家族信托避债、传承有条件 37号文如何助推穿越财富迷雾 信托避债避税方案怎么写

为了促进财富管理人士更准确地理解家族信托，推动家族信托市场更好地发展。将于12月12日在北京举行的第十三届21世纪亚洲金融年会将专设“21世纪财富管理主题论坛：穿越财富迷雾”，深入探讨家族信托、财富管理。

目前，37号文对家族信托业务的影响正慢慢浮现。

今年8月，银保监会信托部下发《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（简称“37号文”），多位家族信托从业人士均表示，该文对家族信托进行了规范定义，有正向作用。

据21世纪经济报道记者了解，37号文规定的1000万门槛等要求也确实对业务拓展带来了一些影响。

“门槛提高之后，当下需求会受到一定影响，但远期空间仍旧很大。随着中国社会财富越来越多，保护与传承的需求肯定会越来越强。”一位信托公司人士称。

不过推动家族信托长远发展，较为迫切的事情是让市场树立准确认识。由于绩效压力等原因，部分客户经理宣传时，可能会强调效果而忽视前提条件，导致了一些市场误解，如家族信托一定可以避税、避债等。

“家族信托避债有前提条件，首先，家族信托设立要在债务条件产生之前；其次，信托财产来源要合法；第三，财产不应为共有财产。”瑞银律师事务所高级合伙人王昊称。

37号文规整伪家族信托

37号文之前，存在一些以理财为目的、名字叫“家族信托”，但期限特别短，受益人方面没有具体安排的伪家族信托或类家族信托。

有业内人士指出，监管对家族信托进行定义是好事，会促进行业持续健康发展，但是不是要规范那么严格，是另外需要探讨的事情。“我觉得门槛（1000万）规定得比较死，对中产家庭是有影响的，并非只有超高净值客户才需要家族信托。”

一位信托公司人士称，作为被监管机构，肯定要遵守新规，现在家族信托都会统一1000万起，1000万以下的业内不再冠以“家族”，比如现在业内出现家庭信托、财富管理信托等。

当然，37号文发布之后，并不意味1000万以下就不能做家族信托，也可以做，只不过要受资管新规规制，成本可能会提升。

21世纪经济报道记者了解到，虽然37号文一定程度抑制了当前市场需求，但市场普遍对发展前景乐观。

“现在市场培育得比较成熟了，监管态度也比较明确了，不仅允许做，还支持做，做了不受资管新规限制，对于很多摇摆不定的信托公司来讲，家族信托会是一个大的业务方向。”王昊认为。

有业内人士对21世纪经济报道记者表示，部分对公业务的客户，会主动去问信托公司是不是可以做家族信托，倒逼着公司转型。

避债、传承有条件

不过，目前委托人对家族信托理解有些需改进之处，家族信托能否避债为其中之一。

据了解，家族信托避债是有前提条件的。

首先家族信托设立要在债务条件产生之前，即设立信托时，不存在逃避债务的主观意志。此外，委托人设立信托的资金来源是否合法、是否可以自己完全支配也非常重要。如很多人没有婚前、婚后财产协议，这种情况下，如果不取得配偶同意，私自去做家族信托，肯定是有问题的。

从国外普遍的角度考量，如果想避掉债务纠纷，那么对信托的控制要注意，不能保留过多控制权。

“中国跟国外不太一样，中国《信托法》明确委托人与受益人有同样权力，也就是说在中国设立的信托，委托人是可以保留控制权。如果有人单纯从委托人具有控制权的角度挑战家族信托，目前是不太可行的。”王昊称。

除了避债外，当前不少委托人还纠结于如何选择境内外家族信托。多数从业者均表示，境内资产最好做境内家族信托。据了解，境外家族信托的优势在于：历史长，判例多，选择性多，专家多，使得确定性更高。不过境内家族信托也有优势，如处理境内资产方便等。

“国内《信托法》《物权法》《婚姻法》等法律以及相关法规，已经可以支持本土信托实现离岸信托几乎所有功能，所以委托人不必过于担心。”前述家族信托人士称。

随着市场对家族信托的认识逐步加深，行业将逐渐步入发展快车道。

据《中国信托业发展报告2017―2018》，截至2017年底，已有多家信托公司成立了专业化家族团队开展家族信托业务，国内存量家族信托的规模合计超500亿元，存量产品数千单。

银保监会信托部主任赖秀福近日撰文称，家族信托是信托公司的本源业务，也是未来转型发展的主要方向之一，发展家族信托对信托公司提出了更高要求。面对广阔的市场需求，信托公司只有围绕“受托人”的功能定位，坚持“受益人利益最大化”原则，深挖信托制度本源价值，全方位提升自身实力，才能抓住未来家族信托发展的历史机遇。