悬赏！外汇套利问题，主要是掉期率那部分！ 外汇投资平台套利是真的吗

一年期英镑汇水20/10（汇水表达前大后小，表明英镑贴水），远期汇率为￡1=$（1,7300-0.0020）/（1.7320 -0.0010）＝1.7280/1.7310.
套利交易是指将利率低的货币兑换成利率高的货币进行投资，获取利差。本案中，英镑利率高于美元利率，投资者即期将美元兑换成英镑（200万/1.7320），再进行英镑投资一年，同时卖出英镑投资的远期本利[200万/1.7320*（1+13%）]，汇率为远期汇率1.7280，收回美元，再减去美元投资的机会成本（如果用美元直接投资产生的本息和），即为收益：
200万/1.7320*（1+13%）*1.7280-200万*（1+11%）＝3.47806万
说明：汇水是指即期与远期的差价，以点数表达，一点即为小数点后第四位变动一个数字为一点，20点即为实际汇率变动0.0020
根据利率平价理论，即期利率高的货币远期一般贬值（本案就是这种情况），在套取利差的同时，由于利率高的货币远期贬值会产生损失，损失率即为掉期率，如果损失率大于利差，则套利活动不仅赚不到钱，还会产生损失，因此在套利活动开始之前先要进行掉期率与利差的比较，掉期率大于利差套利活动会损失，低于利差，套利活动才会有收益。
掉期率＝差价*远期月数*100%/（即期汇率*12）＝（1.7320-1.7280）*12*100%/（1.7320*12）=0.231％，小于利差2%
差价应该是套利活动即期美元兑换成英镑（1.7320）和远期英镑兑换成美元汇率（1.7280）之间的差价，你们老师给的差价不够准确。