三分类新规正式实施 信托公司“两条腿走路”

对行业发展意义重大的信托业务三分类新规于6月1日起正式实施。

记者采访获悉，今年3月，原银保监会发布的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（简称“三分类新规”）便正式下发至信托公司，多家信托公司按照三分类新规积极调整组织架构，招募转型业务相关人才，更快推动本源业务的发展。

近期，符合监管导向的创新信托产品频出，信托年报则透露了多家信托公司为转型做出的组织架构和团队调整，行业整体风险加速化解。在多位业内人士看来，一个健康规范又不失活力的信托生态圈正在构建之中。

新规：监管之手指明发展方向

6月1日，原银保监会3月24日下发的三分类新规正式实施。根据新规，信托公司应当以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容为分类维度，将信托业务分为三大类共25个业务品种。

华润深国投信托有限公司党委书记、董事长刘小腊认为，三分类新规开启了信托行业聚焦资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托的第三次转型。

三分类新规的主要内容包括三个方面：一是根据信托本源业务特点界定资产服务信托，分为财富管理服务信托、行政管理服务信托、资产证券化服务信托、风险处置受托服务信托、新型资产服务信托五类共计19个业务品种；二是根据资管新规要求规范资产管理信托，分为固定收益类信托计划、权益类信托计划、商品及金融衍生品类信托计划、混合类信托计划四类；三是将公益/慈善信托单独作为一类，大力发展公益/慈善信托。

面对监管的要求，多家信托公司称正在筹备中。

中信信托透露，过去几个月公司进一步明确了业务发展战略和重点转型展业方向，并且积极完善内控机制，将信托业务分类纳入内部控制体系，明确归口管理部门及业务、合规、审计等各部门职责。

国通信托也表示，公司将坚定围绕信托业务三分类新规，大力拓展服务信托等业务。

谋变：信托公司转型动作频频

值得一提的是，信托公司的种种转型动作已经逐步显现成果。

比如，5月19日，五矿信托发布“五矿信托-爱享无虞系列特殊需要信托”，落地该公司首单特殊需要信托。据人保寿险官微，5月26日，中国人保旗下人保寿险与中诚信托联手，于四川成都顺利协助客户办理规模超亿元的保险金信托。5月18日，太平人寿与华润信托签署保险金信托业务整体合作协议。

除了创新业务频现，诸多信托公司在组织架构调整、团队优化上也持续发力。

梳理信托公司年报数据可以发现，截至2023年末，60家信托公司员工人数较2023年末减少超700人。

“员工人数大幅缩减主要原因有两方面：一是融资类业务压降过程中，部分业务人员难以适应转型趋势选择自动离职；二是很多信托公司2023年进行了战略及架构调整，离职人员主要为架构已撤销的业务团队人员，以及相应缩减的中后台人员。”一位信托业人士透露。

另外，为了更好实现转型，开年至今已有包括兴业信托、杭州工商信托、建元信托、中信信托、中原信托、百瑞信托、大业信托、山东信托在内的多家信托公司高管发生变更，变动主要涉及的职位有董事长、总裁、总经理等。

“不管是换帅，还是落地创新产品，亦或是调整组织架构，都可以看出，严监管下信托公司的转型步伐越走越快，未来只有具备差异化优势的公司才能稳居头部地位。”一位资深信托研究员表示。

底线：风险防控与化解不容忽视

在转型加速的基础上，行业风险化解也步入“快车道”，信托公司对风险防控愈发重视。

今年以来，不仅四川信托披露了风险处置最新工作进展，建元信托发布公告称已启动自然人兑付，华融信托2月也表示股权重组工作完成，多家高风险信托公司的处置都有新进展。

应对风险的同时，还需防范风险。比如，平安信托表示，公司针对房地产业务定期进行压力测试，并设置专业化投后管理团队，定期对房地产业务进行专项排查，通过定期检视、及时复盘、科学预警，及时有效化解潜在风险。

在今年的信托监管工作会议上，监管人士表示要进一步加大风险资产处置力度，持续督促信托公司加强资产估值管理，提高风险资产处置的主动性和及时性。

在多位业内人士看来，伴随着三分类新规的正式实施，监管的持续推动，信托行业的转型和风险化解将同步加速，未来信托公司需要在风险可控的基础上持续探索创新业务方向。

上海证券报马嘉悦