期货短线交易高手王凯：我有2000万，但我只开50手铁矿 期货为什么不能买铁矿呢

做日内短线交易，既要反应灵敏，又要细心，又要有魄力，各个方面都要做好，做期货可不是有三两个优点就能做的，它需要很多因素，淡定、反应能力、悟性，你都要具备，最起码的，你要反应能力特别强，手要快、脑子也要快，然后性格还要干脆、果断，不能磨磨唧唧的。

方法、止损和耐心，是期货的三要素，缺一不可。方法有了，又练会止损了，就只做有把握的交易，把那种模棱两可的交易去掉，去掉毛刺，那么你就离成功不远了。

1、王总，在这二十多年的时间中，您见证了国内期货市场的发展和变化，您对期货市场的发展和变化，最大的感受是什么？

王凯：从我进入期货市场到现在，期货市场是翻天覆地的变化。刚开始的时候，就论手续费这一块，当时我们做绿豆，单边收100块，双边就是200块，我记得，绿豆1跳相当于20块钱，要跳10个价位才够手续费。当时做的人也非常少，那时候一个期货公司大约就一二十个客户，因为手续费很高，也就能养活一个公司。当时报单要通过电话，而且要通过二级代理，二级代理再下到一级代理，等你的单子过去的时候，价位都飞了，经常抢不到单。

但是现在，比如这一次我来杭州，我就带了一个笔记本，到网吧拿个U盘把交易软件拷贝一下，就可以交易了，非常方便。而且现在的交易量，与当时是不可同日而语了，我记得当时最火爆的是郑州绿豆，如果一天成交15万张 ，那就是创天量了，但是现在品种当中，比如螺纹钢成交量上千万的情况都有。所以，现在的期货交易，深入到社会的很多家庭里面，跟股票差不多，已经有很大的影响，无论是交易的方式、交易的理念，还是交易方法的传播，都比原来有很大的进步，现在做期货要比原来幸福得多。当然期货是有很大的风险的，但是从学习的角度上讲，现在的网路时代对目前的交易者是一个很大的利好。

2、您刚进入期货市场时，曾经经历过一段比较艰难的生活，后来经过努力走过来了。这一段经历对您后来的生活和交易主要有哪些影响？

王凯：今天我的一个朋友还说，别人做交易好比是鸡毛换糖，别人有10万块，他就想把仓位全部打满，想博一博；而我是糖换鸡毛，我的资金一般能够开5000到1万手，但我一般都是每次50手地做。什么原因造成的？就是以前我爆过仓。期货市场本身是个风险市场，你既然来到这个市场，你就要做好应对风险的准备，你期货上亏了钱，哭鼻子是没用的，而且几乎没有人会再拿钱让你重新做这个。以前我赔完钱以后，对自己是一种打击，我曾经住过30块钱一间房的小黑屋，住过门板，吃过白水煮面条，去深圳到食堂给别人打过工，这些惨痛的经历，让我在未来的交易中变得非常谨慎。我现在的交易理念就是，我只做比较有把握的交易，如果这个行情是模棱两可的，或者是风险比较大的，我宁愿放弃，也就是说宁愿不赚，也不能亏。这是以前期货交易爆仓的经历，带给我的一个理念，我不敢再去冒险了。这既是一个惨痛的经历，也是对我现在交易的一个督促和监督，是我现在自我控制风险的一个原因，这也是一件好事。

3、我们了解到，您坚持了12年才实现比较稳定地盈利，请问是什么样的理念和信念，支撑着您在期货市场中坚持下来的？

王凯：其实不能说是什么理念和信念，我当时没有什么理念和信念，而是生活让我无法做出选择。家里父母都是老师，也没有地，所以钱亏光了以后，也没有工作了，以前我在银行做了一两年，后来因为做期货辞职了，辞职后想回去就不容易了，所以找不到工作。另外自己身体也不太好，去应聘打工，人家也没要我，所以没办法，只能在这个市场中想办法慢慢地生存，最后也是通过长时间的磨炼，磨出来自己的方法以后，慢慢地一点一点地做起来了。我自己的钱，确实就是日积月累攒下来的，所以我现在交易不像别人一样，一赚就赚几千万、几个亿，我一天就赚万儿八千的，有时候好的话，一天十万、二十万也赚过，但是比较稳当，一个月假如有22个交易日，我的盈利天数基本上应该在20天以上，这也是日积月累下来的。

