如何看待余额宝收益率跌至 1.5 %，比银行年基准还低？大家都通过哪些方式理财呢？ 怎样买银行基金理财产品呢知乎视频教程

截止6月2日，余额宝的7日年化收益率已经低至1.5%，创下历史新低

银行存款利率也逼近0，央妈还持续放水

大额存单存不起，银行理财收益低

辣么：

后浪们，该如何长期攒钱？如何才能保住手中的钱？

● 1993年，80后是小屁孩，90后还是新生儿……

家里的黑白电视机每隔5分钟就会冒出满屏的雪花，追《新白娘子传奇》还得上天台摇一摇天线……

那时掀起一股存钱热，只要家里有钱，爸妈就会存到银行里，因为有十个点的利息，就跟变魔术一样，钱躺着就能变多，美哉！

● 与此同时，保险业正在酝酿一件大事。

中国平安保险董事长马明哲从我国台湾取经回来，决定要将公司重心由财产险向寿险倾斜，事实也证明了这一策略是有效的，而且效果特别明显。

1993年，平安总保费收入才5.5亿元，1996年，飙升到97.1亿元，这其中超过三分之二的保费都由寿险贡献。

同时期，其他的保险公司也开始倾向寿险业务，国内的寿险的保费规模越来越大，谁也想不到，这种盛况下，悄悄为保险行业埋下一颗炸弹，而且是杀伤力巨大的那种远程导弹。

● 1996年5月起，央行8次降息，银行一年期存款利率从9.18%一路降到了1.98%。

糟糕，大事不好！

● 保险行业，快要全军覆没了……

原因是：寿险保险产品开发设计时，会参照银行一年期存款利率，确定自己的利率，专业称为预定利率。

● 预定利率，可以简单理解为，保险公司评估自己未来投资能力的收益水平。

保险公司把我们交的保费拿出去投资，不能白拿我们的钱，要考虑给咱一定的收益率回报。

并且，一款寿险产品，它的预定利率在设计产品时就定下来了，无法像存款利率那样随时调整。

● 1993年到1998年

寿险保险产品的预定利率都很高，通常高于银行一年期存款利率。

一般来说，寿险产品预定利率越高，折现到当前所需交纳的保费就越低，对应买到的寿险产品性价比越高。

但这样，保险公司的投资压力也会更大，如果投资回报还达不到预定利率，保险公司就会面临亏损，有极高的概率出现破产倒闭的情况，所以，保险监管对保险行业的预定利率会进行管控。

● 但那时候，保险监管对保险业的监管比较松，随着一年期存款利率从9.18%一路降到1.98%，大家才意识到事情的严重性：

那就是之前卖出去的寿险产品，是参照银行存款利率较高的时候确定的，现在银行连续降利率，但是卖出去的寿险产品不能跟着银行利率一起调整，这就会导致保险公司亏损。

● 保险行业会亏损多少钱呢？

以当时寿险销售最好的平安保险为例，那几年卖出去的寿险产品，受银行利率大幅下降的影响，亏损接近800亿

如果再加上中国人寿、人保寿险、太平洋保险等其他保险公司的亏损，整个保险行业亏损金额会超过千亿元。

在保险公司高管和保险监管层，都意识到利率这个炸弹的杀伤力之后，立马采取了紧急措施，停售了大量寿险产品，并立马下调寿险产品的预定利率。

这就是我国保险史上，银行存款利率与保险产品定价利率之间的相爱相杀。

● 目光转回现在，2023年，注定会是载入史册的一年。

受新冠肺炎疫情影响，原油和黄金的价格暴跌，美股10天内4次熔断。

为了稳定整个经济市场，美联储在3月3日、15日两次宣布紧急降低银行存款的基准利率，把利率区间降至0%至0.25%。美国在一夜之间进入存款0利息时代。

● 而欧洲和日本，更是走在时代的前列，已进入负利率时代。

欧洲央行，在2023年9月下调存款机制利率10个基点至-0.50%，日本央行从2013年初开始实施大规模货币宽松政策，并于2016年初推出负利率政策。

银行存款负利率的意思是，你去银行存款，银行不但不给你利息，还要扣你的本金赚息差，相当于你倒贴钱给银行。

虽然，我国现在还没有实行负利率，但是银行存款利率一路下跌，我们将钱存在银行，长期来看，是亏损的。

很多人其实并不懂这样意味着什么。

在整体经济下滑的时候，曾经仅有工资收入的人，现金流就会紧张了。

● 若身上还背着房贷，车贷等各种负债支出，家里上有老下有小，作为社会夹心层，无疑会经历一段灰色期的煎熬。

● 那么，痛定思痛

存款不应放在银行，那么放在哪儿比较安全，不会受银行0利率或负利率的影响，也不会影响养老和紧急使用呢？

还可以实现长期，稳定，持续为我们提供现金流呢？

● 答案，就是

与银行存款利率相爱相杀的、寿险中王者地位的：年金保险。

一、什么是年金保险？

投保人给保险公司交钱，到了约定的时间，保险公司就会定期（通常按年或月）给受益人一笔钱，直到合同到期或者受益人离世。（类似银行存款的零存零取）

年金保险，常见的形式是养老保险，我们在年轻的时候缴费，等退休时按年或月领取养老金。

其逻辑与种果树很像，从拿到果树苗开始，我们需要起早贪黑的浇水施肥，付出辛劳，等待果树长大，当果树开花结果，果实挂满枝头，我们就不用管了，挂果以后每年都能吃到最新鲜的果实，乐开怀。

