R2级稳健理财竟然也亏钱了，银行理财还值得买吗？ 理财基金都不会亏钱吗为什么呢

R2级稳健理财竟然也亏钱了，银行理财还值得买吗？

我是Mi小姐。

最近朋友们都说，银行理财亏成基金，基金亏成股票，股票亏成…

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被基金股票绿也就算了，为什么连号称稳健型的银行理财也会被绿呢？

有个网友把准备买房子的钱都放在了R2级稳健理财里，3月份以来每天几百的跌，又在封闭期不能赎回，“现在每天都睡不好”。

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你以为的银行理财：利息比存款高，风险比基金小，到期自动到账，风险提示书里的“不保本”都是唬人的，按利率兑付从没出过问题。

现实中的银行理财：19.4%的理财产品收益率为负，9.6%的理财产品收益率低于-1%，2.6%的理财产品收益率低于-3%，超2000只理财产品浮亏。各个社交平台上，都有人在疯狂吐槽银行理财亏钱。

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一大波银行理财的暴跌，彻底打破了银行理财安全保本的惯性认知。

很多人感叹：‘’买了十多年的理财，第一次遇到这种情况。”还有投资者苦笑说：你不理财，财不离你。

银行理财产品居然真的会亏损，而且还能亏这么多，很多人不能理解，更无法习惯。但事实上，这是资管新规落地后我们必须要接受的现实。

2018年4月，银保监会发布资管新规，明确提出，金融机构资产管理业务要打破刚性兑付，不得承诺保本保收益。今年，资管新规结束了三年的过渡期全面落地，银行理财产品进入净值化时代，投资者从此自担风险、自负盈亏。

银行理财闭眼买的日子，已经过去了。

连银行理财都亏成基金，甚至不如基金可以中途卖出止损，银行理财还值得买吗？

1、为什么R2级的银行理财也会亏损？

为什么号称中低风险的银行理财，也会出现亏损的情况？

这与理财产品的底层资产有关。简单来说就是，银行拿了我们买理财的钱后，是要拿去投资的，而投资的结果直接决定我们的盈亏情况。

理财产品“破净”的原因主要在于：

一方面是因为债券及非标类资产收益率都有所下降。理财产品大多配置的是固定收益类资产，主要为债券，而2023年初债券因为降准、降息预期供需有所失衡，导致这部分固收类资产发生了一定的回撤。

另一方面，则是因为一些理财产品中还会配置一定比例的权益类资产，今年以来股市震荡，理财产品收益受到了比较大的影响。

银行理财产品的风险评级一般分为五类，R1-R5，越往上风险越高，预期收益率也越高。

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目前银行理财以稳健收益的固收+产品为主，对应风险等级通常是R2-R3，占比超过90%。

这类理财一般为固定收益类产品，但固定收益并不等同于没有风险，实际上大部分固定收益类产品都有风险，主要包括市场风险、信用风险、杠杆风险等。

而此次这类理财产品出现下跌大概率是因为刚好赶上市场下跌，再加上可能成立时间不长，暂时没有积攒太多收益，所以才出现了跌破净值的情况。

一般来说，R2风险等级的理财产品长期来看获得正收益的可能性还是很高的，毕竟投向比较安全的固收类资产占大头，即便价格有所波动，却仍旧有固定到期收益。

比如存款、债券都是常见的固定收益类资产，有事先固定的利率、票息，而且有明确的到期日，只要持有到期，就能获得之前约定好的那部分收益。

2、理财净值化时代，如何应对波动？

以后大家在银行买理财产品，本质上跟你在基金公司，买债券基金，固收+这类产品，越来越像一回事了。

理财净值化降低了系统风险，但对普通投资人而言，对底层资产要有更清晰的认知，不能像过去一样闭着眼睛买了。

短期的净值波动属于正常现象，即使偶有亏损，也不必过于担心。

如何选择净值型理财产品？

（1）首先看底层投资标的，是纯债券类还是含有权益类的，如果有还需要看资产比例;

（2）其次是看下投资期限，这样可以掌握资金的流动性;

（3）最后看看历史净值波动率以及回撤大小，看是否符合风险承受能力。

3、银行理财还值得买吗？

高风险高收益、低风险低收益是市场永恒的定律，市场几乎不存在既低风险又高收益的产品。银行理财作为风险与收益相对稳健的投资产品，具有无可比拟的优势，在家庭资产配置组合当中是不可或缺的一部分。

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相较于其他投资品种，银行理财产品的整体表现依然相对稳健。据统计，银行理财固收类产品年初至今的平均回撤应该不超过-3%，远小于同期纯债类基金、固收+基金的回撤幅度。

在低风险资产供需日益紧张的情况下，银行理财仍然是大多数人选择的标的。

因此，银行理财依旧可以买，但不能盲目地买。

资管新规让大家学会了“净值化”这个词，也明白了“卖者尽责、买责自负”这句话，银行不过是代销平台，没有保本保息的义务。

从长远来看，这也不是什么坏事，毕竟亏损才是最好的投资教育。

那么除了买银行理财产品，还有更好的选择吗？

市面上稳健型的金融工具并不少，风险偏好较高的可以选择固收+类产品、FOF类产品、宽指基金，注意好风险属性，进行长期投资就行。

对于风险偏好较低的投资者来说，购买之前先考虑好自己的投资目标，能否接受波动？如果一点点波动亏损都无法接受的，比如爸妈的养老金，孩子的学费，买房要用的钱，那么建议选择货币基金、纯债类基金、同业存单指数基金或中长期的年金险、增额终身寿等。

资管新规落地后，我们还能找到的保本的金融产品只有三类：国债、50万以内的银行存款、储蓄型保险。

理财打破刚性兑付已是既定事实，只有通过丰富投资资产种类，科学合理配置，才能熨平市场波动的风险，带来组合整体收益率的上行。

毕竟每个人的钱都不是大风刮来的，越早明白把钱放在多一些篮子里，越能保住胜利果实。

从家庭资产配置的角度，短、中、长期理财规划的组合必不可少，而不要只盯着银行理财这个工具，除了短期投资，中长期规划也做起来，比如孩子教育金、养老金等长期不动的钱。上周Mi小姐在《资产配置：现金池、保险池、目标池、金鹅池》一文中，也建议大家做好家庭财务梳理，四个财富蓄水池，你做好分配了吗？

我是Mi小姐，一名理财规划师、独立保险经纪人，擅长家庭资产配置及养老、教育规划，帮助你运用多种金融工具做家庭资产规划，做您身边值得信赖的理财规划师。