4、您当时做出了哪些改变、总结出哪些经验和理念，才逐步实现稳定盈利？

王凯：这还是要感谢一下弓伟老师，他是一个期货天才。弓伟老师就跟我讲，“我每做一笔单子之前，就先想好了止损，先把风险控制好，不能亏大”。我说那赚钱了呢？他说赚钱就任其发展，就是买了以后，感觉它涨不动了，才把它平掉，卖了以后，感觉跌不动了，就把它平掉，也就是说，要赚大亏小。通过他这一句话以后，我才理解了止损的重要性，我慢慢地先练习止损，练习好止损以后，就慢慢地从亏货变成起码不亏了，慢慢地一天一天好起来了。

5、在这个期货市场中的人都希望能做到稳定盈利，但是坚持12年，对大部分人来说还是比较困难的。您认为，做好哪些方面，可以缩短进入稳定盈利的时间？

王凯：其实现在的条件比我们那个时候真是好太多了，我当时做期货五六年了，也没有人教、没有人带，也不知道超买、超卖之类的概念，我觉得还是要有自己的方法。现在是一个资讯发达的年代，像我一个朋友，他家里很贫寒，他就自己到网站上去看别人发的帖子，自学动量突破，然后真的学出来了，20万的本金做了大约半年，翻了一倍还要多，赚了30多万。现在网上有很多好帖子和文章，大家都可以去看，然后你对比自己的性格，比如你是个急性子，你就去看人家短线交易者是怎样去做的，比如看盘口、吃单的速度、大单等。另外，比如你做PTA，还要关注原油，你做螺纹钢，还要关注铁矿石，这些都是互相影响的，而且短线讲究爆发力。还有人做期货是专做远月的，比如他是盯着铁矿石的1801，但他不做1801，他做1809，一旦出现1801暴跌或者暴涨的时候，远月合约肯定是滞后的，然后他就捡个漏，比如1801暴跌的时候，他去空1809，他咬一口就跑，这也是一个挺好的办法。

所以你一定要善于发现自己的长处，善于总结自己的性格，通过了解自己，知道自己的长处在哪，然后再把自己的着力点放在这个地方，你就会慢慢地进步，这样你就会少走弯路。不能是自己都不了解自己，也不知道自己是什么性格，比如有的客户，一会做PTA，一会做铁矿石，一会又摸到黄金白银上去了，这样一般都不会行的。前几年我参加一个会议，会中郑州商品交易所的一个老部长说得对，他说我告诉你们一个诀窍，做期货，只做一个品种，好好地研究它，早晚会出成果，我觉得很有道理。对于普通的上班族，你拿5万块钱做期货，一个星期下10张单子，抓住一次有把握的行情，那么一个月下来也比工资高，所以不要贪、不要急，要稳妥，不要瞎做。也就是说，你有一定的技术水准，有一定的方法，而且对止损做到了得心应手地熟练，亏钱的时候你亏得很少。像一天万把张的单子我就能做，为什么呢？我追求“0”止损，我把止损控制得很小，所以即便是错几笔也没关系，但是胜率非常重要。今天有一个博友问我，我的砍仓比率有没有达到50%？我在想，如果我的砍仓达到50%，胜率那么小，就没法做了，肯定是砍得少、赚得多才可以。

所以，期货交易的路径，就是你要了解自己，知道往哪个方向去着手，那就会少走弯路。而且我希望大家在期货上少走点弯路，因为我经过的弯路，是非常折磨、痛苦的，所以还是尽量地像一首歌唱的，“通天的大路九千九百九千九百九”，你最好走在这种宽广的大路上。

