业务转型持续，三季度末融资类信托同比下降35% 融资类信托占比多少

业务转型持续，三季度末融资类信托同比下降35%

2023-12-01 19:35:31 来源： 国际金融报 分享到: 分享到微信

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12月1日，中国信托业协会发布2023年3季度中国信托业发展评析。

相关数据显示，截至2023年3季度末，信托业受托管理的信托资产余额为20.44万亿元，同比下降2%，较2季度末环比下降0.94%，较2017年4季度末峰值下降22.11%。

自资管新规发布以来，信托行业在严监管的引导下，信托资产规模持续压降，3季度继2季度首次出现规模回升后小幅回落，略高于1季度末资产余额，规模变化趋向平稳。

在信托业务转型的背景下，记者注意到，贷款规模已经持续9个季度缩减。截至2023年3季度末，贷款规模为4.70万亿元，同比大幅下降29.26%，环比下降8.81%；贷款占比降至29.99%，同比降低8.57个百分点，环比降低2.29个百分点。

“资本市场深化改革的环境为信托公司带来了标准化资产投资机会，信托公司应充分发挥信托资产的本源属性，发展直接融资业务，促使金融市场投融资结构与实体经济发展结构相匹配，形成良性互动且高效运转的金融与实体经济资金融通格局。”中国信托业协会表示。

着力优化业务结构

从资金来源看，中国信托业协会数据显示，截至2023年3季度末，集合资金信托规模为10.55万亿元，同比增长2.37%，环比增长1.81%；集合资金信托占比为51.63%，环比上升1.39个百分点。单一资金信托规模为5.12万亿元，同比下降26.04%，环比下降8.64%；单一资金信托占比为25.04%，环比降低2.11个百分点。

此外，管理财产信托规模为4.77万亿元，同比增长31.37%，环比增长2.21%；管理财产信托占比为23.33%，环比上升0.72个百分点。

中国信托业协会特约研究员周萍表示，信托业务转型成效在信托资金来源的规模及占比变化上有所体现。2017年4季度以来，以通道业务为主的单一资金信托规模及占比逐年下降，2023年至今的同比降幅超过20%。

“集合资金信托、管理财产信托规模保持平稳增长，反映出信托公司在积极谋划业务转型。”周萍进一步指出。

从信托功能来看，事务管理类信托规模及占比仍居首位但持续下降。截至2023年3季度末，事务管理类信托规模为8.55万亿元，同比下降7.38%，环比下降3.6%；事务管理类信托占比为41.83%，同比上升2.43个百分点，环比下降1.15个百分点。

此外，投资类信托呈现快速增长态势，规模占比已接近事务管理类信托。截至2023年3季度末，投资类信托规模增至8.03万亿元，同比大幅增长41.42%，环比增长5.19%；投资类信托占比升至39.29%，同比上升12.07个百分点，环比上升2.29个百分点。

据悉，在监管部门持续压降融资类信托的政策背景下，融资类信托规模自2023年3季度以来快速回落。截至2023年3季度末，融资类信托规模为3.86万亿元，同比下降35.13%，环比下降6.57%；融资类信托占比为18.88%，同比下降9.64个百分点，环比下降1.14个百分点。

“事务管理类、投资类和融资类的信托规模及占比变化表明，信托行业正在符合监管导向下，着力优化业务结构，积极提升主动管理能力。”周萍表示。

加速投向证券市场

中国信托业协会表示，资管新规过渡期临近结束，通道业务持续压缩，非标投资明显减少，标准化投资快速发展，信托业转型取得一定成效。

截至2023年3季度末，资金信托规模为15.67万亿元，同比下降9.04%。从资金信托在五大领域占比来看，排序分别是工商企业（29.02%）、证券市场（19.50%）、基础产业（12.52%）、房地产业（12.42%）、金融机构（12.12%）。

可以看到，在监管部门的指导下，信托业“两压一降”见成效，当前投向金融机构的资金信托规模较2017年末的高点（4.11万亿元）已压缩过半，资金空转现象明显减少，在提高金融效率的同时，有助于减少资金链条过长隐匿的风险。

