2023年信托公司未经审计财务数据简评

2023年信托公司未经审计财务数据简评

2023-02-17 17:51:00 来源： 金融界 作者：中融信托 张陶然 李红伟 分享到: 分享到微信

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摘要2023年，是信托行业发展特别的一年，政策在年内出现较大的转变， 特别是进入四季度，经济承压下，政策偏宽松

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行业受托规模重回21万亿

2023年，是信托行业发展特别的一年，政策在年内出现较大的转变， 特别是进入四季度，经济承压下，政策偏宽松，疫情管控有所调整。根据信托业协会公布的数据显示，行业信托资产规模2023年以来呈现企稳回升态势。截至2023年3季度末，信托资产规模余额为21.07万亿元，同比增加0.63万亿元，增幅为3.08％；环比略降356.3亿元，降幅0.17％；与2023年末规模余额相比，增加0.52亿元。

从经营业绩上来说，进入转型期深水区的信托行业整体表现有所承压，但整体平稳。截至1月16日，根据货币网披露的数据表明，54家已披露未审计财务数据的信托公司共实现营业收入934.33亿元，实现利润总额489.94亿元，净利润383.08亿元。

信托行业经过近五年的持续调整，信托业务的功能和结构开始发生变化，行业正在迈入新的发展阶段。

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信托公司财务数据分析

（一）营收端头部公司稳定

从信托公司来看，2023年，纳入统计的54家信托公司合计实现营业收入934.33亿元，同比下滑18.22％。其中，实现营收增长的有15家，营收下降的39家，相较21年表现有所下滑。营业收入排名前10的信托公司，仅有江苏信托从去年的第12位升至第9位，其他公司未有明显变化，仅仅是排名有所改变。头部公司来看，建信信托以108.31亿元的营业收入排名第1，中信信托以64.38亿元的营收紧随其后，兴业、光大以及中融信托排在3-5位。

（二）盈利能力经受考验

2023年，54家实现净利润383.08亿元，其中，实现净利润增长的20家；净利润出现下降信托公司34家。信托公司中，中信信托以30.16亿元排名净利润行业第一，建信信托以24.89亿元排名第二，去年的领头羊华能贵诚信托以24.54亿元排名第三。头部公司中，中融信托以及五矿信托表现尚可，其中中融信托实现净利润14.42亿元，排名从2023年的第13位升至第7位，同比增长12.69％，扭转了近年来的下跌态势。五矿信托的业绩虽有所下滑，但仍排在行业前6，实现净利润17.75亿元。

值得一提的是华鑫信托和英大信托，两者是行业排名前列中少有的营收和净利润取得双增长的公司。其中华鑫信托2023年净利润排名首次进入前10，较2023年的上升6位，营业收入排名则从第18升至第11位。2023年实现净利润12.73亿元，同比增长12.32％；实现信托业务收入18.93亿元，同比增长42.75％；信托业务收入在营业总收入中占比达到83.45％，较21年提升15.6个百分点；投资收益8.50亿元，较21年提升2.44亿元，多重提升下，华鑫信托经营业绩在2023年取得逆势增长。英大信托同样在2023年表现不俗，全年营业收入21.64亿元，同比增长13.38％，排在行业第14位；实现净利润14.02亿元，同比上涨13.59％，排名上涨7位，列在行业第8；信托业务收入24.99亿元，同比上涨17.89％，排名行业第8位。

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信托公司分化明显

转型成效差异显著

（一）行业集中度

2023年信托公司的集中度基本稳定，净资产排名前10的信托公司总规模占54家信托公司净资产总和的40.32％，而2023年前10家的资产占比为46.28％。同样情况也出现在营业收入和净利润方面。2023年营业收入排名前10的信托公司共实现营业收入343.64亿元，占54家信托公司全部营收的45.70％，较2023年47.63％的水平略有下滑。2023年净利润排名前10的信托公司共实现净利润181.22亿元，占54家信托公司净利润总额的50.59％，而在2023年这一比例为50.09％，22年占比略有上升。

从行业发展来看，信托公司分层较为明显，头部公司有固化趋势。无论是资产总额、营收还是净利润