● 我们常听到的养老金、教育金、婚嫁金、创业金，祝寿金，其实都是年金险，只是拿钱的时间不一样。

二、年金保险的优点和缺点

● 年金保险，它的优点是：

1、安全性

年金保险，不属于投资产品，也不属于理财产品，它属于保险产品，最大的特点就是0风险，安全性高。

就算保险公司破产倒闭，仍有国家的保险保障基金进行赔偿。

● 所以，不要拿年金保险，与股票、基金做对比。

● 没有十八般武艺的人，不要盲目炒股炒基金。

记住“股神”巴菲特说的这句话：

一是守住本金，二是守住本金，三是牢记前面两个原则。

在目前全球经济不景气的情况下，这句话各位务必记到心坎里。

2、确定性

年金保险，它属于寿险产品中非常重要的一个险种，它在设计时也会有自己的预定利率，这个利率，就是保险公司给我们所交保费（其实就是存款）确定的年化收益率。

这个利率从保险合同生效到保险合同终止，一直不会发生变化，因此，已购买的年金保险，它不会受股价跳水，期货穿仓，银行负利率的影响。

● 三四十岁的年纪，手上的存款，看似可以随心所欲的支配，但如果由于金融专业知识缺乏，交高额的智商税去做高风险投资，最后亏成负值，那么，孩子上学、自己养老，就很难了。