截至2023年3季度末，投向基础产业的资金信托余额为1.96万亿元，同比下降28.89%，环比下降8.45%；基础产业信托占比降至12.52%，同比降低3.49个百分点，环比降低0.90个百分点。

在周萍看来，2023年上半年，银保监会与财政部联合发文，规范地方政府相关融资业务，防止新增地方政府隐性债务，短期内对基础产业信托业务带来较大影响。但在新基建的发展理念下，基础产业信托仍有较大发展空间。

可以说，新基建是信托公司转型发展的重要方向，需要不断拓展业务模式，丰富资产端类型，以适应市场不断变化的新需求。

另一方面，记者注意到，截至2023年3季度末，投向证券市场的资金信托余额为3.06万亿元，同比增长38.12%，环比增长9.22%；证券市场信托占比升至19.50%，同比上升6.66个百分点，环比上升1.98个百分点。

其中，投向股票、债券和基金的规模分别为0.65万亿元、2.13万亿元和0.28万亿元，同比增长分别为6.54%、57.36%和10.75%，各自的占比分别为4.12%、13.60%和1.78%。

可以发现，证券市场信托的增长主要源自投向股票和债券资金信托产品，尤其是投向债券的资金信托产品同比大幅增长。

“标品信托是信托公司业务转型的重点领域。”周萍分析称，在政策的引导下，预计证券市场信托的规模和占比将持续提升。

与此同时，资本市场深化改革的环境为信托公司带来了标准化资产投资机会，信托公司应充分发挥信托资产的本源属性，发展直接融资业务，促使金融市场投融资结构与实体经济发展结构相匹配，形成良性互动且高效运转的金融与实体经济资金融通格局。

贷款占比继续减少

在信托业务转型的背景下，记者注意到，贷款规模已经持续9个季度缩减。截至2023年3季度末，贷款规模为4.70万亿元，同比大幅下降29.26%，环比下降8.81%；贷款占比降至29.99%，同比降低8.57个百分点，环比降低2.29个百分点。

买入返售同样出现大幅缩减。截至2023年3季度末，买入返售规模为0.48万亿元，同比大幅下降32.77%，环比下降7.78%；买入返售占比降至3.04%，同比降低1.07个百分点，环比降低0.20个百分点。

而受益于证券市场及证券投资信托的快速发展，交易性金融资产投资规模自2023年3季度开始迅速增长。

截至2023年3季度末，交易性金融资产投资规模增至3.29万亿元，同比大幅增长48.78%，环比增长15.41%；交易性金融资产投资占比达到20.97%，同比上升8.15个百分点，环比上升3.14个百分点。

经营情况方面，中国信托业协会指出，尽管信托全行业经营收入增速略有回落，但信托业务整体稳定性良好，提质增效成果显现。

相关数据显示，截至2023年3季度末，信托公司实现经营收入872.64亿元，同比增长3.69%，增速有所放缓。2023年第3季度，信托公司单季营业收入为270.34亿元，同比下降7.13%。

从收入结构来看，信托业务收入是信托公司最主要的收入来源，继续保持良好的稳定性。截至2023年3季度末，信托公司实现信托业务收入632.29亿元，同比增长2.68%；信托业务收入占比为72.46%。

此外，2023年3季度，投资收益延续增长态势，但占比略有下降。截至2023年3季度末，信托公司实现投资收益185.19亿元，同比增长10.44%；投资收益占比为20.97%，同比下降1.05个百分点。

利息收入同样实现了较快的增长。截至2023年3季度末，信托公司实现利息收入44.44亿元，同比增长12.89%；利息收入占比为5.97%，同比上升1.29个百分点。

整体来看，记者注意到，截至2023年3季度末，信托公司累计利润为556.76亿元，同比增长14.58%，增速较2季度略降1.50个百分点。“3季度利润同比增速超过营收增速（3.69%）10.90个百分点，表明信托公司持续压缩营业成本，提高经营质效，转型成效逐步显现。”中国信托业协会表示。

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