中国期货2023年全球期货和期权交易概览 全球黄金期货交易所排名前十名是谁

根据国际期货业协会（FIA）对全球85家交易所的数据统计，2023年全球期货和期权成交量为838.48亿手，创历史新纪录。市场总体运行呈现以下四个特点：

一是新兴市场发力及期权引领助推全球成交再创新纪录。与2023年相比，亚太和其他地区增幅分别高达65.7%和29.1%。印度、土耳其和阿根廷成交量分别增长了109.6%、31.0%和131.4%；期权成交同比增幅63.7%，占比已达65.0%，较2023年占比提升了11.8个百分点。新兴市场和期权成交的持续高速增长成为推动全球成交创建历史新高的关键驱动。

二是从产品类别看，2023年全球金融和商品类产品成交总体呈现“一九”格局，打破了多年来呈现的“二八”格局。金融类增长明显，占比升至89.1%，商品类占比10.9%，金融类占比同比提升6.1个百分点。

三是全球交易所衍生品成交排名总体呈现稳中生变，中国内地三家商品交易所均进入前十五。印度国家证券交易所（NSE）、巴西交易所（B3）和芝加哥商业交易所集团（CME Group）继续稳居前三。伊斯坦布尔交易所成交激增排名首次进入前十；郑商所、大商所、上期所和中金所分别位居第8、第9、第12和第25。

四是内地商品交易所各类产品表现活跃。中国内地商品交易所在农产品、金属、其他品种和能源20强中分别占16席、14席、16席和5席，较2023年分别增加1席、1席、2席和减少2席。

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2023年，中国内地期货与期权成交量为67.68亿手，占全球期货与期权总成交量838.48亿手的8.1%，较2023年同期12.0%的占比下降了3.9个百分点；中国内地期货成交量为63.42亿手，占全球期货成交量293.15亿手的21.6%，较2023年同期24.8%的占比下降3.2个百分点；就商品期货与期权而言，中国内地商品期货与期权成交量为66.16亿手，占全球商品期货与期权总成交量91.53亿手的72.3%，较2023年同期69.8%的占比上升2.5个百分点；其中中国内地商品期货成交量为62.29亿手，占全球商品期货总成交量83.95亿手的74.2%，较2023年同期71.1%的占比上升3.1个百分点；中国内地商品期权成交3.87亿手，占全球商品期权总成交量7.58亿手的51.1%，较2023年同期43.4%的占比提升了7.7个百分点。

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新兴市场发力及期权引领助推全球成交再创新纪录

2023年，全球期货和期权成交达到创纪录的838.48亿手，较2023年增长了212.63亿手，年比增幅为34.0%，略高于2023年增速，但远高于过去6年来的平均增速，这是连续5年全球成交持续创纪录。创纪录的成交是受到亚太和其他及北美等市场快速增长的推动，三地的增幅分别为65.7%、29.1%和9.3%。新兴市场的印度、土耳其以及阿根廷较2023年分别增长了109.6%、31.0%和131.4%，成为推动全球成交创历史新高的主要动力，这三个国家的成交占全球总成交的51.3%。

2023年全球期货成交量微增0.1%至293.15亿手，期权成交量增长63.7%至545.32亿手。全球期权成交持续呈现爆发性增长，成为2023年增长的核心动力。

2023年全球期货和期权成交量增长是2010年以来的最高年份。从地区看，亚太、其他和北美地区成为2023年增长最快的三个地区。亚太地区成交增长了65.7%，达到506.34亿手，稳居地区成交排名榜首，在全球成交中占比60.4%，较2023年提升了11.6个百分点，增速遥遥领先所有其他地区。其中中国内地成交67.68亿手，印度成交399.68亿手，中印占据亚太地区92.3%和全球55.7%的份额。北美地区成交增长了9.3%至168.07亿手，占全球成交量的20.0%，较2023年下降了4.6个百分点。欧洲地区成交延续下降趋势且降幅扩大至11.8%至48.09亿手，占全球成交量的5.7%，较2023年下降了3.0个百分点。拉美地区一转往年的增长态势，成交出现负增长，降幅为3.0%，达到86.24亿手。巴西成交83.14亿手，占拉美地区成交份额的96.4%，占全球成交份额的9.9%，较2023年下降了4.1个百分点。其他地区成交增长29.1%至29.79亿手，占全球成交量的3.6%，与2023年基本持平。随着亚太地区成交不断增大，亚太和北美地区在全球成交量中的占比已经提升至80.4%，较2023年提升了7.0个百分点。2023年，新兴市场的印度、阿根廷和土耳其分别以109.6%、31.0%和131.4%的增速成为了全球期货和期权成交创建历史新纪录的最直接推动力。

