我国商业银行外汇风险管理对策 商业银行外汇业务发展研究论文范文

一、商业银行外汇风险管理概述

（一）商业银行的外汇风险

外汇风险也叫汇率风险。外汇风险是指一个经济主体、个人或者政府，使用不同的货币的结算和兑换过程中，由于汇率在一定时间内的变动，导致实际的经济资产、负债或收益增减与预期不一致的可能性。从风险的生成机制来看，外汇风险主要分为三类：交易风险，交易风险是以外币计价结算的交易活动中，由于汇率的变动导致实际收益或者成本发生的变动，从而产生损失的风险。经济风险，经济风险是由于未预料到的汇率变动、从而对企业未来可获得的现金流量净现值产生不利影响的风险。会计风险，会计风险是经济主体在进行会计核算和外币债权债务结算时，由于某些以外币记账的项目必须转换成本国的记账本位币进行核算，从而导致核算结果随着汇率变动而变动的风险。[1]

商业银行的外汇风险是指汇率的变动可能会给银行的即期收益或经济价值带来损失的可能性，主要是由汇率波动的时间变化、地区变化以及银行表内外业务币种和期限结构不匹配等原因引起的，主要表现在敞口头寸风险和期限不匹配风险。

（二）商业银行的外汇风险管理

商业银行外汇风险管理也就是指商业银行对所面临的外汇风险进行识别、评估、控制和反馈的过程中开展的一系列活动。其目标是要信息利用最大化，尽量减少汇率变动引起的现金流量变化不在合理范围之内，减少或控制业务活动中面临的由于汇率变化带来的有害影响，将外汇风险控制在商业银行能够控制的范围之内。

二、我国商业银行外汇风险管理存在的问题

（一）我国商业银行外汇风险管理意识不强

如今，我国商业银行的外汇风险管理缺乏全面而系统的评估人民币的汇率形成的机制改革与银行之间的外汇市场交易对本行外汇风险影响的能力。此外，银行的高层管理人员对外汇风险的管理敏感度不高，重视程度略小，因而未能把外汇风险控制在可承受的合理范围内。目前，我国商业银行还是由董事会来决定如何开展外汇风险的管理，导致高级管理人员能力的欠缺。[2]另外，商业银行的普通工作人员对外汇风险管理的专业知识、经验技能的不足也直接造成了商业银行外汇风险管理水平低下，外汇风险的管理很难高效执行。导致我国商业银行从事外汇风险管理的人员水平程度不高、业绩表现不佳的重要原因之一就在于我国商业银行人员薪酬不具备竞争力，银行无法留住优秀外汇风险管理人才。

（二）外汇管理的内部控制较弱

从我国人民币汇率制度改革开始，在浮动汇率制度下我国商业银行由于经验等方面不足的原因对外汇风险并没有足够的意识，行之有效的内部控制系统还没建立完备。没有完善的内部控制体系是由于内部审计对外汇风险管理体系的审计内容了解不够全面，在审计外汇方面能力薄弱，内部审计效率低下，没有合理有效的审计方法，甚至有些商业银行还未建立与外汇业务经营部门相独立的外汇风险管理部门。另一个关键问题是，缺乏真正熟悉国内银行外汇业务和外汇风险的内部审计人员。由于外汇交易是高度技术性的，非专业审计人员很难找到银行外汇业务的潜在风险点。现实中的问题是，内审部门几乎无人具备开展针对外汇风险审计的能力，另外，大多数银行都没有进行过针对外汇风险（市场风险）的外部审计。

（三）我国商业银行外汇风险的风险管理能力不足

我国的商业银行所使用的外汇计量工具与一些国际大银行（如渣打银行，汇丰银行）相比存在很大的差距，一些国际化大银行的敞口风险一般控制在1500亿美元左右。然而我国的商业银行只是近年来才开始尝试计算外汇敞口风险，因此并不能够准确计算计量处本行所承担的某一货币的敞口头寸风险以及其他所有外汇的总敞口头寸。与国外商业银行运用大量数据统计模型、金融工程等高科技创新先进手段相比，我国商业银行的外汇风险管理方法十分落后。外汇方法如果不能有效地计量与监控，外汇管理就无法实现。据有关专业人士透露，我国商业银行外汇的实际敞口头寸高达十几亿美元，由此可见我国外汇风险的识别、计量、监测、控制能力较弱。

（四）外汇风险的管理工具有待改进

以目前的形式来看，我国的大部分商业银行把外汇头寸限额管理与外汇衍生金融工具相结合。但是，外汇头寸的限额管理只是单纯针对交易账户上的外汇敞口头寸，无法实现对资产负债不匹配造成的敞口的管理。在外汇衍生金融工具方面我国主要采用的是掉期交易和远期外汇交易进行风险的对冲，银行可供使用的金融衍生品不够多元化，外汇市场的成交量规模也不够强大，专门的外汇期权与期货市场不够完善，因此商业银行选择外汇风险规避的工具会受到约束。我国的大部分商业银行也参与了国际化金融衍生产品的交易市场，但是交易的品种大部分是国外已经开发的期权类的产品，同时我国商业银行为了保险起见，对此类产品的定价过高，失去了市场的竞争性，风险管理的工具就不能发挥很好的作用。另外，如外汇期货、利率期货等标准化外汇衍生产品一些商业银行限于规模、技术、能力的匮乏，目前还无法实现。

（五）我国商业银行外汇风险管理体系过于滞后

与一些发达国家的商业银行相比较，我国是商业银行一直处于较低的水，尤其是一些中小型的的银行，大多数交易以人民币为主，开展外汇业务很少，因此对于商业银行的外汇风险控制缺乏足够的重视，缺乏一定的外汇业务风险管理的经验和技能，使得我国商业银行的外汇风险管理体系不能建立完善。

中国的商业银行缺少风险文化的气氛以至于很多银行基层机构的风险意识很薄弱，过于追求规模扩大，过于追求账面利润的增长却没有意识到潜在的风险管理，以至于当错误造成时无法迅速完成补救。我国商业银行已经建立的风险管理的基本框架，但是风险的测量系统却一直不够完善，未能得到有效的实施。 从金融体制原因上面分析来看，由于商业银行只允许保留很少额度的外汇头寸，多余的外汇资金必须卖给其他商业银行或者央行，对于一些居民和企业的规定相同，所以居民或者企业通过商业银行将外汇变成人民币，然后商业银行又将头寸之外的外汇资金卖给央行，结果就是大量的外汇资金聚集在央行成为