继恒大、华夏幸福后，招行代销信托产品又“踩雷”了！

信托计划显示，“鼎兴1号”管理人为五矿国际信托管理有限公司（以下简称“五矿信托”），总规模1.94亿元，期限1年，用于受让深圳市五顺方商业保理公司（以下简称“深圳五顺”）持有的应收账款债权。具体事宜则由受托人与深圳五顺签署的《应收账款债权转让合同》进行约定。

招商银行代销了该信托产品。招商银行APP上有鼎兴1号A1产品，到期日为2023年3月30日。产品业绩比较基准5.8%，100万元起购，风险等级为R3中风险。产品托管费率0.03%，销售费率2.13%。

产品购买界面标注提示为“房地产融资类产品”，并且说明该产品是由房地产企业作为融资主体或担保主体，采用信托贷款、应收账款、债券投资等交易结构为融资方提供融资的项目。

图源：招商银行APP

据招商银行北京分行的理财经理刘西文对“时代财经”表示，“鼎兴1号”目前是无法兑付的状态，需要等待资金回笼。其还强调，向客户售卖之前已充分提示过该款产品“不保本不保息”的风险。五矿信托方则称“鼎兴1号目前是展期”。

鼎兴系列产品总共有15期。招商银行APP上有鼎兴1号A1/A2、鼎兴2号A1/A2、鼎兴3号-15号。其中，1号-11号已到期，12-15号尚处于封闭期，产品到期日为2023年6月18日。

据“时代财经”报道，这15期产品均无法完成兑付。鼎兴系列产品每一期募资约为1.5亿元-2亿元，以此计算，整体规模约25亿元。

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频现违约，曾踩雷恒大、华夏幸福

前不久，有上市公司购买的招商银行代销的信托产品存在逾期风险。

图源：安可创新公告

5月31日，安克创新（300866.SZ）发布了关于理财产品到期本金和收益延期兑付的公告。公告显示，其2023年6月通过招商银行长沙分行认购了1亿元“中航信托·天启【2023】651号长沙中泛贷款集合资金信托计划”（以下简称“中航651号信托”），认购期限1年，到期日2023年6月12日。

但在5月27日，奥克创新收到中航信托股份有限公司（以下简称“中航信托”）发来的延期公告。中航信托称“借款人未按约定支付应付的贷款本金及利息，担保人亦未履行担保义务”，表示根据信托文件，“决定延长存续的信托单位受益权期限”。

截至该公告披露之日，安克创新共计收到“中航651号信托”投资收益275.75万元，还有信托产品本金1亿元和260.68万元投资收益未收回。

6月份初，自媒体“国潮说”曝出招商银行代销的“山东国际信托-资产组合管理1号产品”也出现问题。

山东省国际信托股份有限公司拟召开受益人大会（线上），议题为“是否同意以1.75%/年作为年化预期收益计算信托收益，并据此分配信托利益”。该信托合同中约定的业绩比较基准是6.3%，而1.75%是一年定期存款利率。

招商银行去年代销信托产品违约事件仍历历在目。

2023年8月，招行代销的“大业信托.·君睿15号（九通基业）项目集合资金信托计划”违约。

该项目融资方为华夏幸福间接全资子公司九通基业投资有限公司提供流动性资金，华夏幸福提供连带责任保证担保。

3个月后，2023年11月28日，由招行代销的“外贸信托-富荣166号恒大成都天府半岛项目集合资金信托计划”出现逾期，银行已通知投资人最长将延期2年兑付本息。

据《信托合同》显示，该项目资金用于向成都心怡房地产开发有限公司发放信托贷款、成都恒大天府半岛项目的开发建设以及置换金融机构借款，成都恒大天府半岛项目中在建工程做抵押，恒大地产集团有限公司提供连带责任保证担保。

该项目分2期发行：第一期成立时间为2023年11月28日，规模50亿元，第二期成立时间为2023年11月30日，规模16亿元，总计为66亿元。

除了上述两个项目投向华夏幸福、恒大房产行业外，鼎兴系列产品、“山东国际信托-资产组合管理1号产品”均投向了地产领域。

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代销信托违约谁之过？

银信合作已有多年，商业银行具有天然客群优势，代销获取手续费、佣金等中间业务收入的同时，也能通过与信托公司进行业务合作为高净值客户提供多元化资产配置方案，使资金在自身银行体系内闭环流动。

有“零售之王”之称的招商银行，近年来着力大财富管理的布局。2023年资管规模突破4万亿，托管规模接近20万亿。大财富管理收入（包括财富管理、资产管理和托管业务手续费及佣金收入）在营收占比接近16%。

年报显示，财富产品持仓客户数3778.66万户，较上年末增长29.68%。期末零售理财产品余额3万亿元，较上年末增长35.48%；而其代理信托类产品销售额4151.41亿元，同比下降11.51%，招商银行称主要是在加强房地产监管，以及“房住不炒”“回归金融本源”等政策背景下，主动调整业务方向所致。

从财富管理手续费及佣金方面来看，其收入总计358.41亿元，同比增长29%。其代理基金、保险、理财、证券交易、贵金属等都有不同程度的增长，资产管理手续费及佣金收入达到108.56亿元，同比增长57.52%。而代理信托计划收入75.42亿元，同比下降1.1%。

在压降融资类信托和房地产信托业务管控的大背景下，招商银行存量业务有所下降。而已经出现的信托违约，招商银行是否需要担责呢？

《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定，信托公司可以委托商业银行代为向合格出借者推介信托计划，但商业银行不承担信托计划的出借风险。

2008年中国银监会下发的《银行与信托公司业务合作指引》通知中，再次明确了信托公司和银行的义务和责任：信托公司委托银行代为推介信托计划的，信托公司应当向银行提供完整的信托文件，并对银行推介人员开展推介培训；银行应向合格出借者推介，推介内容不应超出信托文件的约定，不得夸大宣传，并充分揭示信托计划的风险，提示信托出借风险自担原则。

IPG中国首席经济学家柏文喜表示，正常情况下，如果银行代销信托业务时，对于所代销的产品没有误导、夸大或者欺诈性宣传与介绍，则该信托计划违约时并不需要担责。不过，代销信托违约对银行而言，自然会影响银行的声誉与市场形象。

银行作为推介方，较普通投资人在信息收集、风险控制、行业分析等方面有着无可比拟的优势，在推介时应严格审核信托产品、向投资者详尽、如实披露信息和风险。

购买信托产品违约后如何处置呢？柏文喜表示，对于投资人来说，购买信托产品出现违约应该依照信托计划章程、信托法进行依法维权和主张自己的权利，以尽量挽回或者减少损失。

四川盛豪律师事务所郝慧珍律师表示，主要还是应该分析签订的协议是如何约定的，一旦投资人发现购买的信托产品出现违约，应该第一时间依据法律规定和根据自己签订合同上面的条款来主张自己的权益。

你购买过信托产品吗？是否出现信托违约情况？欢迎留言讨论。查看