分类别看，金融期货和期权的成交增幅为43.7%，商品期货和期权的成交下降了13.6%，金融产品成交持续上升和商品成交的下降形成巨大的反差。金融总成交量为746.95亿手，同比增长43.7%，高于去年同期的39.7%增速，占全球市场份额的89.1%，较2023年提升了6.1个百分点；商品总成交量为91.53亿手，同比下降13.6%，与2023年的10.4%增长和近年来的持续增长形成鲜明对比，在全球市场份额的占比为10.9%，较2023年下降6.1个百分点。按照产品项目细分，金融类产品中的股指成交量增长最强劲，成交创新的历史高点486.19亿手，增幅高达72.9%，高于2023年50.9%的增幅。其中印度贡献2023年股指成交增量的90%，增幅高达123.9%，印度股指333.99亿手的成交也占到了2023年股指成交总量的68.7%。个股成交一转往年的高速增长态势，出现了3.8%的下降，总成交132.16亿手。外汇成交活跃，总成交77.14亿手，增幅高达38.8%。利率成交51.46亿手，相比2023年增幅12.4%，延续了去年的稳步增长态势；商品市场成交两级分化，除其他类商品期货和期权成交均出现不足双位数的增幅外，能源、农产品等商品期货成交均出现大幅下降。其他类商品成交增长9.4%，达到24.98亿手；农产品、能源、非贵金属、贵金属类商品成交分别为23.94亿手、20.67亿手、16.30亿手和5.64亿手，降幅分别高达15.1%、24.2%、18.7%和25.8%。其他类商品在全球成交中的份额占比为3.0%，已经超过农产品2.9%和能源的2.5%全球成交占比，跃居商品类产品排名首位。

02

全球年末总持仓量创历史峰值

2023年年末，全球期货和期权的总持仓达到了创纪录的10.86亿手，较2023年年底的10.76亿手历史峰值增长了0.9%。

期货和期权持仓总体变化不大，期权持仓微降0.01%至8.10亿手；期货持仓增长3.8%至2.75亿手。期货与期权市场份额占比与2023年相比基本保持不变。

按照地域看，截至2023年年底，北美地区持仓为6.08亿手，同比增长2.2%，依然占据全球持仓56.0%，列持仓榜首位。欧洲地区持仓下降5.8%至2.06亿手，但仍以19.0%份额居持仓榜第2位。拉美地区持仓大幅下降10.1%，以1.31亿手位列持仓榜第3位，全球占比降至12.0%，降幅为1.5个百分点。其他地区表现抢眼，较2023年同期大增45.2%，以3661万手持仓占据3.4%的市场份额。亚太地区持仓较2023年增长了14.1%，以1.05亿手的持仓占全球9.7%的市场份额，全球占比增长1.0个百分点。

分类别看，2023年年底，金融类产品期货和期权持仓占比89.1%，较2023年上升了0.1%；商品类产品持仓占比10.9%，较2023年下降0.1%。各金融类产品期货和期权持仓量与上年度相比增减表现不一，股指和外汇持仓分别上升11.9%和15.8%，分别达到了2.65亿手和4.22亿手，个股持仓微降1.6%至5.11亿手，利率持仓大幅下降13.8%至1.49亿手。商品期货和期权方面，其他类产品持仓增幅最大，为55.3%，非贵金属、贵金属、能源持仓同比分别增长了6.4%、5.7%和4.3%，农产品微降1.4%。

03

全球及中国期货交易所排名总体稳中有变

2023年，中国4家期货交易所总体表现良好，排名均进入前三十。郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所在全球交易所期货和期权成交量排名中分别位列第8、第9、第12和第25。郑商所、大商所、上期所排名较2023年分别下降了1位、1位和3位，中金所排名上升了2位。

