家庭理财方案建议 家庭理财怎么配置

写在前面：最近一位朋友问我一些家庭理财的问题，于是就有了这篇文章，是入门级别的文章，大咖请忽略。

一般来说，家庭理财分为四笔钱，分别是：

活期现金：主要是用于日常支出，随存随取的现金。

稳健理财：半年以上、三年以内有具体用途但是无需随时动用的资金。

长期投资：三年以上有可能回到，或留给养老的资金。

保险保障：风险防范的保障金，即各类保险，如寿险、重疾险、意外险。

这是家庭理财最普遍的通识内容，具体可以关注【且慢】APP或公众号，这方面的知识普及做得较好。

以下是个人认为投资前必须建立的几个问题意识，只是个人经验之谈，不一定对。

1、资产配置还是长期定投？

基金定投是为了摊薄基金净值的的成本，且适合有固定收入的上班一族。基金定投被大力鼓吹，其实是迎合了刚入职场的理财小白，手上资金量少且形成强制性储蓄的习惯而已，实质并无意义。特别是是在行情上涨的大牛市（或结构性牛市），过分强调定投取得的收益远不如资产配置。

2、如何进行资产配置？

资产配置基于每个人的年龄、收入和投资偏好。一家几口，子女处于受教育阶段，建议稳健配置，如股债4:6或3:7，每个一季度或者半年再平衡一次。所谓再平衡即规定时间（季度或半年）重新计算当前持有市值，按照原来的股债比例再次调仓，如此循环往复锁定收益。

3、投资理财要如何调整心态？

人性往往是贪婪的，我们要往抵抗力最大的方向走，而不是顺应自己的惰性和市场的惯性去走。易方达基金经理张坤曾经就说过至少应该跟全市场对抗过两三次。所以说理财是一个修行的过程，它是一次次逆人性的选择。最基本的常识便是，在熊市（如2018年中美贸易战白热化）分阶段买入偏股型基金，越跌越买。在牛市（如2023年下半年叠加2023年疫情后）分阶段买入偏债型基金。当然，我们没有上帝视角，没有人知道当前是牛市还是熊市。但是某些时刻是可以锚定的，最典型的是2023年疫情黑天鹅对整个资本市场的冲击，直接跌出一个钻石坑，有常识的投资者便是这个时间段捡到钻石的。上年之所以能出现那么多牛基，我重读2023年3月的兴全基金经理董承非的一篇访谈，颇感有趣。（详见《兴全基金董承非罕见露面谈市场：3000以下都只是波动，目前是高仓位、低估值配置》）。这里强烈建议关注公众号【投资人记事】和【聪明投资者】，文章质量非常高。

以上是一些投资最基本的常识，下面是实操部分。

1、资产配置建议

这里只讨论基金投资，保险、现金管理等作为家庭资产构成的重要部分已默认投资者划分出去做好规划，比如一家四口保险费用年支出可能占家庭年收入的5%-10%，而现金管理则视乎每月家用多少。把这些剔除出来，我们才能进行配置。

对于上有老下有小的夫妻双方40岁左右的家庭而言，股债3:7是比较稳妥的方案。由于目前整个资本市场已经过两年的高速增长处于相对高位，买入单只基金风险不能很好分散，建议参照或者直接买入机构组合或牛人（大咖）组合。

2、购买平台的挑选

基金销售渠道有两大渠道，一是各大基金公司的官网或APP，好处是费率最低，弊端是如果想买入多家基金公司的基金则会管理混乱。二是可以从目前最大的第三方基金代销平台买入，如支付宝和天天基金，小众一点的有盈米旗下的且慢和雪球旗下的蛋卷基金等。个人觉得东方财富旗下的专门代销基金的天天基金使用比较方便，费率也较低。

3、选择机构组合or牛人组合

天天基金上面有一个“组合宝”里面有很多基金组合，可以根据年化收益、基金简介等挑选适合自己的。机构的操作有保证，牛人的操作透明度较高，各有千秋，可以各挑选一个进行建仓。

4、投资过程心理按摩推荐

投资是一件高度个性化和隐私性的事情，很多人喜欢进各种群抱团，今天说自己跌惨了明天又恨不得普告天下晒出自己收益率。不要把时间浪费在这种地方，但是我们毕竟还没有修炼到不以物喜，不以己悲的境界，这个时候可以阅读一些闲散的但质量还不错的公众号进行心理按摩，如二鸟说、定投十年赚十倍、孟岩、价值成长、长赢指数投资等大V微信号，还有资讯类的官微，如中国基金报、上海证券报等。如果你投资了哪家的基金，也可以关注相应的官微。