6、日内短线交易通常止损幅度比较小，很多日内短线交易者仓位可能会比较重，而您的仓位却非常轻。请问您为何始终保持这么轻的仓位？

王凯：刚才我也讲了，我是亏怕了。即便有2000万，放到银行里买利息很高的理财，一天的利息就是2000块钱，那么我下50手铁矿石，即便是1跳，那就是2500块。我现在可以说是财务小自由，只要不亏，即便一天抓5跳，也就是1万多块钱，我经常讲，你一天好好做，赚1万块钱，一个月有二十几万。我现在做交易仓位轻，首先来自于我对生活的满足，和怕亏的心理。所以平时没有超级大的把握的时候，我是不会下重仓的，但是特别感觉到风险小、利润大的时候，我还是会稍微变动一下，比如今天的铁矿石，价格从499打到496，那我就在底下设好止损，我就不下50张了，就下200张，瞬间赚了1跳半，那就有两三万。所以说，还是应该该出手的时候就出手，不该出手，可以模拟、可以少量做，这也是为了控制风险。

7、有不少投资者表示近期的行情比较难做，您是怎么看的？

王凯：像这种行情，我觉得还是要找关键的价位做进去，而不是乱做，不是什么价位都去做，尽量地减少交易，找一些比较稳妥的交易去做，一天下来，即便你没有找到机会、没做，你起码没有亏钱，你乱做肯定不行。所以，还是要考虑自己哪个地方出问题了，我有很多朋友，有的原来都是期货大赛的冠军，我们在群里聊天，他们就说不赚钱了，不赚钱肯定是自己的交易模式对目前的行情不适应，那就有两个方法，一个是休息，另一个是等待，不能霸王硬上弓，所以还是要自己琢磨。

8、您的一笔单子开仓时，主要会关注哪些方面？是根据盘口、分时图还是其他方面？

王凯：分时图是个好图，还有开盘价，这两个是我比较重视的。我一直认为，做期货要重趋势，对日内交易来讲，价格在开盘价之上，就应该是个涨势；价格在开盘价之下，就应该是个跌势。另外，分时图中有一根小黄线（当日均价），价格在黄线上面一般别做空，黄线下面一般不做多，如果是震荡行情的话可能会让你来回被忽悠，但是遇到大行情，这还真是很有用的。

9、您的一笔单子在什么情况下会止损？在什么情况下会止盈？

王凯：我的做法可能大家也不好做，因为我是追求同价止损的，我找个认为比较可行的价位进去的时候，我一般单子打下去，肯定不会是挂着几千张单子我就打，肯定是剩得都差不多了，比如剩个几百张，我才去打，一般都会打透的，打透以后，如果不赚钱，我一般都是同价跑掉了。每个人的方法不一样，要是人家做波段的，你让人家同价位止损，那不是开玩笑嘛，你要看你自己做的是什么样的模式。我进场主要是看盘口，盘口快的时候，肯定要咬价进，你不咬价进根本成交不了，经常有朋友问我，到底是挂单还是对价，盘口快了肯定是对价，慢了不死不活的，你去咬（对价）是不行的。总之，进去赚钱了就拿着，不赚钱就跑，这是我的理念。

10、我了解到，您从2007年到2017年这十年，以年为单位没亏过，从2012年到现在，几乎以月为单位都没亏过，可见您的风险控制做得非常好。可能持续亏损较长时间，对您来说是不太现实的。那么我们说，如果您在一天内连续多笔交易亏损，或者当天结束后总体是亏钱的，您会通过什么方法来调节自己的状态？

王凯：首先，我赚到的钱绝对不能再亏进去了，因为时间不允许、年龄不允许，还有家庭的重任，所以我肯定是把控制风险放在第一位的。我经常在问自己，如果我连续两个月亏钱，那我肯定要停下来，甚至停下来半年不做，要反省。我现在追求的是精细化交易，就是说进去一定要胜率比较高，我才能进去做。我前几天还发了个微博，我说你要想学会我的不亏，首先要学会我能面对这么多钱一天只赚几百块、几千块这种心态，我一天只要不亏钱，只要能赚一点就好。比如我从上海来杭州，我就计划着，我要赚4000块钱，要把住宿、吃饭全部给报销了，开盘以后一分钟就赚了1万多块，基本上都报销了。我现在追求的根本都不是每年不亏了，我追求的是每个月都不亏，而且我有一个良好的习惯，只要跨到下个月，比如马上就到12月份了，11月份赚多少、亏多少，我就忘掉了，在我心中都不会想到我上个月赚多少、上个月亏多少这个事了，心很静、很淡，可能就是长期的交易形成的。包括论年的话，过了阳历年，去年赚多少，我会记得数字，但是我也不会太在意了。总而言之，我说过一句“大话”：未来赚多少钱我不知道，但是想让我亏大，也不是件容易的事。

