利用期货套期保值是如何赚钱的？ 期货交易怎么实现套期保值的

这里我们首先要明确的一点是套期保值是指为冲抵风险而买卖相应衍生产品的行为；与套期保值相反的便是投机行为。套期保值的目的是降低风险；投机的目的是承担额外风险以盈利。而期货的套期保值亦称为期货对冲，是指为配合现货市场上的交易，而在期货市场上做与现货市场商品相同或相近但交易部位相反的买卖行为，以便将现货市场的价格波动的风险在期货市场上抵销。期货的套期保值交易之所以有利于回避价格风险，其基本原理就在于某一特定商品的期货价格和现货价格受相同经济因素影响和制约。

确实，在最理想的状态下，期货市场和现货市场的盈亏正好相抵，企业就可以尽量避免市场中产品价格的波动带来的风险。但是现实生活中，不可能每一次都刚好使得现货市场和期货市场的盈亏正好相抵，这样就会出现即使企业运用了期货套期保值，还是可能出现盈利和亏损的情况，只不过可以将盈亏波动缩小到一定区间，即赚钱也赚不了多少，亏钱也不会亏太多。参照老师的这个例子，我们可以进一步理解，如上面的结果显示现货市场每吨亏损200美元，而期货市场每吨盈利190美元，盈亏相抵后每吨亏损了10美元；如果12月份，现货市场每吨铜的价格下跌到6900美元，而非6800美元，那么现货市场每吨的亏损就变成了100美元（7000-6900），而期货市场的期铜价格接近现货价格，为每吨6860美元，而非6830美元，则此时期货市场每吨盈利160美元（7020-6860）。此时，现货市场和期货市场盈亏相抵后企业每吨盈利160-100=60（美元）。

综上，理想状态下期货市场和现货市场的盈亏可以实现正好相抵，但是实务中这种情况的发生概率很小，一般企业会实现小幅度的盈利或者亏损，但都在一定区间波动，一般不会有太大的偏差。