信托投资人《期货和衍生品法》八问

信托投资人《期货和衍生品法》八问

2023-08-26 08:11:36 来源： 金融界 作者：中融财富 吴云飞 分享到: 分享到微信

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《中华人民共和国期货和衍生品法》自2023年8月1日起施行。作为信托投资者，我们需要知道什么呢？

1、为什么出台这部法律？

这部法的制定为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场提供了坚强的法治保障，为衍生品市场发展做了一系列制度安排。期货及衍生品在法律层面成为重要的金融市场投资工具。

2、衍生品市场发展趋势？

衍生品市场是资本市场的重要组成部分，2023年交易所成交期货规模达到581万亿，场外证券业衍生品全年累计新增8.4万亿，银行间市场本币衍生品交易规模21万亿。衍生品市场的巨大体量为发挥市场资源配置功能、价格发现功能、投资组合管理功能提供了充足的工具和流动性。

证监会在此法颁布后表示，期货和衍生品法的制定，以服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革为出发点和落脚点，坚持市场化、法治化、国际化方向。预计未来的衍生品市场在法律的规范和保护下将为资产管理行业提供更加高效的服务。

3、对信托有什么影响？

此法的正式实施结束了不同类型金融机构在衍生品投资领域的监管差异，是的信托产品可以和其他的金融产品在投资衍生品时拥有同等的市场低位。此法对投资者保护做出了详细规定，投资者在通过信托投资于衍生品的权责更加明确。

4、和过去会有什么不同？

原银监会对信托参与衍生品业务有严格限制。信托产品必须通过私募基金或者资管计划间接投资于期货和衍生品。我们相信随着资管新规落地和新期货和衍生品法的实施，后续信托将逐步以新的姿态参与到期货和衍生品市场中。

5、中融有哪些衍生品业务？

中融信托资产管理事业部推出了丰富的产品，通过衍生品可以满足不同客户群体的多种需求。

6、投资者应该如何选择？

合格投资者首先要注意，有些产品仅面向机构投资者，有些则个人与机构合格投资者均可认购。但不同交易结构的产品，其投资周期、风险收益特征、适合的行情等均不相同。其收益情形的具体区别可以参加下面这篇文章。

7、投资于衍生品信托的估值？

投资于衍生品的信托产品多数采取资本市场的实际交易价格作为产品估值的基础，其估值更加透明、可验证。

8、信托和其他资管产品差异？

信托产品定位于受托人角色，以“受人之托、忠人之事”的谦卑和责任感，在全市场选择适合投资人的产品。

金融衍生品是权益类资产，其设计的初衷是实现风险对冲及风险管理，但其本身也潜藏着多种市场风险，主要包括信用风险、流动性风险、法律风险、操作风险、支付风险等。

投资者如果对衍生品类投资比较关注，可以通过中融信托全国统一服务热线95037，或者联系中融信托的财富顾问进行咨询，也可登陆中融财富APP获取