东证期货：金融科技衍生无限未来 东证期货是什么公司

您所在的位置： 首页>要闻>期货行业>正文

东证期货：金融科技衍生无限未来 2023-02-22 22:01:04   来源：   作者：乔林生

上海东证期货有限公司（简称东证期货）成立于2008年，注册资本金28亿元人民币，是东方证券股份有限公司全资子公司。东证期货始终坚持“稳健经营、创新发展”经营理念，各项业务均衡全面发展，经营业绩屡创新高，赢得了股东方、客户、管理机构及社会各界的广泛赞誉，在郑商所2023年度优秀会员评选中斩获多项荣誉奖项。

科技赋能金融，打造智能研究平台

据期货日报记者了解，东证期货自2023年提出“坚持以金融科技助力衍生品发展为主线，通过大数据、云计算、人工智能、区块链等金融科技手段打造研究和技术两大核心竞争力”的全新战略方向以来，始终致力于对金融科技的探索与研究。经过多年精心筹备，东证期货推出了“繁微”智能投研平台，“繁微”的意思是在浩繁数据海洋中关注细微的市场变化。“繁微”囊括了数据整合、量化分析两大平台，除了拥有大量数据接入作为支持外，更强调量化分析与大数据的应用，将多年的专业经验与计算科学、大数据相结合，汇集着基于多年经验所积累的分析方法与分析模型，形成了一套带有独特优势的分析应用平台。2023年，“繁微”被认定为上海市高新技术转化项目。2023年，“繁微”又在“上海金融职工立功竞赛活动”中获得重点立功竞赛案例一等奖称号。

谈及该平台的推出背景，东证期货总经理唐雷表示，“繁微”的推出，一是贴近卖方研究服务新形式新业态的迫切需要。作为东证期货打造的卖方研究一体化服务平台，“繁微”将能够有效提升当前公司的研究服务水平和服务方式，该平台在输出研究成果方面，无论是时效性还是展现形式都较传统研究服务模式有明显的提升；二是善用金融科技提高期货研究服务水平的迫切需要，在这个以大数据平台、云计算、人工智能、区块链及移动互联为引领的新的工业革命与科技革命的时代，以大数据、人工智能、移动互联为技术手段，完成金融大数据的获取、储存、处理分析与可视化，从而实时推送数据变化及策略信号，最终完成卖方研究服务模式的重新构造；三是缓解大量外部数据沉淀压力和内部大数据整理的迫切需要。随着卖方研究对金融大数据的需求不断提升，除了大量的结构化数据会被沉淀至“繁微”内，非结构化数据也被重新整理并录入平台以供研究使用。

利用集团公司协同效应，做到1+1>2

2016年12月26日，东证期货与东方证券研究所共同打造的东证衍生品研究院正式成立。

从定位上来说，东证衍生品研究院为卖方研究服务机构，重点服务于金融机构（包括公募和私募机构投资者）和非金融机构客户（包括各类实体产业客户）。从人员结构上看，东证衍生品研究院现有人员近40人，研究人员均毕业于国内外知名高校，均具备硕士及以上学历，在所负责领域有诸多研究成果。

跟随着市场的变化，东证期货又不断革新架构，2023年6月18日，东方证券研究所和东证衍生品研究院合作的东证数量金融创新实验室正式成立，目的是协调双方资源，充分利用大数据、人工智能等新兴技术工具，推出具有创新性的产品，为客户多样化、特色化投资需求赋能。

这是在业内首创的业务合作模式，实验室的研究领域涉及股票、利率、商品、期权衍生品、量化交易、海外市场、金融产品等内容。东方证券研究所和东证衍生品研究院在研究领域、客户资源、人才储备、硬件投入上各有所长，有很多互补之处。东证数量金融创新实验室成立的目的是希望能够协调双方的资源，充分利用大数据、人工智能等新兴技术工具，推出创新性产品，和市场同行形成差异化竞争，提升双方的市场影响力。与此同时，实验室成员的知识经验背景亦可参与现有传统业务，将有助于东方证券和东证期货的做大做强。

创新风险管理模式，为企业“量体裁衣”

2023年，在输入型通胀压力不减、国内保供稳价政策调控下，企业对于风险管理业务等一体化金融服务的需求越发迫切。东证润和资本管理有限公司（简称东证润和）作为东证期货全资子公司，经过8年的成长和磨砺，已经成为“连接大宗商品现货市场和期货市场的坚实桥梁”。东证润和通过对不同产业的深入分析，为企业“量体裁衣”，为其打造个性化且专业化的风险管理方案，满足企业多样化、差异化的服务需求，帮助企业规避风险。

以棉花产业为例，2023年9月，东证润和棉花业务团队奔赴新疆，走访了包括奎屯、乌苏、石河子等多个地区的101家轧花厂，根据新疆轧花厂的需求和特色为其制订了个性化的合作方案，确定了一套针对新形势的业务模式：基差销售+期现置换。

例如，乌苏市一家轧花厂皮棉生产的成本是23000元/吨。2023年10月，皮棉一入库就委托东证润和注册成了标准仓单。2023年11月23日，期货价格在19500元/吨时，轧花厂委托东证润和将皮棉按2000元基差销售，以平均21500元/吨的价格销售给了一家纺织厂，同时买入期货合约。在2023年1月17日，期货上涨至21450元/吨，轧花厂将期货卖出平仓，同时与东证润和结算，结算价格为23450元/吨。这样轧花厂不仅在现货上比当时的市场价多卖了700元/吨左右，同时也少承担了近2个月的资金利息和仓储费用。这种操作模式既降低了成本，又更大概率地实现了盈利，深得企业客户的好评。

健全的风控体系结合灵活的业务模式，为实体企业解决了实际困难，不仅使公司在行业内赢得了良好的口碑，也带给同业公司业务模式上的启发，为促进期货行业更好地服务实体企业做出了