理财产品业绩展示测评：6大国有行谁更规范、谁对用户最友好？ 理财持仓金额和持仓份额的区别在哪里

21世纪资管研究院研究员 周炎炎 杨希 吴霜

近日，21世纪资管研究院对主流银行APP以及互联网平台的理财产品的展示页面进行测评。本期聚焦6家国有大行APP理财产品业绩比较基准的展示情况。

以下为测评的详细内容

一、工商银行APP

在工商银行APP“全部理财”栏目中，理财产品收益情况展示的方式主要使用业绩比较基准、近三月年化收益、近一月年化收益、成立以来年化收益等，在展示页面，用户可点击“！”小标志，查看该行就收益率做出的相关提示，合规意识很强。但体验来看，部分提示相对密集，阅读体验并不算良好。

工行将理财产品按期限分类，分为“活钱管理、0-6月、6-12月和12月以上”，用户还可按照“自营/代销、起购金额、风险等级、产品类型、币种、额度状态、投资管理机构”等关键字，对产品进行筛选。在代销产品方面，目前工行已代销工银理财、招银理财、中银理财和兴银理财四家理财公司的产品。

① 活钱管理（现金管理产品）

在“活钱管理”栏目下，工行APP未通过放大字体、加红等方式显著突出产品业绩情况。相比同业，工行将起购金额和风险评价用红字标出，将额度情况用红色或绿色的小色块标出，红色为“额度紧张”。但产品收益情况使用的标准并不统一，使用了“成立以来年化收益、近一月年化收益、业绩比较基准、七日年化收益率”等。

点击产品后进入详情页，收益情况在此处转为红色，点击“！”后会弹出提示。不过对代销工银理财产品，页面会显示“最新净值”，对部分代销他行理财公司产品，页面会显示“万份收益”。

对同一只产品，会出现详情页和此前的展示页展示的收益维度不一样的情况。譬如“工银理财 天天鑫添益固定收益开放式理财产品”，在上一级页面中，展示的是近一月年化收益率，为3.79%；进入详情页，则在顶部显示成立以来年化收益率，为3.02%，再在下方列出近一个月、近三个月、近一年年化收益数据。

在收益曲线中，展示“七日年化收益”和“万份收益”两条曲线，部分产品显示“单位净值”和“累计净值”两条曲线，用前一种方式展示的多为代销他行理财公司产品。可截取的时间有五种，分别为“近1周、近1月、近三月、近六月、近一年”，下方还有更详细的历史净值信息。

在产品说明书、客户权益须知方面，工行APP进行了适配，代销他行理财公司产品与代销工银理财产品均可以实现文字阅读，部分风险提示内容还用加粗、加大字体进行标注，客户阅读相对较为便利。

② 固定期限产品

工行APP的固定期限产品是与周期产品混合展示的，客户可以通过对期限的筛选，查看相应投资期限的产品。明确标注天数的，为固定期限产品，标注“最短持有XX天”等信息的，为定开产品或周期产品。

相关说明以橙色背景呈现，区别于页面的其他部分，在视觉上有所加强。页面顶部和最下方均有代销风险提示，顶部为滚动栏，底部为灰色区域展示，相比较而言，顶部的文字有动态效果，提示较为明显。

③ 周期产品

工行APP的周期产品展示上，同样有前述上级页面与详情页面不统一的情况。

譬如一款“工银理财 恒睿科技创新混合类产品”，在上级页面中显示“近三月年化收益6.1%”，点击进入详情页后，顶部主要呈现的业绩为“成立以来年化收益 4.3%”，上级页面中展现的“6.1%”的收益则在下方的“