保险金信托18讲：（十一）保险金信托市场概述 保险金信托可以贷款吗知乎

保险金信托业务在欧美、日本和我国台湾地区是一项成熟的业务，在中国大陆，虽然刚刚开始，但发展速度非常迅猛。

1886年，英国推出了第一款保险金信托产品——“信托安全保险”，用来规避家族财富传承的风险

1902年，美国人开始尝试人寿保险信托，按照自身意愿妥善运用保险金，满足家人未来生活需求

1925年，日本人开始通过生命保险信托，合理安排自身需要，满足受益人的未来生活需求

2001年，我国台湾地区出现保险金信托

2014年，信诚人寿（现“中信保诚人寿”）与中信信托，在中国大陆跨界创新开发出了保险金信托业务

尽管在不同国家和地区有不同的称谓，但保险金信托的核心功能，都在于弥补人寿保险保险金再分配不够灵活、再管理缺失的缺陷，帮助约束投保人子女按父母生前的意愿妥善运用保险金，同时避免人寿保险保单被列入投保人的清算资产或课征遗产税等。

保险金信托业务在欧美、日本和我国台湾地区是一项成熟的业务，主要有三种模式。

1、美国：信托驱动保险模式

主要做法是先签订信托合同，再用信托资产购买保险（Insurance Trust），并且保单权益要完全转移给信托受托人。

2、台湾：保险带动信托模式

台湾模式的特点是先签订保险合同，再由保单受益人作为委托人、以保险金为信托财产订立信托合同。

3、日本：简化型保险带动信托模式

日本模式同样是先订立保险合同，再以保险金为信托财产订立信托合同，并将保单受益人变更为信托受益人，从而实现保险金请求权的转移。

日本民众十分热衷于投资保险产品，同时对保险金有效管理及分配需求不断增长，保险金信托应运而生。发展至今，保险金信托在日本已十分普遍，在银行窗口即可随时办理。这也得益于“简化型保险带动信托模式”流程的简便，保险公司和受托人之间的联系仅是保险金的划拨。这种模式也是目前中国大陆保险金信托的普遍模式。

近年来，我国高净值人群增长迅速，而传统的财富管理工具无法同时满足其人身保障以及财产保全、传承和增值的需求，因此跨境资产配置受到广泛关注，赴港买保险热度不减，保险金信托也常出现在境外财富管理工具的广告当中。

所以，一方面，高净值人群的快速增长及其财富传承需求催生了保险金信托。另一方面，从2013年开始发展的内地家族信托，也为保险金信托的发生和发展创造了条件。

据不完全统计，截至2017年10月，我国已有1000多位保险客户建立了保险金信托计划，涉及信托资产超过50亿元。

从市场主体来看，参与的保险公司除平安人寿外，基本均为外资公司，如信诚、友邦、招商信诺、中德安联等。

参与的信托公司中，中信信托市场占有率达90%左右，其次是外贸信托和平安信托。

从产品来看，主要以定制化的信托方案对接终身寿险和大额年金险产品，一般要求身故保额在500万以上，年金年交保费在30万以上。

据升哥了解的最新情况，目前能提供保险金信托服务的保险公司有：

中信保诚人寿、平安人寿、友邦中国、招商信诺、中德安联、大都会人寿、交银康联人寿、中宏人寿、阳光人寿、华夏人寿、泰康人寿、 中意人寿、天安人寿等。

提供保险金信托服务的信托公司主要有：中信信托、平安信托、外贸信托、山东信托、昆仑信托、陕国投等。

如果您知道还有能够提供保险金信托服务的公司不在上面，欢迎在文末留言补充。

作为信托业内人士，应该都明白，愿意开展保险金信托业务的信托公司，绝对不是着眼当期的利益。

首先，保险金信托的信托财产是保险金请求权，而这个请求权具有不确定性，因为设置了保险金信托的保险合同的所有人，也就是投保人，仍然具有投保人的所有权利，如保单质押贷款、减额取现、退保等，这些行为的发生都可能导致保险合同的终止，保险合同的终止，必然导致保险金请求权的灭失，就会造成未来永远都不可能有现金进入信托账户。

其次，当保险金信托合同成立的时候，对信托公司来说，等于签了一个没有钱的合同，要等待保险责任发生，才能拿到钱。然而等待是有成本的，也许十年，也许二十年、五十年，甚至由于保险合同的终止，永远都等不到钱，但这么多年的账户管理成本和等待成本，并不是签订信托合同时的几万块信托设立费所能覆盖的。

第三，信托公司的主要业务是投融资业务，事务管理功能相对较弱，而保险金信托实质上就是一个小型的家族信托，涉及到的事务性管理工作较多，也较为繁杂，在这一方面，国内的信托公司大都没有什么成熟的经验，也没有相应的人力去服务、经营和管理。

除了以上原因之外，当然，还有其他一些原因，造成大部分财大气粗的信托公司开展保险金信托业务的积极性并不高。

但是，着眼当下，高净值人群的财富保护和传承需求，催生并推动着保险金信托业务向前发展，放眼未来，签订信托合同的保单，保险金进入信托账户应该是大概率事件。对客户而言，建立了保险金信托账户后，一定会衍生出其他资金管理需求，在资管行业监管趋严、房地产融资趋紧的大环境下，保险金信托业务不仅能给信托公司带来大量高净值客户，还可能会成为新的业务增长点，保险金信托业务应该大有可为。

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