11、既然短线交易相对来说风险更加可控，收益也相对稳定，有很多投资者想学习做短线交易。您认为具备怎样的素质和能力，才有可能做好日内短线交易？

王凯：做日内短线交易，既要反应灵敏，又要细心，又要有魄力，各个方面都要做好，做期货可不是有三两个优点就能做的，它需要很多因素，淡定、反应能力、悟性，你都要具备，最起码的，你要反应能力特别强，手要快、脑子也要快，然后性格还要干脆、果断，不能磨磨唧唧的。前几天有一个博友问我焦炭怎么看，我说我真看不了长线，她说她也是做短线的，我说做短线那你为什么被套？她说短线一被套就变成长线了。那这样的人就不适合做短线，因为你既然是做短线的，既然出问题了，你首先是毫不犹豫地止损，要把这个错误的单子砍掉，你怎能拖下去？经常有人说的一句话，十笔单子你对九笔，可能一笔错误的单子就把你的利润全吞了。所以，反应能力、心态跟果断都是做短线必须有的、不可缺少的。

12、我们知道期货交易想要做成功是非常困难的，有可能具备了这些素质，但也不一定能做好。我也了解到，您是不建议没有交易经验的人进入期货市场的，这其中的主要原因是什么？

王凯：因为98%的人是亏钱的。台湾有个统计，期货市场赚钱的人只有千分之几，我觉得你可以尝试，但是你要有很大的毅力，如果你做不好，你还要能退下来，这样的话你才能进入这个市场，如果你没有这个毅力，最好别碰它。在这个社会上，有的人每个月赚几千块钱，人家过得也很快乐，那你为什么非要来到这个市场上想发大财？而且大财只是有些人能去发的，不是谁来都能发的，如果都能发，那谁还去工作？但是真有天才的人，但这种人非常少，所以，我是劝大家不要做。

13、如果有新手一定要进入期货市场交易，您对他们的建议是什么？

王凯：如果你真要来到这个市场，先拿小资金做，1手做，首先就是要找方法，你通过学习、看别人发帖等，总结出了方法，你再去观察模拟一段时间，观察一下盘口。最好先做两三个月的模拟，然后再拿三五千块，一手一手地做起，有方法了，再练止损，把止损练好。方法、止损和耐心，是期货的三要素，缺一不可。方法有了，又练会止损了，就只做有把握的交易，把那种模棱两可的交易去掉，去掉毛刺，那么你就离成功不远了。如果你做到这三条，你进入这个市场算进对了。

前几天，有一个关系非常好的深圳博友跟我讲，他为人挺好的，但是也不赚钱，最后我还是劝他不要做期货了，我当时看了他的回复以后也非常感动，他说：我真是喜欢这个工作，因为不用求人，也不用看别人脸色，不用麻烦别人。他说的也有道理，期货真做好了，确实是一个赚钱很轻松、又让生活可以美好的一件事情，但是能做好的人凤毛麟角。

我希望大家在进入这个期货市场之前，一定要想好这是一个高度的风险市场，而且这个市场不相信眼泪，不相信后悔，不相信输了钱后哭爹叫娘，所以进入这个市场一定要三思而行。如果是进了这个市场的人，要理解这个市场赚钱的人是非常少的，所以不要对自己抱有太大的希望，如果真的不行，只要你身体健康，能吃饱穿好地工作，还是要回头。另外，进入这个市场，觉得自己有前途的人，一定要谨慎交易，风控第一，不要被赚几个亿、几十个亿的新闻迷惑了双眼，你不一定具备这个能力。我只希望你像我一样知足常乐，在有方法的前提下，能够赚一点钱，能够让自己生活快乐，这是最好的。最重要的还是一句话：希望大家谨慎交易、小心交易，多观察、少交易。

整理：中信建投期货深圳营业部查看