金谷信托19.1亿将违约！ 房产信托可靠吗安全吗现在

金谷信托“踩雷”华夏幸福，一笔19.1亿元的债权未能按时收回。据悉，金谷信托已经向中国国际经济贸易仲裁委员会申请了仲裁。

11月29日，华夏幸福公告，湖州鼎鸿为华夏幸福德清县雷甸产业新城PPP项目资产支持专项计划底层标的债权债务人，因其未能按期偿还金谷信托（代表金谷·华夏幸福德清县雷甸产业新城PPP项目财产权信托）享有的本金金额为19.10亿元的债权，金谷信托向中国国际经济贸易仲裁委员会申请了仲裁。

根据金谷信托与九通基业签署的债权转让协议，及湖州鼎鸿与九通基业签署的《债权债务确认协议》，金谷信托对湖州鼎鸿享有的标的债权，湖州鼎鸿应于2023年3月1日偿还本金1亿元及利息0.29亿元，湖州鼎鸿未能按期偿还前述本金和利息。

2023年4月14日，金谷信托基于湖州鼎鸿的上述违约情形，宣布标的债权提前到期，并要求湖州鼎鸿提前清偿全部未偿还本金17亿元、到期未付利息及逾期偿还本金和利息的违约金及相关费用。

此前多次踩雷地产

在金谷信托的资产中，实业占比最大，为23.02%；其次是房地产和基础产业，分别占比6.76%、6.48%。与其他信托公司相比，它的房地产投资比例，并不算高，但踩雷的现象时有发生。

此前，金谷信托曾发起成立“金谷-江滨计划”，募集资金规模1亿元，用于投资受让黄山市江滨大厦度假有限公司（简称“江滨公司”）土地及在建工程收益权，信托期限12个月。

其后，该项计划却未能及时兑付。工商登记显示，江滨公司注册资本只有800万元，远未达到二级资质开发商注册资本不低于2000万元的要求。

所以，此次踩雷，要归因于金谷信托的风控不到位。

另于2023年6月，金谷信托在上海渝康房地产开发有限公司（简称“上海渝康”）、上海叁生资产管理（集团）有限公司（简称“上海叁生”）之间，又做了一笔投资。

根据约定，上海渝康将其持有的上海叁生100%股权，转让给金谷信托。上海渝康应当按约回购标的股权，并支付回购价款，回购价款为回购本金总额与股权维持费金额之和。

与此同时，上海叁生将其持有的位于上海市普陀区大渡河路388弄2、3号不动产，作为抵押物；关联方协信远创也承担了连带保证责任。据乐居财经获悉，上海叁生董事长邹淑媛同时为协信集团CHO。

但截至今年年初，上海渝康等各方仍未支付相关款项，金谷信托遂将对方告上法庭，请求判令其支付股权回购价款本金11亿元，以及全部股权维持费0.69亿元、违约金1.1亿元，合计12.79亿元。

类似于这种艰辛的讨债事件，在金谷信托的身上，屡见不鲜。

纵观它的地产投资脉络，海伦堡、融创、华夏幸福、蓝光、康桥等多家房企，都与它有着密切的交集。而其48家对外投资公司中，就有25家与房地产开发、物业管理有关。

发现，金谷信托的地产投资，往往更偏向于100%持股。例如，四川中化锦城置业有限公司、台州博泰房地产有限公司（简称“台州博泰”）、北京赫华恒瑞房地产开发有限公司等15家公司，就都由金谷信托全资持有。

这些持有的资产，大部分是金谷信托在信托计划中，接手而享有的债权。

比如，2018年7月，金谷信托接手了刚泰集团旗下的台州博泰，后者对应的项目，为刚泰国际中心。一年半后，刚泰集团出现了债务危机，信达遂将台州博泰挂上了拍卖台，债权总额为11.775亿元。

高层“大换血”

今年2月，经北京银保监局批复，李洪江担任金谷信托新一任的董事长。

这是6年来，金谷信托首次变更掌舵者。紧接着，陈振军、叶郁文也接替陈义斌、沈洪溥等，担任董事职务。

据悉，李洪江自2016年7月起，就担任金谷信托资产经营部总经理，2023年8月起担任中国信达总裁助理；陈振军、叶郁文也是信达系的成员。因此，此次人事变动，外界认为是正常的人员更迭。

但在行业高管调动频繁的背景下，这难免会引来业内关注的目光。而多数人的着眼点，都会放在信托公司的业务发展状况、业绩呈现上。

去年，金谷信托继续延展资产证券化业务，截至年末，其资产证券化业务累计设立规模逾2400亿元，当年新增规模439亿元。

此外，它还围绕控股股东中国信达“大不良”主业，开展业务协同。通过“不良资产+后续投资”、股权他益权信托、特定资产收益权信托等方式，为其他主体输送资金。

年内，金谷信托新增协同业务规模及收入，分别同比增长46%和89%。

尽管有了这些业务做铺垫，金谷信托却只实现了4.54亿元的营收，同比下降14%。与头部企业营收几十亿的规模相比，金谷信托仍然身处下游。

幸得期内它的信用减值损失，由2.95亿下降至1.44亿，才能实现净利润1.15亿，同比增长54.38%。从这个角度看，它发生的坏账准备减少了。

截至去年末，金谷信托的净资本33.47亿元，净资本与各项业务风险资本之和比例为210.94%，净资本与净资产比例为80.54%，净资本各项指标均符合监管要求。

不过，金谷信托却并未对信托资产结构，进行优化。

2023年，它新增被动管理型信托46个，远远大于主动管理型的31个；前者实收信托合计金额540.29亿元，占总金额的比例为57.5%，超过了一半。

与此同时，它的风险资产不良率，也从上年的1.82%，上涨至2.34%，这说明其不良资产处置能力还有待提升。

来源：地产资管界