后，即成为契约关系的受益人，对资金的运用不能直接干涉。

公募基金和私募基金

01.公募基金

公募基金，是指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为主要投资对象的证券投资基金。公募基金是以大众传播手段招募，发起人集合公众资金设立投资基金，进行证券投资。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。

02.私募基金

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。

公募基金和私募基金的区别

募集方式不一样

公募基金，就是向社会公众投资者以公开的形式募集的。

私募基金，只能面向特定的投资者来募集，不能公开宣传。

购买门槛不一样

公募基金投资门槛比较低，通常1000元起就可以申购，定投更低。

私募基金投资门槛比较高，一般来说100万起。

产品规模不一样

公募基金规模一般比较大，几个亿甚至几百个亿。

私募基金规模一般比较小，几千万，几个亿而已。

投资限制不一样

公募基金仓位要求比较严格，比如投资股票的持仓最低不能低过60%。

私募基金则无特定仓位要求，可以根据市场情况灵活地配置投资仓位。

收费方式不一样

公募基金是通过收取固定管理费的方式，管理费也比较低。

私募基金是通过浮动管理费的方式，管理费比较高。

信息披露要求不一样

公募基金对于信息披露的要求很严格，有规定的季报、半年报、年报要求。

私募基金的信息披露则没有要求，私募基金有比较强的保密性。

投资范围不一样

公募基金通常只能投资股票、债券、货币等常见的投资标的。

私募基金投资方向比较多样，比如可以投向房地产、公司股权等等。

股票基金、债券基金、货币基金、混合基金

按照投资对象分类，基金可以分为股票基金、债券基金、货币基金、混合基金：

01.股票基金

60%以上的基金资产投资于股票的基金。

02.债券基金

80%以上的基金资产投资于债券的基金。

03.货币基金

主要投资于短期货币工具的基金，如：国库券、银行大额可转让传单、商业票据等，具有流动性好、安全性高、风险性低、投资成本低的特点等。

04.混合基金

投资于股票、债券、货币市场工具，而且投资比例不符合以上三种基金规定的。

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