一文让你读懂五花八门的信托产品 卖信托产品的人怎么挣钱

在投资界有一个很重要的配比原则，即收益与风险成正比。收益高，必定伴随着高风险；收益低，自然风险就低。

大家未来如果成为一名投资经理，面对两个相似的品种，但收益却大不同，一定要对收益高的品种，更加警惕一些。看看到底风险藏在哪里。

从投资品种看，银行存款的收益低于银行理财产品，银行理财产品又低于信托产品。

信托收益基本上是银行理财产品的两倍，银行理财4-5%，信托8-10%，甚至更高。

在过去很长一段时间内，信托产品的特征可以说是风险低，收益高。

风险低怎么解释呢？在二三年之前，信托产品基本上是刚性兑付的，可以说是个保本保收益的产品。

投资的底层资产基本以房地产与融资平台为主。做过投资的人都知道，资产质量相对较好的还是这两块，而且收益较高。

因为银行在房地产与融资平台方面的投资都受限较大，所以给了信托一个很好的发展机会。这么多年，信托产品收益这么高，风险还低，就和它的底层资产有很大的关系。

其实，哪怕是现在你去信托公司尽调，还是会发现，他们依然以这块投资内容为主。

信托计划从资金来源结构划分，可以分为单一资金信托和集合资金信托。

单一资金信托就是它的投资人只有一个，集合资金信托的投资人有两个或两个以上。

一般如果银行要给一家房地产公司贷款，可能会找一家信托公司做通道，这种情况下，信托公司就会成立一个单一资金信托计划。

银行投资信托公司的资金池，资金池指的就是集合资金信托。会有很多机构投资者或个人投资者买这个信托计划。

可以分为融资类、投资类和事务管理类。

融资类信托主要做的是债权类的投资，投资类信托做的是股权类的投资，而且大部分是明股实债的那种。

事务管理类实质上就是通道业务，因为这些年监管一直在禁止通道业务，因此业内都称事务管理类。

大家主要掌握这一部分内容。了解清楚了，在工作中遇到一类业务，就可以对应地找到解决的方式。

从投资对象划分，市场上并没有标准的种类划分。这里单从运用情形较多的情况划分为8种。

1.房地产类信托产品

这类产品是金融行业非常关注的一类产品。房地产行业是金融行业一个非常重要的利润来源，对于银行业来说，地位也是数一数二。

虽然现在银保监会对银行在房地产方面受限很多，但是银行为了自身的盈利目标，也是想尽很多方法开展业务。有时候会通过银信合作。

房地产开发流程基本分为土地一级开发整备、二级开发前期融资、开发建设期融资和开发建成后融资四个阶段。每个阶段信托公司介入的程度不太一样。后续我用一篇文章来专门介绍。

2.基础设施类信托产品

因为银保监会对房地产行业限制得非常严，不仅是银行，信托行业也是。目前，信托行业主要做的就是融资平台类的项目，只不过包装成基础设施类信托产品。

虽然国家近几年要求平台公司转型，要与地方政府进行剥离，但这么多年，转型道路不理想。信托公司在给城投公司发放贷款的时候，主要还是看政府的财力。

3.消费金融类信托产品

这一类产品近几年比较火。信托产品的发放对象是消费金融公司。

消费金融公司也是银保监会管的金融机构，目前全国营业25家，第一批成立的是在2015年。

他们主要给个人发放贷款，让个人去买电子产品等消费类的产品。但没有固定的资金来源，基本靠银行同业拆借或者同业借款。像我所在的单位也与消费金融公司有所合作。

身在金融领域，深深觉得这是个太大太大的领域。每一个小触点又是一片新的领域。如果要介绍消金公司，我又可以写上好几篇的文章，后续会安排的。

所以，在一个行业里深耕，把涉及到的每一个触角弄透彻弄明白，你的职业生涯不是越走越窄，而是越来越宽。

有点说远了。

消金公司资金渠道比较狭窄，基本向银行借钱，运行三年后才可以发行ABS，增加融资渠道。规模发展很大的时候，就需要通过信托公司借钱。

4.工商企业类信托产品

这类产品主要是给上市公司放流贷，上市公司的股东做一个担保，大多是信用类，也有土地、房产或者进入股权作质押。

前段时间在市场上，中江信托引起了很多人的注意。各种违约的新闻频出不穷。中江信托主要就是做这类产品的。工商企业类信托产品可以说是风险的高发区域。

本身，信托融资的成本是比较高的，而我们国家工商企业如果实实在在做事，是很难获得这么高的收益还本付息。

而如果工商企业借钱拿去干房地产，反而就可以还得上这笔钱。

5.家族信托产品

这类产品是财富管理领域非常重要的一环。它的客户主要面向高净值人群，帮助客户进行避税，或者是避免离婚带来的财产损失，又或是帮助客户进行财富传承的一种方式。

它实际上是一种事务管理类的产品。客户把自己的资金委托给信托，规定一个期望的收益和期限。然后设定一些支付条件。满足支付条件的时候，才可以把钱支付出去。

还有一些证券投资类产品、土地流转类、消费类产品，市场上很少。

证券投资类在2015年前比较多，因为2015年股灾，基本就少了。主要有定增模式、股票质押模式和私募基金类型。

土地流转类，资产就是土地。最开始是有中信信托创立的模式，现在基本不做了，主要是推广的难度比较大。

消费类产品和消费金融类不同。消费信托买了后，有一部分的收益不是返还现金，而是转化为一定的消费权益，比如演唱会的门票、酒店住宿等。市面上很少这样的产品，主要是因为不太挣钱，客户也不好找。

那本篇就介绍到这儿。