全球交易所成交量排名三甲与去年底相比没有变化，但前十强的位置出现了明显变化，印度国家证券交易所、阿根廷布宜诺斯艾利斯与罗萨里奥期货交易所（MATba ROFEX）、伊斯坦布尔交易所（BIST）成交均出现大幅增长。印度国家证券交易所、巴西交易所、芝加哥商业交易所集团分别以381.14亿手、83.14亿手、58.46亿手的成交位列前三，印度国家证券交易所以120.9%增幅呈现成交量遥遥领先的优势。按场内衍生品成交手数计算，2023年全球排名前3的交易所为印度国家证券交易所、巴西交易所和芝加哥商业交易所集团。其中，NSE连续四年超越CME集团和B3位居第1，成交量为381.14亿手，同比增长120.9%。这主要是受到其Bank Nifty和CNX Nifty股指期权成交大幅增加的推动，2023年Bank Nifty和CNX Nifty股指期权在全球场内金融类衍生品排名中分列第1和第2，增幅分别高达108.3%和148.7%，两产品成交占NSE总量的82.5%。巴西交易所借力其Bovespa迷你股指期货雄厚的成交基础持续超越CME集团保持第2，该股指期货占B3总成交的49.3%，B3总成交83.14亿手，较2023年下降了5.0%。受股指、外汇、利率及金属成交强劲增长推动，CME集团成交大幅上升18.3%至58.46亿手，排名第3，这是CME持续两年增长，一举扭转连续前两年成交量下滑趋势。芝加哥期权交易所（CBOE）成交量大增12.3%，达到34.76亿手，排名从去年的第6提升至第4。洲际交易所（ICE）成交量为34.35亿手，同比温和增长3.5%，排名从去年的第4下滑至第5。纳斯达克（NASDAQ）以31.48亿手成交名列第6，较2023年下降1位，成交量下降4.4%。伊斯坦布尔交易所以27.27亿手的成交，31.0%增幅位列第7，这是该交易所首次进入前十，较2023年排名大幅提升了5位。郑州商品交易所以23.98亿手的成交和7.1%的降幅排名降至第8，大商所和韩国交易所分别以22.75亿手、20.58亿手的成交位列第9和第10。上期所以19.43亿手的成交位列第12，排名下降了3位。

04

内地商品交易所品种表现相对活跃

农产品方面，中国内地商品交易所的品种持续占据了全球农产品合约前10强的10席，与2023年持平。大商所豆粕期货连续11年名列全球农产品成交量排名首位。排名前20的品种中，大商所的品种占8席，与2023年持平，玉米期权新晋入围，鸡蛋退出。豆粕、棕榈油、豆油、玉米期货和豆粕期权、玉米淀粉、黄大豆1号期货和玉米期权分别位列第1、第2、第3、第5和第12、第15、第16和第19。郑商所进入前20强的品种为6席，较2023年增加1席，菜籽粕、棉花、菜籽油、白糖、苹果和花生期货分列第4、第6、第7、第8、第14和第18。上期所依然保持2席，橡胶与纸浆期货分列第9和第10。

大商所棕榈油期权和鸡蛋、黄大豆2号、生猪期货分别位居第23和第25、第29、第39。在农产品40强中，大商所棕榈油期权、郑商所棉花和白糖期权分别以182.3%、115.9%、88.4%的增幅列前三位。郑商所花生期货以87.7%的增幅位列第4。

农产品期权排名方面，大商所的豆粕、玉米和棕榈油期权分别以5341万手、3043万手和2671万手的成交位列全球农产品期权排名第1、第2和第4；芝加哥期货交易所的玉米和大豆期权分别以3005万手、1673万手的成交位列排名的第3和第7；郑商所白糖和棉花期权分别以2051万手和1767万手的成交位列第5和第6。大商所豆粕期权成交量连续第三年超越芝加哥期货交易所玉米期权成交量位列榜首，2023年大商所玉米期权成交首次超越芝加哥期货交易所的玉米期权。

