中信信托：又“压降”了一家小型信托公司，连续七年利润保持在30亿以上！ 中信信托基金年收益

发布时间：2023-04-28

4月27日，中信信托发布了2023年年报。

2023年，中信信托实现营业总收入85.85亿元，其中，手续费及佣金收入57.81亿元，净利润35.02亿元，上缴国家各项税金 39.44亿元。

这是中信信托连续七年净利润一直保持在30亿元以上，同时有望连续14年净利润位居行业前三名。

上海信托圈关注到，中信信托管理的信托资产规模跌破万亿大关，从巅峰时期的近2万亿规模，压降至9788亿规模。

年报显示：截止2023年末，中信信托管理的信托资产规模为9788亿。较去年的1.22万亿压降了2458亿，同比压降20.07%。

上海信托圈业内人士表示：近几年，中信信托相当于每年压降了一家小型信托公司。

2018年以来，在复杂严峻的外部环境和“两压一降”的监管背景下，信托公司加速压缩融资类业务和以金融同业通道为主的事务管理类业务，同时开始做大投资类业务，积极向主动管理类业务转型。

在业务转型上，中信信托主动收缩房地产和城投融资业务规模，信托资产规模较年初下降了20.07%。

中信信托管理的信托资产中主动管理型信托资产规模占比73%，涵盖基 础设施、金融市场、文化科技、工业制造等领域。

同时，中信信托大力拓展创新转型业务，家族信托、标品信托、资产证券化信托等创新业务规模期末达人民币3014亿元；自主决策型TOF全系列规模在2023年9月突破100亿元，总规模行业领先；主动发挥信托结构灵活优势，全力开拓特殊资产服务信托业务广阔市场，受托规模近160亿元。

显见的是，开拓的创新业务和优质的存量业务缓解了规模下降对手续费及佣金收入的影响。数据显示，中信信托2023年全年实现手续费及佣金收入57.81亿元，较上年下降了5.9%。

另一方面，在传统信托业务发展受阻的情况下，中信信托投资收益也取得大幅增长。公司表示，2023年实现投资收益23.68亿元，较上年增长45.0%，一方面来源于优化资金配置结构后标品投资规模增长带来的投资收益，一方面来源于长期股权投资贡献的权益利润增长。中信信托业绩的“量”虽有小幅回落，但“质”却在不断提升。

守住风险防线

眼下，对信托业来讲，主动转型是必由之路；守住风险防线则是信托业稳健发展的基础保障。

很显然，在去通道、治乱象的行业风险整体上行的背景下，监管部门排查与处罚的力度持续加大，信托公司的风险管控能力面临巨大考验，如果没有良好的风险管理能力和抵补能力，稳中求进就是无本之木。

拿什么实现“稳”，是每一家信托公司都需要考量的，中信信托亦不例外。

“为表内外风险项目足额计提拨备，夯实了健康稳健发展的基础，中信信托是信托行业拨备最充分的信托公司。”公司表示。

中信信托2023年年报数据显示，截至2023年末，中信信托不良资产合计3.10亿元，较年初减少13.31亿元，下降81.1%；不良资产率2.44%，较年初下降4.62个百分点。2023年中信信托核销信用类不良资产10.58亿元，较上年增加7.38亿元。

中信信托表示，不良资产及不良率双降，体现了中信信托资产质量的持续优化。中信信托不良资产减少，一方面源于努力化解项目风险，大力推进不良资产的清收工作，一方面源于夯实公司资产质量，对清收可能性较低的资产进行核销，双管齐下，大幅优化了固有资产质量。

在经济增速下行和监管收紧的驱动之下，存量资产的风险加速暴露。对中信信托而言，信用风险敞口又有多大？

截至2023年末，中信信托信用风险资产合计126.81亿元，较年初减少105.61亿元，下降45.4%。与此同时，中信信托贷款与债权投资占资产总额的比例由年初的38%下降至11%，交易性金融资产占资产总额的比例由年初的22%上升至52%。

中信信托表示，通过投资标的从非标固收类产品逐渐转向标准化产品，可以逐步降低信用风险敞口。

另外，值得注意的是，中信信托在年报中披露，2023年度当期信托项目资产减值损失较去年同期有较大的幅度增加。公司解释称，这是按照资管新规和会计准则的要求，出于对信托项目信用风险状况的谨慎性判断。

业内人士指出，对资产采用审慎性的会计处理既是落实有关监管法规的体现，又彰显了企业勤勉尽责和履职担当。由于该减值准备是依据当时的业务情况进行的预估，不代表委托人/受益人的利益受到了实际损失，如信托项目回收了本息，则对应的已计提的减值准备将做转回处理。

“受人之托、忠人之事”是信托核心价值理念。中信信托表示，公司在报告期内制定了《完善全面风险管理体系的行动方案》，通过组织、政策、流程、技术、文化五个维度，优化升级全面风险管理体系。同时，公司明确整体风险偏好，建立了2023年风险偏好和限额体系，做到保持充足的净资本，保持充裕的流动性，满足监管各项合规管理要求，维护公司良好声誉，确保各类风险可承受。

目前，中信信托注册资本112.76亿元。在北京、上海、广 州、深圳、天津、杭州、厦门、西安、成都、南京等地设立了12个财富中心，为客户提供专业化、综合化的财富管理服务。