国际金融练习题(四)外汇风险

第四章外汇风险管理部分

一、重点

外汇风险的涵义、类型、本质属性及其特点，汇率风险管理的基本方法（即远期合同法、BSI法和LSl法），汇率风险管理的一般方法

二、难点

外汇风险的涵义及其特点，会计风险、交易风险和经济风险各自的定义以及针对不同外汇风险的测量方法，三种基本防止外汇风险方法，即远期合同法、BSl法和LSl法在应收外汇账款和应付外汇账款中的具体运用，不同汇率风险管理方法的比较及其优缺点，交易风险管理中借助于金融市场交易的管理方法，如外汇期货交易、外汇期权交易及货币互换等

三、习题

（一）名词解释

外汇风险，交易风险，会计风险，经济风险，远期合同法，BSI法，LSI法

（二）对比题

1.经济风险与交易风险的异同点是什么？

2.平衡法与组对法的异同点是什么？

（三）单项选择题

1.属于外汇风险管理的基本方法是（）。

A.掉期交易法

B.LSI法

C.Lends & Lags法

D.外汇期货交易法

答案与解析：选B。远期合同法、BSI法与LSI法一般称为外汇风险管理的三种基本方法。

2.当一个企业有（）时，它具有双重外汇风险。

A.同时间的相同外币、相同金额的流出、流入

B.一种外币流入，另一种外币流出，且流出、流入的时间不同

C.本币收付

D.流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额

答案与解析：选B。如果只用本币结算，由于不涉及货币兑换问题，也就不可能出现外汇风险。如某企业在同一天收入一笔外汇，并支出币种相同、金额相等的另一笔外汇，不存在时间间隔，因而也没有外汇风险。当一种外币流入，另一种外币流出，且流出、流入的时间不同时，就存在流入和流出双重外汇风险。

3.在同一时期内，创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额、相同期限的资金反向流动的做法，是防止外汇风险中的（）。

A.平衡法

B.组对法

C.提前收付法

D.拖延收付法

答案与解析：选A。B项是指企业拥有某种货币的外汇风险时，创造一个与该种货币相联系的另一种货币的反方向流动来消除该种货币的外汇风险的方法。提前收付或拖延收付法，是指企业根据自己对汇率的预测，通过在合同中加列提前或拖延了结外币债权债务关系的条款，改变外汇资金的收付日期，来避免外汇风险或获取利益。

4.有外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是所谓的（）