外汇基础知识学习5

1.掉期交易     掉期交易是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。掉期交易是在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或者买进同一货币的远期外汇。以防止汇率风险的一种外汇交易。

2. 掉期交易的类型  2.1 即期对远期的掉期交易（spot-forward swaps）     即期对远期的掉期交易，指买进或卖出某种即期外汇的同时，卖出或买进同种货币的远期外汇。       2.2 一天掉期交易（one-day swaps）     一天掉期：今天掉明天（today/tomorrow）,明日掉后日（tomorrow/next）,即期掉次日（spot/next）       2.3 远期对远期的掉期交易（forward-forward swarps）     远期对远期的掉期交易，指买进卖出两笔同种货币不同交割期的远期外汇。      3. 掉期交易的作用     3.1 有利于进出口商进行套期保值     3.2 避免汇率风险

4. 领子期权（Collar Option）     领子期权，又叫利率上下期限，双限期权，利率双限期权，是利率上限期权和利率下限期权的结合。     利率上下限期权的实质是借款人买进一个看涨期权，同时卖出一个看跌期权，目的是以收入的看跌期权的期权费抵消一部分付出的看涨期权的期权费。

结汇领口组合买入结汇期权卖出结汇期权标的资产USDCNY12MUSDCNY12M市场价7.20007.2000买卖方向Buy/买入期权Sell/卖出期权行使权力Put/抛售美元Call/买入美元行权价7.00007.4000到期日2023/6/162023/6/16交割日2023/6/182023/6/18期权费支付2%收取2%   行权场景1.低于7.0 以7.0结汇 2.区间，则市场价结汇 3.高于7.4 以7.4结汇