信托理财是什么？

说起信托（Trust），脑海中总是可以浮现出各路土豪，人挂了钱没花完，于是不得不设置信托基金处置自己的遗产。

最典型的应用场景，可以联想到100多年前创立的诺贝尔奖金。瑞典著名科学家诺贝尔用自己的遗产创立了诺贝尔奖金，用于奖励有着杰出贡献的科学家，这就是一个典型的信托行为。

信托本质上是委托人（金主）将自己的财产委托给受托人（信托公司）代为打理，并通过签订合同的形式约定财产的处理方式和指定受益人的行为。

看到这里很多小伙伴可能会觉得信托和咱们普通老百姓基本上是没啥关系了，但实际上很多人在银行购买的理财产品其中就有一部分投资到了信托计划中。所谓团结就是力量，将群众的钱集合起来设立信托计划进行投资也是一种普遍融资行为。

因为银行和信托都属于银监会监管，但信托业务的监管相较于银行来说较为宽松，所以许多银行不能做的融资业务都会委托信托机构来代为执行。

在国内，其实这里说的信托理财，主要是指的集合资金信托计划，就是信托公司通过发行信托计划募集资金用于投资，待投资到期后将收益和本金返回给投资者的行为。

例如前段时间暴雷的武汉金凰珠宝假黄金事件，美股上市公司武汉金凰委托四川信托公司为其融资，并提供黄金作为质押。投资者购买了四川信托发行的信托理财产品后发现未按期兑付，最后为保障投资者权益，信托公司开始对质押品黄金进行处理时发现了“假黄金”，导致多款信托理财逾期。

上面提到的集合资金信托计划，一般起购金额为100万元，年化收益率大多在6%-11%，最少为一年期。通常由银行或券商代销，投资者会在银行或券商等金融机构购买到该产品。

那么银行代销的信托产品会暴雷吗？

答案是会的，因为银行销售过程中只承担了代销的责任，产品主要是由信托公司发行和管理，一旦暴雷投资者只能向信托公司追讨责任。

比如假黄金事件中的东莞信托公司在产品逾期后有权将质押的黄金变卖后兑付投资者本金及收益。即使是发现了质押品是假黄金，信托公司也有权向法院提起诉讼来追款。

信托产品会刚性兑付吗？

总有人打着信托理财，有银行信用背书，保本保收益的旗号在一本正经的胡说八道。然而实际上在2018年4月央行联合银保监会、证监会和外汇局等监管机构发布《资管新规》时，明确规定了资管类产品不得承诺刚性兑付，不得承诺保本收益等条款。同时在“去杠杆”的大环境下，很多投资风险暴露出来，其中“假黄金”案也为其中之一。

那么如果信托项目逾期信托公司会赔付吗？

虽然信托公司财大气粗，目前总共也仅有68家信托公司获得了信托牌照，股东背景也多为国有资本，可以说是很稳了。而且早期信托产品的投向多为房地产或政企基建项目，违约率比较低，就算是真的逾期了，实力强大的信托公司考虑到自己的名誉内部也可以给你兜底了。

但是！根据2018年发布的《资管》要求，明确规定了当产品出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫付。所以逾期后合规的流程就是由信托公司牵头，对违约方提起法律诉讼并处理质押品以偿还投资者，通常整个过程程序比较复杂，一般可能需要1-2年甚至更长的时间才能追回欠款。

自2018年资管新规发布后，为了响应“去杠杆”的号召，资管产品均打破了刚性兑付的承诺。各大金融机构不得向投资者承诺理财收益，这也就意味着高端的信托理财也从此走下了神坛。

做投资没有什么高大不高大上的，代销机构吹的五花八门，认清资金投向才是关键，多看合同！多看合同！多看合同！特别是需考虑到若产品逾期风险，逾期后如何追款，想好最坏的打算才能走的更远，其它都是浮云~