金属方面，中国内地商品交易所的品种持续包揽前7名，在前10强中占8席，较2023年减少1席，在20强中占14席，较2023年增加1席。上期所占10席，与2023年持平，不锈钢、锡期货新晋入围，大商所占2席，铁矿石期权新晋入围，郑商所占2席，与2023年持平。上期所的螺纹钢、白银、热轧卷板、铝、锌、镍、铜、黄金、不锈钢、锡期货分别位列第1、第3、第4、第5、第7、第10、第12、第15、第17、第18；大商所铁矿石期货和期权分别以2.21亿手和4171万手成交位列第2和第14；郑商所硅铁、锰硅期货分列第6和第13。

增幅方面，排名前40的金属衍生品中，大商所的铁矿石期权，上期所的锌期权、铝期权，新交所的62%品位的铁矿石期货分别以130.7%、89.2%、49.8%、37.9%的增幅位列增幅榜前4位。

能源方面，中国内地商品交易所的品种在前20强中占5席，较2023年减少2席，上期所占4席，大商所占1席，焦煤、焦炭期货退出，郑商所动力煤退出。上期所的燃料油、沥青及上海国际能源交易中心的原油和低硫燃料油期货分别位列第2、第4、第11和第15；大商所液化天然气期货成交位列第18。上海国际能源中心原油期权位列第35，大商所焦煤、焦炭期货和液化石油天然气期权分别位列第29、第31和第36。

排名前20强中，洲际交易所的荷兰TTF天然气期货、印度多种商品交易所原油期权、上海国际能源交易中心的燃料油期货和莫斯科交易所的亨利港天然气期货分别以389.5%、333.7%、119.6%和114.3%增幅位列增幅榜前4位。

股指方面，印度国家证券交易所的Bank Nifty指数期权和CNX Nifty指数期权持续表现良好，分别达到了177.80亿手和136.73亿手，稳居全球第1和第2，两指数期权成交均翻倍，分别位列增幅榜的第3和第2。巴西交易所的迷你股指期货成交下降11.4%，达到了40.95亿手，成交排名持续位列第3。在印度国家证券交易所交易的Nifty金融服务指数期权成交总量高达11.18亿手，相对2023年718万手的成交激增15472.4%，列增幅榜首。韩国交易所Kospi200 期权成交5.23亿手，从去年的第6下降至第8。

外汇方面，印度国家证券交易所美元/印度卢比期权持续表现良好，以30.80亿手的成交和111.3%的增幅，稳居成交量及增幅榜第1。印度国家证券交易所美元/印度卢比期货成交量大增60.1%至10.63亿手，排名第2。巴西美元迷你期货成交微增4.6%至8.63亿手，排名第3。莫斯科交易所美元/俄罗斯卢布期货成交量大幅下滑25.3%至5.87亿手，排名第4。孟买证券交易所的美元/印度卢比期货和期权成交量分别上升了61.0%和下降了23.4%，分别以5.60亿手和3.27亿手的成交排名第5和第6。

利率方面，巴西交易所一天期银行间存款期货成交增长0.4%，达到了6.57亿手，排名持续保持第1。芝加哥期货交易所10年期国债期货、5年期国债期货的成交量分别为4.63亿手和3.27 亿手，位列2023年全球利率期货和期权成交排行榜的第2和第5位；芝加哥商业交易所3月期担保隔夜融资利率、欧洲美元的成交量分别为4.19亿手、3.95亿手，位列成交排行榜的第3和第4位；芝加哥商业交易所3月期担保隔夜融资利率期货以1127.7%的增幅列涨幅榜首位。其他品种方面，中国内地商品交易所包揽了前10强，占前20强中的16席，较2023年增加2席，郑商所占8席，大商所占8席，较2023年分别持平和增加2席，大商所聚氯乙烯、线型低密度聚乙烯期权新晋入围。郑商所PTA、甲醇、纯碱、玻璃期货和PTA期权、短纤期货、甲醇期权、尿素期货分别位列第1、第2、第3、第5、第10、第11、第12和第13；大商所聚氯乙烯、聚丙烯、线型低密度聚乙烯、乙二醇、苯乙烯期货和聚氯乙烯、线型低密度聚乙烯、聚丙烯期权分别位列第4、第6、第7、第8、第9和第14、第15、第16。

增幅方面，排名前20的其他类衍生品中，郑商所的PTA和甲醇期权、大商所的聚氯乙烯期货、郑商所的纯碱期货、分别以125.7%、101.9%、59.9%和58.8%的增幅位列增幅榜前4位。