财富管理服务信托专题保险+信托，一加一能否大于二

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保险金信托作为财富管理和传承工具，融合了保险和信托的功能优势，据不完全统计，目前有30余家信托公司、40余家保险公司开展相关服务，受到业内广泛关注。日前，《金融时报》开展了有关保险金信托的专题宣传，采访上海虹桥正瀚律师事务所合伙人姚慧芸，对实践中保险金信托可能产生的法律风险及防范途径进行阐述，同时邀请业内人士对保险金信托的业务模式进行分析，以下为内容节选。

保险+信托，一加一能否大于二

信托业分类新规已于今年6月1日正式实施。根据《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称《通知》），保险金信托归入财富管理服务信托。在业内人士看来，这意味着保险金信托得到了监管层面的认定。《通知》明确，保险金信托是指单一委托人将人身保险合同的相关权利和对应的利益作为信托财产，当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司按照保险约定将对应资金划付至对应信托专户，由信托公司按照信托文件管理。

跨界合作日益频繁

保险金信托，顾名思义这是信托与保险合作的产物。

刚刚过去的5月，接连有信托公司宣布在保险金信托方面展开布局或者有业务落地。华润信托与太平人寿宣布开启在保险金信托领域的全面合作；人保寿险宣布与中诚信托签下亿元保险金信托大单；上海农商行与上海信托信睿家族办公室合作，落地全行首单保险金信托业务……

中国信登数据显示，截至2023年1月，保险金信托新增规模达89.74亿元，环比增长67.05%。信托、保险、银行共同发力保险金信托业务，据不完全统计，目前有30余家信托公司、40余家保险公司开展相关服务，上亿元的大单、创新场景案例频现。

在信托业内较早开展保险金业务的是平安信托。截至今年4月，平安保险金信托业务规模已突破1000亿元，市场占比超60%，服务客户超2.3万，落地超1亿元大单25笔，在市场规模、客户数量、设立时效等各方面持续领跑行业。

平安信托高级董事总经理宫丽平表示，作为“保险+信托”的组合，保险金信托将保单与信托的优势结合起来，既利用了信托的风险隔离、财富传承等功能，也利用了保险的杠杆、风险管理、保障等功能，进而实现“1+1>2”的效果，一次性实现客户资产保值、风险隔离、定向传承、精神引导等财富管理和传承目的。

业内人士认为，保险金信托可作为家族传承业务的入门级产品，将保险的杠杆作用与信托的资产隔离和定向分配功能有机结合，覆盖受益人全生命周期，为高净值客户家族财富传承保驾护航。

从目前已有的实践案例来看，早期开展保险金信托业务的公司已开始拓展应用场景，不断创新迭代产品与服务。平安信托保险金信托通过丰富保险赔偿金分配方式，实现财富有效传承，延伸出了