王旭：高净值人士跨境财富规划及境内外信托联动方案

境内资产治理的法税服务应当通过以下流程开展：

1. 资产梳理

2. 尽职调查

3. 问题分析

4. 设计方案

5. 实施方案

只有完成境内资产治理，境外财富规划的落实才更有保障。

（二）境外财富创造

跨境财富规划的第二步是境外财富创造，这是跨境财富规划的基础。

对于中国企业主而言，可以通过对外投资、搭建出口体系和境外架构、境外并购和上市等方式创造境外财富，并可以通过合规手段同时利用境内外资金开发境内外市场，达到经济利益的最大化和经营风险的分散化。

高净值人士通过境外投资实现财富的再创造，实现资金的跨境合规流动，为跨境财富规划提供丰沃的土壤，也是对我国民营企业“走出去”战略方针的有利践行。

（三）境内及境外财富保护

跨境财富规划的第三步是境内及境外财富保护，这是跨境财富规划的关键。

境内外财富保护工具包括家族信托、遗嘱、赠与协议、婚姻财产协议、保单、家族企业架构、家族宪章等。

对于企业主而言，家族信托则是境内外财富保护的核心工具，境内家族信托和离岸家族信托、股权激励信托、民事自然人信托、遗嘱信托等均可发挥重要作用。通过搭建有效的家族信托架构，可以实现财富的代际传承，保障家族财富这艘大船历经风浪而不倒。

二、境内外信托联动对企业主的重要意义及实施方案

（一）家族信托的作用

家族信托有资产保护、债务隔离、规避继承风险、税务优化、激励后代防止挥霍、隔离婚变风险、隐私保护等功能。而这些功能的发挥，有赖于合理的信托架构设计。

（二）家族信托的主要类型

根据不同的财产类型以及不同的财富规划目的，境内可设立的家族信托分为：

1. 资金类家族信托

2. 股权家族信托

3. 资金保险金类信托

4. 自然人民事信托（替代代持关系）

5. 慈善信托

6. 遗嘱信托等

境外信托则更为丰富，最为常见的有：

1. 离岸家族信托

2. 离岸股权激励信托

3. 离岸信托（私人信托公司型）

4. 离岸慈善信托

5. 离岸私益目的信托等

高净值人士应当根据自身情况，结合信托财产种类、财产所在地（境内或境外）决定其所应用的信托种类。

境内外信托所持有的常见资产种类不同，境内信托可以放入的资产类型主要有资金、股权、房产（较高税费成本）。离岸信托可以放入的资产类型则更加丰富，境外的合法资金以及境外并购、境外上市、境外经营、境外架构搭建创造所得的财富都可以放入离岸信托之中，股权、资金、房产、艺术品、游艇、飞机、贵金属等亦可放入离岸信托之中且税费成本较低（甚至无税费成本）。

（三）离岸信托设立步骤

离岸信托设立主要包括三部分工作：

第一部分，设计信托方案，包括调查资产类型及来源、评估信托设立的可行性、确定信托设计方案等；

第二部分，设立信托，包括由律师出具信托意愿书、税务意见、配偶知情函、定制版离岸信托操作指南（王旭律师创新文件）等各类信托文件，并搭建境内外企业架构；

第三部分，信托日常维护和管理，包括出具法律意见书和提供常年法律顾问等。

注：以上内容由笔者团队根据实践经验总结，仅供参考，根据高净值人士具体情况设立流程将有所区别。

（四）股权家族信托设立步骤

股权家族信托的设立应当经历六大步骤：

第一步：进行尽职调查，识别企业风险，提供治理方案，并进行论证和处理；

第二步：论证股权信托设立的可能性，出具无保留的法律意见；

第三步：梳理企业架构及经营模式，进行企业架构的内部和外部调整；

第四步：搭建股权信托架构，如GP、LP模式、区分股权模式等；

第五步：设计控制权交易机制、修改家族信托法律文件、出具配套法律文件等；

第六步：资产置入、交易结构设计等。

注：以上内容由笔者团队根据股权信托实操经验总结，仅供参考，根据企业具体情况设立流程将有所区别。

（五）其他家族信托设立步骤

境内资金家族信托、民事自然人信托（用以替代代持协议，防控代持风险）、慈善信托的设立方式相对简单，此处不做赘述，但需要注意的是，民事自然人信托的设立并非只是法律文件的出具，还应当搭配日常管理机制等内容以保证民事自然人信托的有效运转。

三、结语

跨境财富规划和境内外信托联动有利于高净值人士实现财富管理和财富传承的目标，为跨境财富的增长和保护提供更大范围、更深层次的发展空间。

通过跨境财富规划的“三步走”方案，可以帮助高净值人士：

1. 实现境内企业法律及税务合规治理，有利于企业家业的长远发展；

2. 实现个人资产的全面梳理及风险防控，有利于家族财富的整理与传承；

3. 实现跨境架构的搭建，有利于境内、境外资产的全面布局；

4. 实现境内外财富的双轨保护，有利于境内、境外财富保护与传承中，债务、婚姻、继承、税务等风险的有效防控。

注：以上内容来源于笔者结合实务操作经验总结形成的原创课程：《高净值人士跨境财富规划及境内外信托联动方案》。

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