直销银行三国杀：百信银行先行，邮惠万家下沉，拓扑背靠零售之王 邮储银行的理财可靠吗

邮储银行是唯一一家既有自营又有代理的混合网点体系的银行，拥有全国最多的4万个网点，遍布城乡，深度下沉。邮政集团在电商、快递等领域场景也非常丰富，拥有60万个邮乐小店、40万人的线下团队。

但一直以来，邮储银行这个庞然大物互联网化进程缓慢。

以手机银行活跃用户来看，2023年，建行手机银行月活用户突破1.28亿户；招行的“招商银行”和“掌上生活”两大App月活跃用户达1.07亿；而邮储银行手机银行月活刚突破4000万。

不过，不能忽视的是，邮储银行零售业务方面实力不容小觑。

截至2023年末，邮储银行服务个人客户6.22亿户，管理零售客户资产(AUM)达到11.25万亿元，较上年末增加超过1万亿元。2023年其小微贷款余额8012.47亿元。

对于邮储而言，未来如何用好6亿的存量客户，打通消费金融、个人经营性贷款乃至财富管理服务是其零售转型的想象空间所在。

正在负责牵头直销银行筹备工作的邮储银行首席风险官梁世栋表示，邮政集团与邮储银行、邮储银行与直销银行，三者“母子协同”，打造深度融合、创新的线上线下协同模式。

除了资源优势外，邮惠万家银行未来会充分开放。据了解，邮惠万家银行已经跟几家战略合作者在开发具体服务“三农”的金融产品。

梁世栋介绍，邮惠万家银行的IT架构和应用逻辑都将更具有互联网银行特征，计划团队中近三分之二是科技人员。

WEMONEY研究室关注到，邮惠万家银行目前正进行大面积招聘，高管层面包括COO（首席运营官）、CIO（首席信息官）、CRO（首席风险官）、CHO（人力资源总监）等，此外还涉及事业部、人力资源、审计部、办公室等部门负责人，以及业务类、技术类、职能类等近50个职位。

招商拓扑银行：用数字化方式探索小微服务

和招行、京东非竞争关系

招商拓扑银行的基因同样强大，大股东是“零售之王”招商银行；二股东网银在线隶属于京东集团，各有独特的资源禀赋。

2023年，招商银行零售AUM(管理客户总资产)增长破万亿、核心存款增长破万亿、市值破万亿。

截至2023年末，招行零售管理客户总资产（AUM）达8.94万亿。零售贷款(不含信用卡)客户数807.93万户，较上年末增长25.80%，客群增长以线上轻型获客为主。小微不良贷款率0.63%，较上年末下降0.18个百分点。

不同于邮惠万家银行对于邮储银行的重大意义，招商拓扑银行对于招行来讲，更像是细分业务的一种补充。

对于拓扑银行在招行未来蓝图里的战略定位，招行行长田惠宇表示，招商银行要探索在细分领域的客户服务。

“如果说台州银行的入股、增资是在区域细分市场，拓扑银行是想在行业的细分市场，用数字化的方式，通过两种不同的方式来探索小微企业的服务，特别是用数字化的方式，这就是我们的初衷。招商拓扑银行未来和招商银行以及另外一家股东应该是互补关系，不是竞争关系。”田惠宇指出。

百信银行：前期盈利不是主要目标

持续加大科技投入

作为业内首家独立法人直销银行，百信银行是先行者，已探索3年多时间。

百信银行是中信银行与百度联合发起设立，于2017年11月18日正式开业。

2023年11月，百信银行增资扩股获银保监会批复，引入境外机构加拿大养老基金投资公司作为新股东，注册资本由40亿元增至56.34亿元。

结合股东方的优势，百信银行定位AI驱动的数字普惠银行，业务覆盖消费金融、财富管理、汽车金融、小微金融和金融同业等，陆续发布了好会花、钱包Plus、百度闪付卡、小鲸喜、百车贷、百商贷、百兴贷、百票贴等数字金融产品。

百信银行最新出炉的2023年数据显示，至2023年末，其总资产664.73亿元，较上年末上升12.93%；总负债599.00亿元，较上年末上升7.70%；2023年，该行营业收入17.23亿元，同比下滑27.39%；净亏损3.88亿元。

对于2023年业绩情况，百信银行行长李如东表示，“2023年暂时的亏损是我们从财务上的主动安排，现阶段，股东对我们没有短期盈利的要求，而是长期看好数字银行这个赛道未来发展的前景。”

李如东透露，该行近两个季度的营收保持环比较快增长，2023年一季度实现“开门红”，利润大幅增长。

回顾来看，百信银行2018年、2023年、2023年营业收入分别为12.95亿元、23.73亿元、17.23亿元，净利润分别为-4.84亿元、0.20亿元、-3.88亿元。

百信银行副首席战略官陈龙强也曾表示，百信银行前期主要是探索零售金融的革新，盈利不是这个阶段的核心目标。

“我们代表了一个新兴的、年轻态的商业银行形态。我们的数字化能力、开放的生态模式，以及与股东生态的协同，都还具有很大的想象空间。” 在谈及未来的业务布局时，李如东提到：“未来还将继续加大金融科技、用户运营、品牌营销等方面的投入，以及一些创新业务的战略布局。近期即将推出的汽车金融业务，将成为我们在产业数字金融领域布局的增长引擎。”

数据显示，2023年百信银行金融科技投入超4.4亿元，占营收比例26%，较上一年增长5%。

拥有先发优势的百信银行、瞄准下沉市场的邮惠万家银行、背靠零售之王的拓扑银行，未来，不论哪家在数字经济时代脱颖而出，最终受益的都是能够享受到更普惠、便捷金融服务的用户。查看