浅析国内家族信托的5种类型和3点建议 家庭信托产品是什么类型的产品

绿专资本表示，家族信托自欧洲进入中国，经过发展逐渐形成了5种独具特色的业务模式，为中国家庭的资产保驾护航。

1.资产管理型

绿专资本表示以资产增值为目标的资产管理依然是家族信托或类家族信托业务的重点，并形成了以全权委托为代表的家族信托“资管化”业务模式。

这种模式主要两种类型：全权委托模式和咨询顾问模式。

全权委托模式，客户全权委托受托人，按照事先约定投资框架代理客户进行投资和资产管理。

咨询顾问模式，客户依据业务团队提供的金融产品投资价值信息及买卖建议，做出投资决策，下达交易指令给业务团队，业务团队负责交易操作并及时向客户报告。

2.投行/基金型

绿专资本表示，这种是采取家族基金、慈善基金等类家族信托的投行操作手法实现家族财富的保护、管理及传承，不仅关注家庭财产管理还关注家族企业管理。

3.竞争合作型

这种类型下，公司将营销与客服、产品生产与供应、风险控制与中后期管理等非核心业务剥离出来，外包给公司其他业务部门或从公司外部引入，专注于资产配置方案的设计与实施相关工作。

4.机构部门型

这种类型借鉴海外模式，开辟了家族办公室或“类家族办公室”，专门为超高净值个人及家族提供定制化金融服务。海外家族办公室通常以独立法人形式运营，根据服务家族的数量，海外家族办公室可分为单一家族办公室和多家族办公室。从组织架构来看，现阶段国内的家族办公室主要有独立部门型和独立法人型两种组织形式。

部门型：

为超高净值个人及家庭提供个人金融、企业金融和增值服务等服务。

法人型：

主要目标是以全球视野整合资源，向家族客户提供全权委托资产管理、为家族财富传承建立保护性结构及帮助客户进行全面资产梳理等一体化解决方案。

5.架构设计型

绿专资本表示，这种重视信托保护结构设计。家族信托按照事先约定的合同条款“自动驾驶”，具备不可撤销、剥离委托人实际控制权、风险隔离、跨代传承、纯他益性、民事信托等特点。

家族信托的架构设计越来越成为以盈科为代表的律师事务所的业务重点，律所内部设立家族信托服务中心与专业信托公司合作开展家族信托业务。特点有三：其一，轻资产，通过家族信托律师联盟将业务拓展到全国各地；其二，重结构，主要负责家族信托的架构设立和相关法律问题；其三，高信誉，家族信托本质上是法律架构，由律师主导可增强客户的信任度。

基于对我国家族信托业务发展现状的概览，对参与机构、产品类型、业务模式及政策法规的分析，针对政府部门、监管部门和从业机构提出如下几点粗浅的建议。

（一）对政府部门而言，重点在于依据信托制度的顶层架构，制定相关配套的行政法规，明确政策交叉的模糊地带，确保不同法律文件针对同质监管对象的监管规则的一致性。要义如下：

其一， 明确信托财产所有权，完善信托登记制度。

其二，建立与信托所有权相适应的信托税收制度。同属大陆法系的日本和中国台湾地区的信托税收制度的设计经验值得参考。

其三，明确政策交叉地带，确保法律文件的一贯性。

（二）监管部门的作用在于培育“信托文化”，重建“死亡文化”，规范行业发展，防范受托人风险。

绿专资本表示首先，培育“信托文化”和“死亡文化”，既要加强对从业机构的培育，又要加强对投资者的培育。

其次，家族信托本质上是委托人与受托人之间的一种信任关系，而当前境内客户的信任缺失度较高，因此除了用信托合同内部约定双方的权责之外，必要的外部保障不可或缺。

（三）绿专资本表示对于家族信托机构，构建适宜自身发展的差异化的家族信托业务模式。