3、可长期攒钱也可急用取现

年金保险，保险市场上的产品，按照「 钱的灵活性 」可以划分为2类：

● 一类是：高领取金，低现金价值

适合：长期攒钱，老了时候当做养老金

这类年金保险产品，强调的是年轻攒钱，年老领钱，如果能挑到好的此类产品，可以达到：

交一样的钱，同样的时间领取，领取金额越高，相当于退休后“发的工资”越高。

能提高我们的养老生活质量，不用担心养老钱不够拖累子女。

● 二类是：高现金价值，低领取金

适合：短期攒钱，灵活取现的人群

这类年金保险产品，强调的是资金流动性强，急需用钱时，可采取取现退保，或者保单贷款的方式，拿到攒钱的本金和收益。

需要注意的是，这类年金保险产品，不适合养老，因为它为了保证资金的流动性，牺牲了长期攒钱的稳定性，即：鱼和熊掌不可兼得。

● 年金保险，它的缺点是：

1、低收益率

因为年金保险安全性非常高，所以收益率不可能与高风险的股票、基金、期货等进行比较。

一家保险公司给到投保人的实际收益率（IRR），在年化3%-4%，就非常优秀了。

2、封闭性

年金保险在保证资金安全性与收益稳定性的情况下，会对投保人所交保费设置一个封闭期，在该期间内，取现，所交保费（即本金）会面临亏损。

3、专一性

年金保险只能做到单一用途，要么现金价值高，实现灵活取现的作用，要么适合长期攒钱，实现领取金高的作用。

● 记住：一款年金保险，不能同时做到这2个用途。

所以，不要轻信保险公司对产品的广告宣传语，更不要相信销售人员天花乱坠的销售术语。

三、年金保险都有哪些？买哪种好？

● 1、年金保险有哪些产品？

年金保险，根据是否带分红功能，在保险产品市场上，被划分为2种产品：

◆ 第一种：传统型年金保险

传统型年金保险，不带分红功能，产品设计简单，功能和作用一目了然，更适合普通大众购买。

◆ 第二种：新型年金保险

新型年金保险，带分红功能，通常还会捆绑一个万能账户，产品设计复杂，普通大众无法看懂，容易被骗，买到性价比低的鸡肋产品。

对于具有分红功能的年金保险，保险公司会大力宣传「分红」功能。

● 这里的“分红”，到底怎么分呢？

根据《分红保险精算规定》第16条，保险公司分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%。

备注：可分配盈余，可以这么理解，保险公司的经营收入，股东要分走一部分利润，再扣除保险公司的运营成本，比如人力成本、广告费用、场地费用等等，剩下的才是可分配盈余。

◆ 所以，年金保险的分红有多少，核心取决于保险公司的可分配盈余。

根据这些年保险公司的收益情况，分红险的分红实在是少得可怜，有些保险公司甚至0分红。

● 2、年金保险，买哪种好？

对于普通大众，也就是非高收入人群，适合传统型年金保险，不带分红功能的产品。

◆ 具体到传统型年金保险的具体产品，可以这样选择：

< 1 > 给孩子买：选择专门的教育金保险；

< 2 > 给自己养老：选择领取金高的养老年金保险；

< 3 > 短期攒钱：选择现金价值高的年金保险。

四、如何判断年金保险的好坏

选择年金保险，判断好坏的方法，归纳成一个口诀，就是：

三步走。

◆ 第一步：看产品的预定利率

年金保险的预定利率越高，意味着折现到当前，我们所需交纳的保费就越低，对应买到的产品性价比越高。

◆ 第二步：计算IRR 或计算现金价值总额

< 1 >

对于预定利率相同的年金保险，如果你购买的目的是作为养老金

⭐那么，接下来的优劣甄别方法是：计算IRR

IRR，是内部收益率的英文字母的缩写，其实就是实际收益率。

⭐如何计算一款年金保险的IRR ？方法如下：

打开电脑，调出你的办公Office，新建一个excle表格

将一款年金保险，按照你的年龄、性别，投入本金情况等试算购买，得到该产品的各年的返还金，分别输入表格。

注意：

①投入保费，用负数表示；领取金，用正数表示； ②投资年度，现金流的数据组数要比持有年度多一年； ③现金流为0的年份，不可空出，否则计算会出错； ④有时数值会有细微偏差，但影响不大。

▌为方便计算，以一款具体的年金保险为例：假设一个0岁的孩子购买教育金保险

0岁-4岁，每年投入2万元保费，从孩子15岁开始领取教育金，那么该款产品的缴费和领取情况，应该这样放入表格：

在最后内部收益率对应的那个格子，调出IRR的函数公式，就能1秒钟算出IRR值。

▌算出IRR值越高的那款年金保险，性价比就越高。

< 2 >

对于预定利率相同的年金保险，如果你购买的目的是作为短期攒钱，一次性取现；

⭐那么，接下来的优劣甄别方法是：计算现金价值总额

年金保险，都有一个现金价值表，我们需要根据自己所交保费，做一个简单乘法，得到自己保费对应的现金价值金额。

以一款具体的年金保险为例，假设30岁人群购买，年交保费10万元，带一个万能账户，那么，在30岁之后的年龄段，对应的保单现金价值为：

⭐对于2款预定利率相同的年金保险，按照如上方法，把2款产品各年龄段的现金价值计算到表格中，一对比，现金价值金额高的那款，性价比更高。

▌如上2个步骤进行完，接下来，是第三步。

如果你购买年金保险时，捆绑万能账户，那么，需要看第三步，如果不捆绑万能账户，那么第三步可以直接忽略。

特别说明：购买年金保险时，捆绑万能账户后，保险公司给的年金（领取金）会自动转入万能账户。

▌万能账户，有一个叫结算利率的专业名词，它就是复利计息的利率。

⭐所以，结算利率高的万能账户，当然，越值得购买。

万能账户，在我国还有一个特别的注意事项，那就是保险监管要求保险公司提供一个最低的保证结算利率，简称为：保底利率。

⭐保底利率的作用，是监管层通过制度来保障投保人的权益，避免保险公司玩猫腻，让投保人的钱变成负数。

所以，保险公司提供的保底利率越高，那么，该万能账户越值得添加到年金保险中。

⭐关于万能账户，我们需要警惕2件事情：

● 1、演示收益率

由于万能账户结算利率是浮动的，跟保险公司投资收益正相关，保险公司在预估结算利率时，会采用演示收益率的形式向投保人展示万能账户的计息，这容易造成误会。

演示收益率只是假设的结算利率，容易被销售人员利用，说成保险公司以往的收益情况。

务必记住，不要去看演示收益率，核心看保底结算利率。

● 2、复利作用

虽然，我们把年金放入万能账户，是按复利的方式计息。

但是，复利作用有限，没有保险公司宣传的那么强大，因为你的本金不高，复利计息的利率也不高，不可能帮你实现千万富翁、发家致富的梦想。

五、总结

年金保险，说到底就是本金安全性，收益确定性，把钱放在一个安全的地方进行稳健的增值，可以预防自己乱花钱、乱投资，血本无归，也可以预防银行0利率或负利率，提前锁定一个保底收益。

● 特别适合如下4类人群：

⭐第一类，在给自己做养老规划的人。

⭐第二类，喜欢无风险保本长期攒钱的人。

⭐第三类，存不住钱的人。

剁手党、冲动消费、月光族，都属于存不住钱的人。

⭐第四类，短期攒钱，专款专用的人

▌选择年金保险的过程中，需要注意：

既然保险公司承担了未来收益率下降的风险，就不可能给我们很高的收益，这才是合理的。

所以，当你看到某些高演示收益率、让你身价百万千万的宣传语时，千万不要被迷惑！

● 记住：天上不会掉馅饼，如果有，掉的是炸弹...

● 最后，祝你愉快攒钱，慢慢变富。

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